Mô hình này hiển hiện ngay trước mắt nếu bạn theo dõi các chu kỳ.

Khi nhu cầu GPU bùng nổ, $NVDA tăng mạnh. $AMD vẫn đang bắt kịp.

Sau đó, làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu bắt đầu và thị trường mở rộng. $AMD có đợt tăng trưởng bùng nổ riêng, trong khi những điều hiển nhiên đã được phản ánh vào giá của $NVDA.

Giờ đây, chúng ta đang chuyển sang giai đoạn tiếp theo — ASIC, XPU, tăng tốc suy luận và kết nối quang học.

Khi cổ phiếu dẫn đầu đã được định giá đầy đủ, thị trường luôn tìm kiếm cái tên tiếp theo sẽ bứt phá. Không có gì phức tạp cả.

Có lẽ bạn đã biết những cái tên nào đang chuẩn bị cho vòng xoay này.