• FinChain và Plume đã ra mắt FLEX & FINO, một chiến lược tạo lợi suất RWA có sử dụng đòn bẩy, nhắm đến APY lên tới 7,2% bằng cách dùng FUSD làm tài sản thế chấp và USDC vay được để cung cấp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản DeFi.

• Chiến lược này áp dụng mức trần sử dụng 90%, cho phép rút tiền vào T+2 và thanh toán lãi vào khoảng từ T+14 đến T+30.

FinChain, nền tảng tài chính tiền mã hóa được Fosun Wealth Holdings ươm tạo, đã hợp tác với Plume, nền tảng tài chính mở dành cho tổ chức, để ra mắt FLEX & FINO, một chiến lược tạo lợi suất đòn bẩy nhắm đến mức lợi nhuận thường niên lên tới 7,2% trên token tài sản thế giới thực (RWA) FUSD.

Được công bố vào ngày 4 tháng 11, sản phẩm kết hợp thu nhập từ các tài sản tài chính truyền thống được token hóa với lợi nhuận bổ sung tạo ra thông qua các pool thanh khoản tài chính phi tập trung (DeFi). APY dự kiến 7,2% được tính dựa trên các giả định cơ sở và không phải là mức lợi nhuận được đảm bảo.

FUSD, hay FinChain Dollar, được bảo chứng bằng chứng khoán Kho bạc Mỹ ngắn hạn được token hóa và các quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ quy định. FinChain cho biết dự trữ được nắm giữ bởi các đơn vị lưu ký được chỉ định và duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 100%.

Cách thức hoạt động của chiến lược FLEX & FINO

Theo thỏa thuận, người dùng gửi FUSD làm tài sản thế chấp và tiếp tục hưởng lợi suất cơ sở của tài sản này. Sau đó, họ có thể vay USDC dựa trên tài sản đang nắm giữ và đưa số stablecoin đã vay vào các pool thanh khoản on-chain để tạo thêm thu nhập.

Chiến lược này sử dụng mô hình lặp vòng có đòn bẩy, cho phép người dùng kết hợp lợi nhuận gắn với trái phiếu Kho bạc với lợi suất DeFi tiềm năng. Tuy nhiên, chi phí vay và hiệu suất của các pool thanh khoản sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế.

FinChain đã đặt mức trần sử dụng vốn là 90% như một phần trong các biện pháp quản lý rủi ro. Việc quy đổi tuân theo chu kỳ thanh toán T+2, trong khi các khoản thanh toán lãi diễn ra trong khoảng từ T+14 đến T+30.

Các công ty không công bố tổng giá trị khóa (TVL) ban đầu hoặc cung cấp phân tích chi tiết về lãi suất vay và các pool thanh khoản được sử dụng để tính lợi suất dự kiến.

FLEX & FINO là sản phẩm đầu tiên được ra mắt trong khuôn khổ quan hệ đối tác chiến lược giữa FinChain và Plume. Các công ty cho biết quá trình hợp tác bao gồm tích hợp kỹ thuật, mô hình hóa chiến lược và kiểm soát rủi ro.

Riêng FinChain đã hoàn tất tích hợp với sàn giao dịch tiền mã hóa KuCoin, cho phép FUSD tham gia giải pháp staking mirror RCMS của sàn.