Cổ phiếu lưu trữ và bán dẫn Mỹ tăng khi mở cửa, SanDisk tăng hơn 5%, Micron Technology tăng hơn 4%, SK Hynix tăng gần 4%, Nvidia, Intel và AMD tăng hơn 3%, Broadcom tăng gần 3%.
Đăng
老腊肉-kevin
·
--
#纳斯达克100指数进入调整区间 Cổ phiếu AI của Mỹ lao dốc, Coca-Cola lập đỉnh mới, giao dịch AI thực sự đã kết thúc?
Tối qua theo dõi thị trường, Nasdaq có lúc tăng vọt 1,4%, nhưng chốt phiên lại giảm 1,07%, xuống 25164 điểm; S&P 500 giảm 0,51%, còn Dow Jones trái lại tăng 0,41%.
Nổi bật nhất là cổ phiếu hạng B của Berkshire Hathaway, trong phiên chạm mức 557,59 USD, lập đỉnh lịch sử. Từ đầu năm đến nay, Coca-Cola tăng hơn 36%, vượt xa hàng loạt gã khổng lồ công nghệ. Dòng tiền không rút khỏi thị trường, mà rời khỏi phần cứng AI và đổ vào ba chữ «sự chắc chắn».
Vậy giao dịch AI đã kết thúc chưa? Câu trả lời của tôi là: câu chuyện chưa chết, nhưng cách định giá cũ đã bị thanh lọc. Dữ liệu của Morgan Stanley cho thấy mức độ tiếp xúc với AI của các quỹ phòng hộ đã giảm xuống «thiếu tỷ trọng», lần đầu tiên kể từ đầu năm 2023.
Nasdaq giảm 5,3% trong tháng 10. Thị trường đang đặt ra cùng một câu hỏi: mỗi năm gần một nghìn tỷ USD chi tiêu vốn, đến bao giờ mới thấy được lợi nhuận? Không phải câu chuyện AI đã kể xong, mà là giai đoạn «chỉ nhìn viễn cảnh, không nhìn sổ sách» đã khép lại.
Khi nào dòng tiền quay trở lại? Hãy theo dõi hai điều.
Thứ nhất, báo cáo tài chính ngày 17 tháng 11 của Nvidia. Wolfe nói thẳng rằng đây là thời điểm then chốt để giao dịch AI «được ưa chuộng trở lại».
Thứ hai, sau khi số liệu việc làm phi nông nghiệp và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngã ngũ, liệu dòng tiền có dám chấp nhận rủi ro trở lại hay không. Ackman đã lên tiếng rằng «Phố Wall đánh giá quá cao chi phí, đánh giá thấp đà tăng trưởng lợi nhuận»; Deutsche Bank cũng nâng xếp hạng cổ phiếu công nghệ từ «trung lập» lên «tăng tỷ trọng». Nhưng tất cả những điều này đều là tín hiệu từ phe đi trước.
Cổ phiếu của các doanh nghiệp lâu đời lập đỉnh mới không có nghĩa là phong cách đầu tư đã chuyển dịch vĩnh viễn. Chỉ là trước khi tính toán rõ ràng sổ sách của AI, dòng tiền tìm một nơi có thể ngủ ngon trước đã. Tôi không đuổi theo Coca-Cola, cũng không vội bắt đáy AI; cứ chờ lá bài Nvidia được lật lên rồi tính.$KO $BRKB $SOXL
Tối qua theo dõi thị trường, Nasdaq có lúc tăng vọt 1,4%, nhưng chốt phiên lại giảm 1,07%, xuống 25164 điểm; S&P 500 giảm 0,51%, còn Dow Jones trái lại tăng 0,41%.
Nổi bật nhất là cổ phiếu hạng B của Berkshire Hathaway, trong phiên chạm mức 557,59 USD, lập đỉnh lịch sử. Từ đầu năm đến nay, Coca-Cola tăng hơn 36%, vượt xa hàng loạt gã khổng lồ công nghệ. Dòng tiền không rút khỏi thị trường, mà rời khỏi phần cứng AI và đổ vào ba chữ «sự chắc chắn».
Vậy giao dịch AI đã kết thúc chưa? Câu trả lời của tôi là: câu chuyện chưa chết, nhưng cách định giá cũ đã bị thanh lọc. Dữ liệu của Morgan Stanley cho thấy mức độ tiếp xúc với AI của các quỹ phòng hộ đã giảm xuống «thiếu tỷ trọng», lần đầu tiên kể từ đầu năm 2023.
Nasdaq giảm 5,3% trong tháng 10. Thị trường đang đặt ra cùng một câu hỏi: mỗi năm gần một nghìn tỷ USD chi tiêu vốn, đến bao giờ mới thấy được lợi nhuận? Không phải câu chuyện AI đã kể xong, mà là giai đoạn «chỉ nhìn viễn cảnh, không nhìn sổ sách» đã khép lại.
Khi nào dòng tiền quay trở lại? Hãy theo dõi hai điều.
Thứ nhất, báo cáo tài chính ngày 17 tháng 11 của Nvidia. Wolfe nói thẳng rằng đây là thời điểm then chốt để giao dịch AI «được ưa chuộng trở lại».
Thứ hai, sau khi số liệu việc làm phi nông nghiệp và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngã ngũ, liệu dòng tiền có dám chấp nhận rủi ro trở lại hay không. Ackman đã lên tiếng rằng «Phố Wall đánh giá quá cao chi phí, đánh giá thấp đà tăng trưởng lợi nhuận»; Deutsche Bank cũng nâng xếp hạng cổ phiếu công nghệ từ «trung lập» lên «tăng tỷ trọng». Nhưng tất cả những điều này đều là tín hiệu từ phe đi trước.
Cổ phiếu của các doanh nghiệp lâu đời lập đỉnh mới không có nghĩa là phong cách đầu tư đã chuyển dịch vĩnh viễn. Chỉ là trước khi tính toán rõ ràng sổ sách của AI, dòng tiền tìm một nơi có thể ngủ ngon trước đã. Tôi không đuổi theo Coca-Cola, cũng không vội bắt đáy AI; cứ chờ lá bài Nvidia được lật lên rồi tính.$KO $BRKB $SOXL
