Hệ thống quản lý hoạt động lưu thông tiền mã hóa của Nga đang được hoàn thiện. Quá trình này diễn ra như thế nào?

Đã hai tháng kể từ khi luật về hoạt động lưu thông tiền mã hóa có hiệu lực tại Nga. Trong thời gian này, các cơ quan quản lý đã làm rõ các yêu cầu đối với những bên tham gia thị trường và những dịch vụ tiền mã hóa đầu tiên được cấp phép đã xuất hiện. Hoạt động giao dịch tiền mã hóa theo quy định mới có thể bắt đầu ngay từ ngày 1 tháng 12.

Những dịch vụ tiền mã hóa đầu tiên

rbc.group

Cuối tháng 9, Ngân hàng Trung ương Nga đã xác định quy trình cấp phép tham gia thị trường tiền mã hóa cho các tổ chức lưu ký kỹ thuật số, sàn giao dịch tiền mã hóa và đơn vị vận hành các hệ thống thông tin phát hành quyền kỹ thuật số (OIS). Các quy định này có hiệu lực từ ngày 5 tháng 10.

Trong bốn tuần kể từ đó, 23 sàn giao dịch và 8 tổ chức lưu ký đã đăng ký vào các sổ đăng ký của Ngân hàng Trung ương Nga. Luật mới yêu cầu các sàn giao dịch tiền mã hóa và tổ chức lưu ký phải là thành viên của một tổ chức tự quản lý (SRO); ngày 29 tháng 10, NAUFOR (Hiệp hội Quốc gia những người tham gia thị trường chứng khoán) trở thành tổ chức đầu tiên có tư cách SRO. Các dịch vụ tiền mã hóa phải gia nhập SRO trong vòng 90 ngày; sau thời hạn này, hoạt động mà không phải là thành viên sẽ là bất hợp pháp.

Quy định dành cho nhà đầu tư

Ngay từ đầu tháng 8, Ngân hàng Trung ương Nga đã công bố dự thảo chỉ thị, đề xuất chỉ cho phép nhà đầu tư không chuyên nghiệp đầu tư vào ba loại tiền mã hóa (Bitcoin, Ethereum và $USDT), với hạn mức 300.000 rúp mỗi năm thông qua một trung gian. Theo thông tin tính đến ngày 2 tháng 11, văn bản này đang được Bộ Tư pháp Nga đăng ký.

Các quy định mới cũng yêu cầu tất cả nhà đầu tư phải hoàn thành bài kiểm tra bắt buộc để được phép mua và giao dịch tiền mã hóa. Tiêu chuẩn kiểm tra đã được xây dựng và trình lên ủy ban về các tiêu chuẩn cơ bản của Ngân hàng Trung ương Nga. NAUFOR cho biết các công ty môi giới sẽ là những đơn vị đầu tiên được phép tổ chức kiểm tra; kết quả sẽ được công nhận trên tất cả các nền tảng được quản lý, chứ không chỉ ở dịch vụ nơi nhà đầu tư làm bài kiểm tra.

Ngân hàng Trung ương Nga giải thích rằng nhà đầu tư không chuyên nghiệp sẽ chịu sự điều chỉnh của nguyên tắc «danh sách trắng». Họ sẽ được mua một số lượng giới hạn các loại tiền mã hóa có tính thanh khoản cao nhất, vì vậy cần vượt qua bài kiểm tra để chứng minh hiểu biết về những rủi ro cơ bản. Nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ được tiếp cận nhiều loại tài sản hơn đáng kể; bài kiểm tra dành cho họ sẽ tập trung vào đánh giá rủi ro phức tạp hơn và kiến thức về đặc thù của các tài sản có rủi ro cao.

Quy định về chuyển tiền mã hóa

Tại Nga, có thể lưu trữ tiền mã hóa trong các tài khoản tại tổ chức lưu ký kỹ thuật số. Ngân hàng Trung ương Nga làm rõ rằng không cần kiểm tra khi chuyển tiền mã hóa từ ví cá nhân (không lưu ký) vào tài khoản tại tổ chức lưu ký, vì giao dịch này không được xem là một giao dịch mua.

Tuy nhiên, luật không cho phép thực hiện giao dịch theo chiều ngược lại (rút tiền từ tổ chức lưu ký kỹ thuật số về ví cá nhân). Các tổ chức lưu ký cũng không cho phép chuyển tiền kỹ thuật số giữa tài khoản của các cá nhân.

Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Nga cho biết đã quyết định không cho phép người Nga sử dụng ví không lưu ký trên thị trường trong nước nhằm tránh làm gia tăng rủi ro cho nhà đầu tư, đặc biệt là rủi ro liên quan đến việc chống hợp pháp hóa tiền thu được từ hoạt động phạm pháp và bảo đảm sự kiểm soát của nhà nước. Tuy nhiên, những hạn chế này sẽ không áp dụng đối với các giao dịch thanh toán ngoại thương.

Luật không cấm rút tiền mã hóa từ tổ chức lưu ký sang sàn giao dịch tiền mã hóa nước ngoài được quản lý. Đối với tiền mã hóa trong các tài khoản ở nước ngoài (trên sàn giao dịch hoặc trong ví không lưu ký), những người cư trú thuế tại Nga phải báo cáo với Cơ quan Thuế Liên bang.

Giao dịch tiền mã hóa ở đâu tại Nga

Từ ngày 1 tháng 12, Sở Giao dịch Moscow sẽ cho phép nhà đầu tư giao dịch ba loại tiền mã hóa: Bitcoin, Ethereum và $USDT. Giờ giao dịch tiền kỹ thuật số sẽ trùng với giờ giao dịch trên thị trường chứng khoán — từ 06:50 đến 23:50 theo giờ Moscow.

«Trong thời gian tới, danh sách tiền kỹ thuật số và tài sản kỹ thuật số trên sàn sẽ được mở rộng với các công cụ cả quốc tế lẫn của Nga», thông báo của Sở Giao dịch Moscow cho biết.

Cuối tháng 10, ba sàn giao dịch tiền mã hóa lớn của nước ngoài cùng thông báo rút khỏi Nga. Đó là Bitget, MEXC và KuCoin. MEXC cho biết quyết định được đưa ra «trong khuôn khổ nỗ lực thường xuyên nhằm cải thiện hệ thống tuân thủ các yêu cầu pháp lý». Hai nền tảng còn lại không nêu lý do.

Các sàn giao dịch tiền mã hóa nước ngoài cũng có thể trở thành trung gian được cấp phép trên thị trường Nga. Để làm vậy, họ cần đăng ký một công ty con tại đây và đáp ứng mọi yêu cầu. Trước đó, các chuyên gia nhận định rằng những nền tảng toàn cầu hiện đang đánh giá các yêu cầu của pháp luật Nga cũng như mức độ tương thích của mô hình kinh doanh với các yêu cầu này.