Funding rate cho bạn biết bên nào đang trả phí để duy trì vị thế trong hợp đồng vĩnh cửu. Open interest cho biết các vị thế đang được mở thêm hay đóng lại. Nếu chỉ đọc riêng từng chỉ số, bạn rất dễ hiểu sai: funding cao có thể duy trì nhiều ngày, còn open interest tăng thì không cho biết hướng biến động. Funding Compass hiển thị cả hai trên cùng một biểu đồ, với dữ liệu từ Binance, Bybit, OKX và Bitget, để bạn có thể đọc chúng cùng nhau.
1) BẮT ĐẦU VỚI CÁC CỘT
Các cột thể hiện funding rate trung bình mỗi kỳ trên những sàn có trả dữ liệu. Màu hồng biểu thị funding dương (long trả phí cho short), màu xanh biểu thị funding âm (short trả phí cho long). Đường nét đứt đánh dấu mức 0,01% mỗi kỳ, một mức mặc định phổ biến. Các cột cao hơn nhiều so với mức này có nghĩa là phe long đang trả phí cao hơn đáng kể so với mức thông thường; các cột dưới 0 có nghĩa là phe short đang trả phí.
2) THÊM KHỐI LƯỢNG VỊ THẾ MỞ
Bảng điều khiển hiển thị mức thay đổi khối lượng vị thế mở của từng sàn và mức trung bình. Các sàn báo cáo khối lượng vị thế mở theo những đơn vị khác nhau, vì vậy chỉ so sánh mức thay đổi theo tỷ lệ phần trăm. Funding tăng đồng thời khối lượng vị thế mở cũng tăng nghĩa là các vị thế mới đang được mở ở phía phải trả funding. Funding cao trong khi khối lượng vị thế mở giảm nghĩa là các vị thế đang được đóng, dù một phía vẫn phải trả funding.
3) ĐỌC TRẠNG THÁI ĐÔNG ĐÚC
Hàng trạng thái đông đúc kết hợp hai yếu tố thành một trong năm trạng thái: Long đông đúc, Nghiêng về Long, Cân bằng, Nghiêng về Short, Short đông đúc. Trạng thái này so sánh funding với lịch sử gần đây của chính thị trường này và tăng mức độ ảnh hưởng khi khối lượng vị thế mở tăng, nhờ đó funding đi ngang trong thời gian dài sẽ không đẩy trạng thái lên cao. Độ mờ của cột thay đổi theo điểm số. Trạng thái này mô tả vị thế ở thời điểm hiện tại, chứ không cho biết giá sẽ biến động thế nào tiếp theo.
4) KIỂM TRA BẢNG THEO TỪNG SÀN
Một sàn có thể diễn biến khác với các sàn còn lại. Bảng liệt kê tỷ lệ funding theo từng kỳ, tỷ lệ quy đổi theo năm và mức thay đổi khối lượng vị thế mở của từng sàn, giúp bạn dễ nhận ra khi kết quả bị chi phối bởi một sàn duy nhất.
5) XEM VỊ THẾ CỦA BẠN TỐN BAO NHIÊU
Nhập hướng vị thế, quy mô vị thế và thời gian nắm giữ. Bảng điều khiển hiển thị số tiền vị thế phải trả hoặc nhận từ funding mỗi ngày và trong suốt thời gian nắm giữ, đồng thời đếm ngược đến kỳ funding tiếp theo. Hãy đặt khoảng thời gian funding khớp với hợp đồng của bạn (8h, 4h hoặc 1h).
DANH SÁCH KIỂM TRA NHANH
- Funding cao hơn hay thấp hơn mức 0,01%, và trên bao nhiêu sàn?
- Khối lượng vị thế mở đang tăng hay giảm trong khi funding ở mức đó?
- Trạng thái đông đúc nào đang hiển thị, và trạng thái đó vừa thay đổi chưa?
- Có sàn nào chênh lệch nhiều so với các sàn còn lại không?
- Việc giữ vị thế đến kỳ funding tiếp theo sẽ tốn bao nhiêu với quy mô vị thế của bạn?
Có thể bật cảnh báo cho các trạng thái Long đông đúc, Short đông đúc và Mức độ đông đúc giảm.
Không trạng thái nào trong số này, dù riêng lẻ hay kết hợp, là tín hiệu mua hoặc bán. Chúng mô tả vị thế và chi phí nắm giữ để bạn không đọc một con số funding riêng lẻ mà thiếu bối cảnh. Funding Compass là một script chỉ dành cho người được mời; các bước truy cập nằm trong phần hướng dẫn của tác giả script.
Ý tưởng này chỉ nhằm mục đích giáo dục. Đây không phải là lời khuyên tài chính và không đưa ra tuyên bố nào về giá hoặc hiệu suất trong tương lai.
