Nhà đầu tư cá nhân Mỹ phát cuồng? Dòng tiền đổ vào ETF đòn bẩy tăng vọt lên mức cao nhất gần hai năm, tiếp theo chứng khoán Mỹ sẽ...?
Như biểu đồ cho thấy, vùng màu cam thể hiện dòng tiền luân phiên hằng tháng của các ETF đòn bẩy. Suốt hơn hai năm, chỉ số này dao động trong khoảng từ âm 12 tỷ đến dương 8 tỷ USD, nhưng đến tháng 10 bỗng vọt lên hơn 15 tỷ, nổi bật bất thường.
Trong đó, SOXL — ETF đặt cược vào đà tăng gấp ba lần của cổ phiếu bán dẫn — là mã thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân nhất. Tháng 10, dòng tiền ròng đổ vào khoảng 7,3 tỷ USD, lập kỷ lục trong một tháng. Phần lớn lực mua tập trung ở vùng giá cao trong khoảng giữa tháng 10.
Trong quá khứ, sau những cơn sốt đòn bẩy của nhà đầu tư cá nhân thường là những đợt biến động dữ dội. Khi dòng tiền tập trung quá nhiều vào các sản phẩm đòn bẩy công nghệ, chỉ cần một biến động nhỏ cũng có thể khiến áp lực bán tăng mạnh.
ETF đòn bẩy được tái cân bằng mỗi ngày, vốn là công cụ giao dịch ngắn hạn nhưng lại bị dùng như một khoản cược dài hạn. Một khi thị trường điều chỉnh trở lại, tốc độ cháy tài khoản còn nhanh hơn lúc tăng giá.
Ngoài ra còn có lời nguyền bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ: cứ đến kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ là thị trường lại lao dốc. Tiểu Cầm cũng đã nhắc mọi người 4–5 lần trong nửa cuối năm nay, không biết có giúp ích cho bạn không.
Vì vậy mới xuất hiện đủ kiểu cú sập khó hiểu, chẳng hạn Intel có thể giảm tới 30% chỉ trong một ngày, còn Google cũng chẳng khá hơn là bao.
Nhưng bạn đã từng nghĩ đến chuyện này chưa: khi nhà đầu tư cá nhân thua lỗ sạch vốn, các vị thế đòn bẩy bị thanh lý mạnh, liệu cơ hội của chúng ta có đến không?
Có khả năng! Tất nhiên, chứng khoán Mỹ hiện vẫn đang giảm rất mạnh, chưa chắc đã chạm đáy hoàn toàn, nhưng mức độ hấp dẫn về giá đang dần lộ rõ.
Tốt nhất vẫn nên giải ngân từ từ, ít nhất chia thành hai đến ba lần. Bitcoin cũng vậy. Chỉ cần nắm bắt đúng xu hướng một cách tương đối là đã có thể vượt xa thị trường.
Mình là Tiểu Cầm. Nhấn theo dõi nhé, mỗi ngày mình sẽ cập nhật diễn biến thị trường Mỹ cho bạn~
Như biểu đồ cho thấy, vùng màu cam thể hiện dòng tiền luân phiên hằng tháng của các ETF đòn bẩy. Suốt hơn hai năm, chỉ số này dao động trong khoảng từ âm 12 tỷ đến dương 8 tỷ USD, nhưng đến tháng 10 bỗng vọt lên hơn 15 tỷ, nổi bật bất thường.
Trong đó, SOXL — ETF đặt cược vào đà tăng gấp ba lần của cổ phiếu bán dẫn — là mã thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân nhất. Tháng 10, dòng tiền ròng đổ vào khoảng 7,3 tỷ USD, lập kỷ lục trong một tháng. Phần lớn lực mua tập trung ở vùng giá cao trong khoảng giữa tháng 10.
Trong quá khứ, sau những cơn sốt đòn bẩy của nhà đầu tư cá nhân thường là những đợt biến động dữ dội. Khi dòng tiền tập trung quá nhiều vào các sản phẩm đòn bẩy công nghệ, chỉ cần một biến động nhỏ cũng có thể khiến áp lực bán tăng mạnh.
ETF đòn bẩy được tái cân bằng mỗi ngày, vốn là công cụ giao dịch ngắn hạn nhưng lại bị dùng như một khoản cược dài hạn. Một khi thị trường điều chỉnh trở lại, tốc độ cháy tài khoản còn nhanh hơn lúc tăng giá.
Ngoài ra còn có lời nguyền bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ: cứ đến kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ là thị trường lại lao dốc. Tiểu Cầm cũng đã nhắc mọi người 4–5 lần trong nửa cuối năm nay, không biết có giúp ích cho bạn không.
Vì vậy mới xuất hiện đủ kiểu cú sập khó hiểu, chẳng hạn Intel có thể giảm tới 30% chỉ trong một ngày, còn Google cũng chẳng khá hơn là bao.
Nhưng bạn đã từng nghĩ đến chuyện này chưa: khi nhà đầu tư cá nhân thua lỗ sạch vốn, các vị thế đòn bẩy bị thanh lý mạnh, liệu cơ hội của chúng ta có đến không?
Có khả năng! Tất nhiên, chứng khoán Mỹ hiện vẫn đang giảm rất mạnh, chưa chắc đã chạm đáy hoàn toàn, nhưng mức độ hấp dẫn về giá đang dần lộ rõ.
Tốt nhất vẫn nên giải ngân từ từ, ít nhất chia thành hai đến ba lần. Bitcoin cũng vậy. Chỉ cần nắm bắt đúng xu hướng một cách tương đối là đã có thể vượt xa thị trường.
Mình là Tiểu Cầm. Nhấn theo dõi nhé, mỗi ngày mình sẽ cập nhật diễn biến thị trường Mỹ cho bạn~
