Các nhà cung cấp bộ nhớ AI đang chốt hợp đồng nhiều năm từ rất lâu trước khi bắt đầu sản xuất. Theo các báo cáo, biên lợi nhuận của SK hynix đạt 80% trong quý 3 năm 2026, trong khi Micron đang có lượng đơn hàng tồn đọng đã ký hợp đồng trị giá khoảng 134 tỷ USD tính đến ngày 3 tháng 9.
Khả năng dự báo nhu cầu đang kéo dài đến nhiều năm tới — trái ngược rõ rệt với các chu kỳ bùng nổ rồi suy thoái vốn định hình thị trường bộ nhớ. Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn và các đơn vị xây dựng hạ tầng AI sẵn sàng cam kết sớm đến vậy, điều đó cho thấy cả tính cấp thiết lẫn niềm tin vào quá trình phát triển AI dài hạn.
Lượng đơn hàng tồn đọng như vậy không chỉ xác thực luận điểm về HBM — mà còn cho thấy sức mạnh định giá và khả năng duy trì biên lợi nhuận ở mức mà ngành này chưa chứng kiến trong nhiều thập kỷ. Đáng chú ý là xem điều này sẽ định hình lại chu kỳ bộ nhớ truyền thống như thế nào. $SKHY
Khả năng dự báo nhu cầu đang kéo dài đến nhiều năm tới — trái ngược rõ rệt với các chu kỳ bùng nổ rồi suy thoái vốn định hình thị trường bộ nhớ. Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn và các đơn vị xây dựng hạ tầng AI sẵn sàng cam kết sớm đến vậy, điều đó cho thấy cả tính cấp thiết lẫn niềm tin vào quá trình phát triển AI dài hạn.
Lượng đơn hàng tồn đọng như vậy không chỉ xác thực luận điểm về HBM — mà còn cho thấy sức mạnh định giá và khả năng duy trì biên lợi nhuận ở mức mà ngành này chưa chứng kiến trong nhiều thập kỷ. Đáng chú ý là xem điều này sẽ định hình lại chu kỳ bộ nhớ truyền thống như thế nào. $SKHY