Hai ông lớn ngành truyền thông quang học đồng loạt lao dốc! Luận điểm về truyền thông quang học AI đã thay đổi?
Trong phiên giao dịch tại Mỹ, Marvell $MRVL giảm hơn 5%, Lumentum $LITE giảm hơn 10%.
Ngòi nổ là thông báo hai bên đã đạt thỏa thuận mua lại hoàn toàn bằng cổ phiếu, trị giá khoảng 115 tỷ USD.
Thị trường cũng lo ngại: liệu thương vụ sáp nhập quy mô lớn như vậy có thể mang lại kết quả như kỳ vọng, xét đến nguy cơ pha loãng cổ phần, chi phí tích hợp và lợi nhuận trong tương lai?
Trong ngắn hạn, tâm điểm là định giá và dòng vốn; về trung và dài hạn, là nhu cầu thực tế từ các trung tâm dữ liệu AI. Xu hướng phát triển của ngành kết nối quang học đáng chú ý, nhưng triển vọng ngành tốt không có nghĩa là mua ở bất kỳ mức giá nào cũng đáng.
Tiếp theo, cần tập trung theo dõi: chi tiêu vốn cho AI, đơn hàng truyền thông quang học, khả năng hiện thực hóa lợi nhuận và liệu nhóm cổ phiếu này có thể ngừng giảm, ổn định trở lại hay không.
#Ai #光通信 #Marvell
Trong phiên giao dịch tại Mỹ, Marvell $MRVL giảm hơn 5%, Lumentum $LITE giảm hơn 10%.
Ngòi nổ là thông báo hai bên đã đạt thỏa thuận mua lại hoàn toàn bằng cổ phiếu, trị giá khoảng 115 tỷ USD.
Thị trường cũng lo ngại: liệu thương vụ sáp nhập quy mô lớn như vậy có thể mang lại kết quả như kỳ vọng, xét đến nguy cơ pha loãng cổ phần, chi phí tích hợp và lợi nhuận trong tương lai?
Trong ngắn hạn, tâm điểm là định giá và dòng vốn; về trung và dài hạn, là nhu cầu thực tế từ các trung tâm dữ liệu AI. Xu hướng phát triển của ngành kết nối quang học đáng chú ý, nhưng triển vọng ngành tốt không có nghĩa là mua ở bất kỳ mức giá nào cũng đáng.
Tiếp theo, cần tập trung theo dõi: chi tiêu vốn cho AI, đơn hàng truyền thông quang học, khả năng hiện thực hóa lợi nhuận và liệu nhóm cổ phiếu này có thể ngừng giảm, ổn định trở lại hay không.
#Ai #光通信 #Marvell
