Theo hồ sơ mới nhất nộp lên SEC, Evernorth có thể bán XRP từ kho bạc của mình để chi trả các chi phí hoạt động chung. Công ty tiết lộ rằng họ có thể bán token tùy theo điều kiện thị trường, nhưng không nêu số lượng, thời điểm hay kế hoạch bán ngay lập tức.
Tính đến ngày 9 tháng 10, Evernorth nắm giữ khoảng 473 triệu XRP, trị giá khoảng 590 triệu USD với mức giá 1,25 USD mỗi token. Hồ sơ không xác nhận rằng bất kỳ token nào trong số này đã được bán.
Thông tin công bố này đi kèm với hồ sơ đăng ký liên quan đến khoảng 73,7 triệu cổ phiếu Evernorth do công ty và các nhà đầu tư nắm giữ. Tuy nhiên, những cổ phiếu này không đồng nghĩa với việc XRP sẽ được bán ngay lập tức. Việc cổ đông bán cổ phiếu sẽ chuyển quyền sở hữu cổ phiếu, nhưng không nhất thiết làm thay đổi lượng token dự trữ của công ty.
Có thể bán bao nhiêu cổ phiếu Evernorth?
Trong số 73,7 triệu cổ phiếu đã đăng ký, hiện có khoảng 19,1 triệu cổ phiếu phổ thông. Số cổ phiếu còn lại phụ thuộc vào việc chuyển đổi cổ phiếu hoặc các thỏa thuận mua lại trong tương lai.
Khoảng 7 triệu cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng cho đến ngày 9 tháng 4 năm 2027. Sau khi tính đến các hạn chế này và số cổ phiếu có điều kiện, khoảng 12 triệu cổ phiếu hiện có có thể được đưa ra thị trường khi hồ sơ đăng ký có hiệu lực.
Các cổ đông lớn của Evernorth bao gồm:
Quỹ XRP của Arrington: 33,8 triệu cổ phiếu.
Ripple: 18,1 triệu cổ phiếu.
SBI Group: Khoảng 9,4 triệu cổ phiếu.
Một quỹ tín thác liên kết với Ripple: Khoảng 10% trong danh sách cổ đông liên quan.
Phần lớn cổ phần Ripple nắm giữ, khoảng 16,5 triệu cổ phiếu, là cổ phiếu có điều kiện. Thêm 1,7 triệu cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng. SBI Group không ký các thỏa thuận hạn chế chuyển nhượng tương tự, nhưng chưa công bố liệu họ có ý định bán hay không.
Vì sao Evernorth có thể cần bán XRP
Evernorth có một khoản nợ trị giá 30 triệu đô la, có thể được chuyển đổi thành tiền mặt hoặc cổ phiếu kể từ khoảng tháng 10 năm 2027.
Dựa trên giá cổ phiếu hiện tại, giá trị thanh toán tiềm năng được đề cập trong phân tích vào khoảng 42 triệu đô la. Nếu công ty phải huy động toàn bộ số tiền này bằng cách bán XRP ở mức 1,25 đô la, họ sẽ cần khoảng 33,5 triệu token, tương đương khoảng 7% lượng XRP được báo cáo là đang nắm giữ.
Hồ sơ nêu rõ rằng Evernorth có thể cần bán XRP, huy động thêm vốn hoặc kết hợp cả hai phương án để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.
Một khoản chi phí tiềm năng khác liên quan đến quyền yêu cầu mua lại của các bên liên quan. Công ty có thể chọn phát hành cổ phiếu mới hoặc trả tiền mặt cho các bên liên quan đủ điều kiện. Nếu tất cả các yêu cầu mua lại đủ điều kiện đều được thanh toán bằng tiền mặt, số tiền ước tính có thể lên tới khoảng 326 triệu đô la, căn cứ theo giá cổ phiếu hôm thứ Sáu.
Evernorth báo cáo có khoảng 76 triệu đô la tiền mặt theo bảng cân đối kế toán ước tính tính đến cuối tháng 6. Con số 326 triệu đô la là một kịch bản mua lại tiềm năng, không phải khoản thanh toán đã được công bố.
Lượng XRP nắm giữ trên mỗi cổ phiếu của Evernorth giảm
Cổ phiếu Evernorth chốt phiên ở mức 14,20 đô la hôm thứ Sáu, trong khi giá trị ước tính của lượng XRP và tiền mặt bảo chứng cho mỗi cổ phiếu vào khoảng 7,90 đô la.
Theo phân tích, mỗi cổ phiếu đại diện cho khoảng 5,88 XRP, so với khoảng 6,07 XRP trước đó. Mức giảm này phản ánh số lượng cổ phiếu tăng lên trong khi lượng XRP được báo cáo là đang nắm giữ không đổi.
Do đó, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức khoảng 1,8 lần giá trị tài sản cơ sở ước tính.
Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới khoảng 7,90 đô la và tiếp tục giao dịch thấp hơn mức này, việc huy động vốn thông qua các đợt phát hành cổ phiếu mới có thể trở nên khó khăn hơn. Điều này có thể làm tăng vai trò của các phương án huy động vốn khác, bao gồm khả năng bán XRP.
Hồ sơ cũng nêu khoảng 84 triệu đô la XRP được mua với giá trung bình 2,54 đô la. Bán số token đó ở mức 1,25 đô la đồng nghĩa với việc ghi nhận khoản lỗ trên phần tài sản nắm giữ này.
Điều gì có thể xác nhận Evernorth đã bán XRP?
Nhà đầu tư nên theo dõi ba diễn biến:
Đăng ký với SEC: Hồ sơ đăng ký bán lại phải có hiệu lực trước khi các cổ đông đủ điều kiện có thể bán theo hồ sơ này. Việc đăng ký tự nó không có nghĩa là XRP đã được bán.
Cập nhật lượng tài sản nắm giữ trong ngân quỹ: Theo bản ghi lời thoại, công bố tài chính tiếp theo của Evernorth, dự kiến vào khoảng giữa tháng 11, có thể cung cấp số liệu cập nhật. Nếu lượng XRP nắm giữ sau ngày 9 tháng 10 thấp hơn 473 triệu XRP, điều đó sẽ cho thấy số lượng đã giảm.
Các khoản thanh toán nợ và mua lại: Bất kỳ quyết định nào về việc thanh toán các nghĩa vụ tài chính bằng cách bán XRP đều sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến ngân quỹ của công ty.
Hiện tại, Evernorth tiết lộ rằng họ có thể bán XRP, nhưng chưa xác nhận đã thực sự bán. Đợt chào bán cổ phiếu dự kiến của công ty cũng có thể đưa thêm XRP vào ngân quỹ. Các báo cáo về lượng tài sản nắm giữ trong tương lai sẽ cho thấy công ty tiếp tục tích lũy XRP hay bắt đầu bán số tài sản dự trữ.