Các mô hình biểu đồ không tập trung vào thân nến hay bóng nến riêng lẻ, mà quan sát cấu trúc hình học hình thành khi giá liên tục kiểm tra một số mức nhất định trong một khoảng thời gian. Về bản chất, những cấu trúc này phản ánh quá trình giằng co giữa bên mua và bên bán tại các mức giá cụ thể. Những tài sản có thanh khoản càng cao, cuộc đấu giữa bên mua và bên bán càng quyết liệt thì càng dễ hình thành các cấu trúc và mô hình chuẩn.
I. Các mô hình biểu đồ đảo chiều (sự chuyển giao quyền lực ở cuối xu hướng)
1. Hai đỉnh / Hai đáy (Double Top / Double Bottom) W M
Cấu trúc: Giá kiểm tra cùng một mức hai lần (hai đỉnh là hai đỉnh giá, hai đáy là hai đáy giá), ở giữa hình thành một đáy điều chỉnh (đường viền cổ). Mô hình được xác nhận khi giá phá vỡ rõ ràng đường viền cổ.
Trạng thái lực mua và lực bán:
Hai đỉnh: Trong lần tăng giá đầu tiên, bên mua chiếm ưu thế; sau nhịp điều chỉnh, lần tăng thứ hai không thể tạo đỉnh cao mới, cho thấy bên mua không còn đủ sức vượt qua đỉnh trước, còn bên bán liên tục đặt lệnh bán ở mức giá đó. Sau khi lần tăng thứ hai thất bại, động lượng mua cạn kiệt và bên bán bắt đầu phản công. Giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ xác nhận bên bán chính thức giành quyền kiểm soát.
Hai đáy: Logic ngược lại — bên mua hấp thụ lực bán trong cả hai lần bên bán đẩy giá xuống cùng một mức đáy. Sau khi lần đẩy giá thứ hai thất bại, bên mua phản công; cú phá vỡ lên trên đường viền cổ xác nhận mô hình.
Chi tiết quan trọng: Hai đỉnh không nhất thiết phải có độ cao hoàn toàn bằng nhau; có thể có chênh lệch nhỏ. Khả năng đảo chiều tăng đáng kể nếu lần tăng thứ hai đi kèm động lượng suy yếu (thân nến nhỏ lại, bóng nến dài hơn, khối lượng giao dịch giảm). Cần chờ nến đóng cửa xác nhận cú phá vỡ đường viền cổ; phá vỡ giả rất phổ biến ở mô hình hai đỉnh (sau lần tăng thứ hai, giá có thể phá vỡ giả xuống dưới đường viền cổ rồi bật trở lại).
2. Vai đầu vai đỉnh / Vai đầu vai đáy (Head and Shoulders)
Cấu trúc: Ba đỉnh, trong đó đỉnh ở giữa cao nhất (đầu), hai đỉnh hai bên thấp hơn và gần đối xứng nhau (vai trái, vai phải); nối hai đáy sẽ tạo thành đường viền cổ.
Trạng thái lực mua và lực bán:
Vai đầu vai đỉnh: Vai trái thể hiện bên mua đẩy giá lên bình thường; phần đầu là lần bứt phá mạnh cuối cùng của bên mua nhưng đã cho thấy dấu hiệu suy yếu; đỉnh vai phải thấp hơn phần đầu và không thể trở lại mức giá của phần đầu. Điều này cho thấy sau khi tạo phần đầu, bên mua không còn khả năng tổ chức một đợt phản công hiệu quả, còn bên bán liên tục bán ra trong mỗi nhịp hồi. Giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ xác nhận bên bán đang kiểm soát thị trường.
Vai đầu vai đáy: Ngược lại — bên bán đẩy giá xuống ba lần; lần thứ ba (vai phải) yếu hơn rõ rệt so với lần thứ hai (đầu), sau đó bên mua phản công khi đã hấp thụ hết lực bán.
Khác với mô hình hai đỉnh: Vai đầu vai đỉnh có thêm một lần “giãy giụa” (vai phải), cho thấy sau khi thất bại ở phần đầu, bên mua vẫn còn một lần phản công nhưng lại thất bại. Quá trình chuyển giao lực diễn ra rõ ràng hơn, vì vậy mô hình này thường được xem là đáng tin cậy hơn mô hình hai đỉnh khi báo hiệu đảo chiều. Khối lượng giao dịch/động lượng ở vai phải thấp hơn rõ rệt so với vai trái và phần đầu là dấu hiệu xác nhận quan trọng.
3. Ba đỉnh / Ba đáy (Triple Top / Bottom)
Cấu trúc: Giá kiểm tra cùng một mức ba lần nhưng đều thất bại.
Trạng thái lực mua và lực bán: So với mô hình hai đỉnh, có thêm một lần kiểm tra, cho thấy bên phòng thủ cực kỳ kiên cường ở mức giá đó; đồng thời cũng cho thấy bên tấn công đã thất bại trong cả ba lần thử. Sau ba lần thất bại, bên tấn công mất hết niềm tin, bên phòng thủ chuyển sang tấn công. Mô hình ba đỉnh thường đáng tin cậy hơn mô hình hai đỉnh, nhưng mất nhiều thời gian hơn để hình thành và xuất hiện ít cơ hội hơn.
4. Đỉnh vòng cung / Đáy vòng cung (Rounding Top / Bottom)
Cấu trúc: Giá đổi hướng chậm rãi, mượt mà, tạo thành một đường cong, không có đỉnh nhọn rõ rệt.
Trạng thái lực mua và lực bán: Mô hình này phản ánh sự thay đổi lực từ từ chứ không đột ngột — động lượng mua suy yếu dần, bên bán dần chiếm ưu thế, hoặc ngược lại. Không có một điểm kích hoạt cụ thể kiểu “kiểm tra thất bại”, vì vậy khó xác nhận điểm vào lệnh. Thông thường cần chờ đường cong hình thành hoàn chỉnh rồi giá phá vỡ mức bắt đầu của đường cong hoặc đường viền cổ đi kèm. Mô hình này ít gặp trên khung thời gian trong ngày, phổ biến hơn trên biểu đồ ngày trở lên.
Đáy vòng cung là mô hình khởi động của nhiều token altcoin
5. Nêm và kênh (Wedge, nêm tăng / nêm giảm)
Cấu trúc: Hai đường xu hướng hội tụ và nghiêng cùng hướng — ở nêm tăng, cả hai đường đều hướng lên nhưng hội tụ; ở nêm giảm, cả hai đường đều hướng xuống nhưng hội tụ.
Trạng thái lực mua và lực bán:
Nêm tăng: Giá liên tục tạo đỉnh cao mới nhưng mỗi nhịp tăng đều ngắn hơn, động lượng mua suy yếu liên tục trong khi bên bán không ngừng gây áp lực ở các mức giá cao hơn. Khi hai đường hội tụ ở cuối mô hình, bên mua không còn đủ sức duy trì đà tăng và giá thường phá vỡ xuống dưới. Đây là “mô hình kiệt sức trong xu hướng tăng”.
Nêm giảm: Ngược lại — áp lực bán giảm dần, bên mua từng bước hấp thụ lực bán, giá thường phá vỡ lên trên.
Lưu ý: Nêm và kênh có thể báo hiệu cả đảo chiều lẫn tiếp diễn xu hướng; yếu tố then chốt là vị trí xuất hiện của chúng trong xu hướng. Chẳng hạn, nêm tăng xuất hiện ở cuối xu hướng tăng là tín hiệu đảo chiều tiềm năng, còn xuất hiện trong nhịp hồi của xu hướng giảm thì có thể là một đợt điều chỉnh trước khi giá tiếp tục giảm.
II. Các mô hình biểu đồ tiếp diễn (nghỉ nhịp rồi tiếp tục xu hướng)
1. Tam giác (Triangle)
Tam giác cân: Các đỉnh và đáy đồng thời hội tụ, hai đường xu hướng hướng vào nhau. Trạng thái lực mua và lực bán: Hai bên dần cân bằng, biên độ dao động thu hẹp, thị trường chờ chọn hướng. Chưa thể biết hướng phá vỡ, cần chờ xác nhận bằng cú phá vỡ thực tế; không nên dự đoán hướng đi trước khi giá phá vỡ.
Tam giác tăng: Đường kháng cự nằm ngang + đường hỗ trợ dốc lên. Trạng thái lực mua và lực bán: Các đáy của mỗi nhịp điều chỉnh dần cao hơn, cho thấy bên mua ngày càng nóng lòng tham gia, trong khi bên bán liên tục đặt lệnh ở một mức giá cố định. Áp lực mua tích tụ, nên khả năng giá phá vỡ lên trên khá cao.
Tam giác giảm: Đường hỗ trợ nằm ngang + đường kháng cự dốc xuống. Ngược lại — các đỉnh của bên bán dần thấp hơn, trong khi bên mua phòng thủ ở một mức giá cố định; khả năng giá phá vỡ xuống dưới khá cao.
2. Cờ / Cờ đuôi nheo (Flag / Pennant)
Cấu trúc: Sau một nhịp tăng mạnh (cán cờ), giá đi vào vùng tích lũy hẹp, nhỏ và dốc ngược chiều (lá cờ), rồi tiếp tục phá vỡ theo hướng ban đầu. Mô hình cờ là vùng tích lũy dạng kênh song song, còn cờ đuôi nheo là vùng tích lũy hội tụ.
Trạng thái lực mua và lực bán: Cán cờ cho thấy một bên hoàn toàn kiểm soát thị trường; trong giai đoạn tích lũy của lá cờ, bên đi ngược xu hướng chỉ tạo được nhịp điều chỉnh nhỏ và yếu (biên độ điều chỉnh nhỏ, thân nến nhỏ, không thể nhấn chìm cây nến then chốt của cán cờ). Điều này cho thấy bên đi ngược xu hướng không đủ sức phản công; bên đang kiểm soát thị trường chỉ đang chốt lời và tích lũy lực. Vùng tích lũy càng chặt và thời gian càng ngắn thì lực tiếp diễn sau khi phá vỡ thường càng mạnh.
3. Hình chữ nhật / Vùng đi ngang (Rectangle / Range)
Cấu trúc: Giá dao động lặp đi lặp lại giữa đường hỗ trợ nằm ngang và đường kháng cự nằm ngang.
Trạng thái lực mua và lực bán: Hai bên ngang sức trong một vùng giá rõ ràng; mỗi lần giá chạm biên trên thì bên bán xuất hiện, chạm biên dưới thì bên mua xuất hiện. Bản thân mô hình chữ nhật không báo trước hướng đi; hướng chỉ được xác lập khi giá phá vỡ biên trên hoặc biên dưới. Có thể giao dịch trong biên độ khi giá còn ở trong vùng; sau khi phá vỡ thì chuyển sang giao dịch theo xu hướng. Phá vỡ giả rất phổ biến ở các cạnh của mô hình chữ nhật, vì vậy cần chờ xác nhận khi nến đóng cửa.