Dịch vụ 31,6 tỷ USD - Cỗ máy tạo tiền thực sự không ai nhắc đến 💰 $AAPL
Ai cũng chú ý đến iPhone, nhưng chính mảng Dịch vụ là lý do cổ phiếu Apple được định giá ở mức gấp 35 lần lợi nhuận dự phóng.
Mảng Dịch vụ đạt 30,7 tỷ USD trong quý tháng 6 (+12%). Dự kiến đạt 31,6 tỷ USD trong Q4. Đây là nguồn doanh thu định kỳ, biên lợi nhuận cao - App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Hãy nghĩ thế này: iPhone là sản phẩm phần cứng được bán một lần mỗi 3 năm. Dịch vụ là khoản tiền thuê hàng tháng thu từ 2,2 tỷ thiết bị đang hoạt động. Biên lợi nhuận gộp của mảng Dịch vụ khoảng 75%, so với khoảng 45% của iPhone.
Khi khả năng kiếm tiền từ Apple Intelligence sắp ra mắt, mảng Dịch vụ có thể tăng trưởng >10% đến năm 2030, theo Morningstar. Đó là lý do giá trị hợp lý là 290 USD so với mức hiện tại 344 USD - thị trường đang định giá theo kỳ vọng tăng trưởng.
Ảnh hưởng bất lợi từ tỷ giá ngoại hối -2,5% gây sức ép lên mảng Dịch vụ ở nước ngoài, nhưng các khoản hoàn thuế quan giúp đạt mục tiêu biên lợi nhuận 47-48%.
Điểm mấu chốt tối nay: Tăng trưởng mảng Dịch vụ có bằng Q3 không? Nếu duy trì ở mức hai chữ số, Apple có thể ứng phó với tình trạng thiếu hụt nguồn cung iPhone.
Dịch vụ + hệ sinh thái thiết bị đang hoạt động = lợi thế cạnh tranh bền vững.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
Ai cũng chú ý đến iPhone, nhưng chính mảng Dịch vụ là lý do cổ phiếu Apple được định giá ở mức gấp 35 lần lợi nhuận dự phóng.
Mảng Dịch vụ đạt 30,7 tỷ USD trong quý tháng 6 (+12%). Dự kiến đạt 31,6 tỷ USD trong Q4. Đây là nguồn doanh thu định kỳ, biên lợi nhuận cao - App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Hãy nghĩ thế này: iPhone là sản phẩm phần cứng được bán một lần mỗi 3 năm. Dịch vụ là khoản tiền thuê hàng tháng thu từ 2,2 tỷ thiết bị đang hoạt động. Biên lợi nhuận gộp của mảng Dịch vụ khoảng 75%, so với khoảng 45% của iPhone.
Khi khả năng kiếm tiền từ Apple Intelligence sắp ra mắt, mảng Dịch vụ có thể tăng trưởng >10% đến năm 2030, theo Morningstar. Đó là lý do giá trị hợp lý là 290 USD so với mức hiện tại 344 USD - thị trường đang định giá theo kỳ vọng tăng trưởng.
Ảnh hưởng bất lợi từ tỷ giá ngoại hối -2,5% gây sức ép lên mảng Dịch vụ ở nước ngoài, nhưng các khoản hoàn thuế quan giúp đạt mục tiêu biên lợi nhuận 47-48%.
Điểm mấu chốt tối nay: Tăng trưởng mảng Dịch vụ có bằng Q3 không? Nếu duy trì ở mức hai chữ số, Apple có thể ứng phó với tình trạng thiếu hụt nguồn cung iPhone.
Dịch vụ + hệ sinh thái thiết bị đang hoạt động = lợi thế cạnh tranh bền vững.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
