BIỂU ĐỒ CỦA BẠN CHƯA TỪNG CHẠM ĐẾN GIÁ THANH LÝ. VẬY TẠI SAO BINANCE LẠI THANH LÝ GIAO DỊCH CỦA BẠN?
Hãy tưởng tượng thế này.
Bạn mở một vị thế mua BTCUSDT.
Giá thanh lý ước tính của bạn là $60.000.
Bạn đang chăm chú theo dõi biểu đồ. BTC giảm, nhưng râu nến thấp nhất chỉ chạm mức $60.050.
Bạn thở phào nhẹ nhõm.
Giá thanh lý của bạn là $60.000. Biểu đồ chưa bao giờ chạm đến mức đó.
Nhưng đột nhiên, bạn nhận được thông báo thanh lý.
Vị thế của bạn đã biến mất.
Ý nghĩ đầu tiên của bạn là gì?
“Sao có thể như vậy? Giá chưa bao giờ chạm đến mức thanh lý của tôi!”
Có một điều mà có thể bạn chưa biết:
Trên Binance Futures, mức giá bạn đang theo dõi không nhất thiết là mức giá được dùng để tính toán việc thanh lý.
Và hiểu được sự khác biệt này có thể thay đổi cách bạn quản lý giao dịch tiếp theo.
TÌM HIỂU HAI MỨC GIÁ MÀ MỌI NGƯỜI MỚI GIAO DỊCH FUTURES ĐỀU NÊN BIẾT.
1. GIÁ CUỐI CÙNG
Đây là mức giá mới nhất mà một giao dịch được khớp trên hợp đồng Futures.
Đây là mức giá mà nhiều nhà giao dịch theo dõi khi xem các biểu đồ nến thông thường.
2. GIÁ ĐÁNH DẤU
Đây là mức giá tham chiếu được tính toán.
Binance tính mức giá này dựa trên dữ liệu funding và một tập hợp thông tin giá từ nhiều sàn giao dịch giao ngay.
Đây không đơn thuần là giao dịch mới nhất trên sổ lệnh Futures.
Vậy tại sao Binance cần hai mức giá?
Bởi vì một giao dịch đột ngột hoặc đợt tăng vọt giá tạm thời không nên tự động quyết định rủi ro thanh lý của mọi nhà giao dịch Futures.
Giá đánh dấu được thiết kế để cung cấp mức tham chiếu ổn định hơn và giúp giảm thiểu việc thanh lý không cần thiết do biến động giá tạm thời.
NHƯNG ĐÂY MỚI LÀ ĐIỀU THÚ VỊ.
BINANCE SỬ DỤNG GIÁ ĐÁNH DẤU ĐỂ THANH LÝ.
Hãy quay lại ví dụ của chúng ta.
Mức giá thanh lý ước tính của bạn là 60.000 USD.
Biểu đồ của bạn đang hiển thị Giá cuối cùng và bóng nến thấp nhất chạm mức 60.050 USD.
Nhưng trong một thời điểm biến động mạnh, Giá đánh dấu tạm thời giảm xuống còn 59.990 USD.
Điều gì sẽ xảy ra?
Vị thế của bạn có thể bị thanh lý vì Giá đánh dấu đã chạm mức thanh lý của bạn.
Mặc dù biểu đồ Giá cuối cùng chưa bao giờ hiển thị mức 60.000 USD.
Đây là sự khác biệt mà nhiều người mới chỉ nhận ra khi đã quá muộn.
Bạn đang theo dõi một mức giá, trong khi rủi ro thanh lý của bạn lại được tính dựa trên một mức giá khác.
VÀ CÒN MỘT CHI TIẾT KHÁC CÓ THỂ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỆNH CẮT LỖ CỦA BẠN.
Trên Binance Futures, bạn có thể chọn Giá cuối cùng hoặc Giá đánh dấu làm giá tham chiếu kích hoạt cho một số lệnh dừng.
Theo tài liệu của Binance:
• Lệnh Dừng-Giới hạn mặc định sử dụng Giá cuối cùng làm giá tham chiếu kích hoạt.
• Lệnh Dừng-Thị trường mặc định sử dụng Giá đánh dấu làm giá tham chiếu kích hoạt.
Bạn có thể chọn một trong hai.
Điều này có nghĩa là hai nhà giao dịch có thể mở các vị thế tương tự nhưng sử dụng các giá tham chiếu kích hoạt khác nhau cho lệnh dừng của họ.
Lệnh của họ có thể không được kích hoạt cùng một thời điểm.
Và hãy nhớ:
Lệnh dừng-giới hạn sẽ trở thành lệnh giới hạn sau khi đạt đến giá kích hoạt. Lệnh này không được đảm bảo khớp nếu thị trường vượt qua mức giá giới hạn.
Lệnh dừng-thị trường sẽ kích hoạt một lệnh thị trường, nhưng giá khớp cuối cùng có thể khác với mức giá bạn dự kiến khi thị trường biến động nhanh.
Vì vậy, chỉ đặt lệnh cắt lỗ thôi không có nghĩa là bạn có thể bỏ qua cách lệnh này hoạt động.
THÊM MỘT SAI LẦM NỮA MÀ TÔI MUỐN BẠN TRÁNH.
Đừng đặt lệnh cắt lỗ quá sát với mức giá thanh lý ước tính của bạn.
Binance đặc biệt cảnh báo rằng việc thanh lý có thể xảy ra trước khi lệnh cắt lỗ được kích hoạt, khiến lệnh đó có khả năng hết hạn.
Lệnh cắt lỗ nên là một phần trong chiến lược quản lý rủi ro được hoạch định cẩn thận, chứ không phải thứ được đặt vào phút chót trước khi thanh lý.
BẠN NÊN KIỂM TRA NHỮNG GÌ TRƯỚC KHI THỰC HIỆN GIAO DỊCH FUTURES TIẾP THEO?
Đây là danh sách kiểm tra đơn giản:
1. Kiểm tra xem biểu đồ của bạn đang hiển thị Giá đánh dấu hay Giá cuối cùng.
2. Nắm rõ mức giá thanh lý ước tính của bạn.
3. Kiểm tra lệnh cắt lỗ của bạn sử dụng giá tham chiếu nào.
4. Tìm hiểu xem lệnh cắt lỗ của bạn là Dừng-Thị trường hay Dừng-Giới hạn.
5. Chừa đủ khoảng cách giữa mức thoát lệnh dự kiến và mức thanh lý. Đừng xem lệnh dừng là sự đảm bảo.
Và hãy nhớ, Giá đánh dấu cũng có thể biến động nhanh trong những đợt biến động cực đoan.
Hiểu rõ điều này không loại bỏ rủi ro thanh lý, nhưng giúp bạn hiểu điều gì thực sự đang xảy ra với vị thế của mình.
BÀI HỌC LÀ GÌ?
Đừng chỉ nhìn vào cây nến.
Hãy hiểu mức giá nào đang chi phối rủi ro của giao dịch bạn.
Bởi đôi khi, sai lầm khiến bạn phải trả giá đắt nhất không phải là chọn sai hướng.
Mà là nhìn nhầm con số.
MỘT CÂU HỎI DÀNH CHO BẠN:
Trước khi đọc tập này, bạn có biết Binance Futures sử dụng Giá đánh dấu thay vì Giá cuối cùng để kích hoạt thanh lý không?
Và bạn thường để mức giá nào trên biểu đồ giao dịch của mình?
Tôi thực sự muốn biết có bao nhiêu người mới đã hiểu sự khác biệt này.
Crypto Survival School là nội dung giáo dục, không phải lời khuyên tài chính. Giao dịch Futures tiềm ẩn rủi ro đáng kể và đòn bẩy có thể khuếch đại khoản lỗ.