Cái bẫy biến động trị giá 110 tỷ USD đầy đáng ngại
@Nomura ước tính rằng mức giảm 2% của SPX có thể kích hoạt hoạt động bán cơ học trị giá khoảng 110 tỷ USD từ các nhà giao dịch, ETF đòn bẩy và các chiến lược kiểm soát biến động.
Khi mức giảm lên 3%, con số này tăng lên gần 178 tỷ USD.
Với mức độ tiếp xúc có hệ thống với cổ phiếu đã gần chạm phân vị thứ 95, thị trường ngày càng dễ rơi vào vòng phản hồi tự củng cố.
Bán tháo làm gia tăng biến động.
Biến động lại dẫn đến bán tháo nhiều hơn.
@Nomura ước tính rằng mức giảm 2% của SPX có thể kích hoạt hoạt động bán cơ học trị giá khoảng 110 tỷ USD từ các nhà giao dịch, ETF đòn bẩy và các chiến lược kiểm soát biến động.
Khi mức giảm lên 3%, con số này tăng lên gần 178 tỷ USD.
Với mức độ tiếp xúc có hệ thống với cổ phiếu đã gần chạm phân vị thứ 95, thị trường ngày càng dễ rơi vào vòng phản hồi tự củng cố.
Bán tháo làm gia tăng biến động.
Biến động lại dẫn đến bán tháo nhiều hơn.