AI hiện đang ngốn nguồn cung bộ nhớ một cách khủng khiếp.
Nhu cầu đối với eSSD trung tâm dữ liệu, DRAM máy chủ và HBM đang tăng vọt 50–110% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi tổng nguồn cung chỉ tăng chậm ở mức 20–25%.
Đây là sự mất cân đối cung cầu không thể xem nhẹ. Khi nhu cầu hạ tầng vượt xa sản lượng với khoảng cách lớn như vậy, quyền định giá sẽ nghiêng mạnh về phía các nhà cung cấp.
Tình trạng thắt chặt mang tính cơ cấu như thế này tạo đà thuận lợi kéo dài nhiều quý cho các cổ phiếu ngành bộ nhớ. Hãy theo dõi cách $MU và các công ty khác ứng phó trong mùa công bố kết quả kinh doanh sắp tới — biên lợi nhuận có thể tăng mạnh hơn dự kiến nếu khoảng cách này vẫn duy trì.
$NVDA $SKHY
Nhu cầu đối với eSSD trung tâm dữ liệu, DRAM máy chủ và HBM đang tăng vọt 50–110% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi tổng nguồn cung chỉ tăng chậm ở mức 20–25%.
Đây là sự mất cân đối cung cầu không thể xem nhẹ. Khi nhu cầu hạ tầng vượt xa sản lượng với khoảng cách lớn như vậy, quyền định giá sẽ nghiêng mạnh về phía các nhà cung cấp.
Tình trạng thắt chặt mang tính cơ cấu như thế này tạo đà thuận lợi kéo dài nhiều quý cho các cổ phiếu ngành bộ nhớ. Hãy theo dõi cách $MU và các công ty khác ứng phó trong mùa công bố kết quả kinh doanh sắp tới — biên lợi nhuận có thể tăng mạnh hơn dự kiến nếu khoảng cách này vẫn duy trì.
$NVDA $SKHY