🚨 Cảnh báo từ Goldman Sachs: Quỹ phòng hộ bán sạch cổ phiếu AI đã mua từ đầu năm 2025 chỉ trong 5 ngày! Các tổ chức bắt đầu đồng loạt đạp phanh?
Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy các quỹ phòng hộ toàn cầu đã bán ròng cổ phiếu liên quan đến AI trong 5 phiên giao dịch liên tiếp gần đây, chỉ trong một tuần đã bán hết toàn bộ lượng cổ phiếu AI tích lũy mua vào từ đầu năm 2025. Đáng chú ý hơn, trong hai tuần qua, các tổ chức đã giảm lượng cổ phiếu công nghệ nắm giữ với quy mô khoảng 20 tỷ USD. Phần lớn là bán các vị thế cũ, với tốc độ bán cao gấp 3,5 lần tốc độ mở vị thế bán khống mới.
Áp lực bán tháo trên thị trường lớn đến mức nào? Danh mục cổ phiếu được ưa chuộng mà Goldman Sachs theo dõi từng giảm 4,2% chỉ trong ngày 22/10, mức giảm lớn nhất kể từ năm 2011. Trong khi đó, dữ liệu của Morgan Stanley cho thấy tổng mức độ tiếp xúc với cổ phiếu của các quỹ phòng hộ đã giảm khoảng 7,8%, cũng là mức giảm mạnh nhất trong chuỗi dữ liệu này.
📌 Quan điểm của tôi: Điều này chưa chắc có nghĩa là các tổ chức hoàn toàn bi quan về AI, mà cho thấy thị trường bắt đầu đánh giá lại định giá và rủi ro của cổ phiếu AI. Trước đây, mọi người lo bỏ lỡ đà tăng của AI nên tranh nhau lao vào; giờ đây, các tổ chức chọn chốt lời trước để bảo toàn thành quả, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro đối với các tài sản đang ở vùng giá cao đang giảm xuống.
🔥 Điều này cũng đáng tham khảo với thị trường tiền mã hóa: Nếu cổ phiếu công nghệ AI tiếp tục chịu áp lực, tâm lý ưa thích rủi ro nói chung có thể bị ảnh hưởng, rồi tác động lan sang BTC và các tài sản biến động mạnh khác. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng dòng tiền rút khỏi cổ phiếu không đồng nghĩa thị trường tiền mã hóa chắc chắn sẽ giảm. Tiếp theo, hãy chú ý xem cổ phiếu công nghệ có thể ổn định trở lại hay không, và liệu các tổ chức có tăng mức độ tiếp xúc với rủi ro hay không.
Khi thị trường sôi động nhất, hãy biết kiềm chế lòng tham; khi dòng tiền bắt đầu rút lui, càng phải kiểm soát vị thế của mình.
Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy các quỹ phòng hộ toàn cầu đã bán ròng cổ phiếu liên quan đến AI trong 5 phiên giao dịch liên tiếp gần đây, chỉ trong một tuần đã bán hết toàn bộ lượng cổ phiếu AI tích lũy mua vào từ đầu năm 2025. Đáng chú ý hơn, trong hai tuần qua, các tổ chức đã giảm lượng cổ phiếu công nghệ nắm giữ với quy mô khoảng 20 tỷ USD. Phần lớn là bán các vị thế cũ, với tốc độ bán cao gấp 3,5 lần tốc độ mở vị thế bán khống mới.
Áp lực bán tháo trên thị trường lớn đến mức nào? Danh mục cổ phiếu được ưa chuộng mà Goldman Sachs theo dõi từng giảm 4,2% chỉ trong ngày 22/10, mức giảm lớn nhất kể từ năm 2011. Trong khi đó, dữ liệu của Morgan Stanley cho thấy tổng mức độ tiếp xúc với cổ phiếu của các quỹ phòng hộ đã giảm khoảng 7,8%, cũng là mức giảm mạnh nhất trong chuỗi dữ liệu này.
📌 Quan điểm của tôi: Điều này chưa chắc có nghĩa là các tổ chức hoàn toàn bi quan về AI, mà cho thấy thị trường bắt đầu đánh giá lại định giá và rủi ro của cổ phiếu AI. Trước đây, mọi người lo bỏ lỡ đà tăng của AI nên tranh nhau lao vào; giờ đây, các tổ chức chọn chốt lời trước để bảo toàn thành quả, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro đối với các tài sản đang ở vùng giá cao đang giảm xuống.
🔥 Điều này cũng đáng tham khảo với thị trường tiền mã hóa: Nếu cổ phiếu công nghệ AI tiếp tục chịu áp lực, tâm lý ưa thích rủi ro nói chung có thể bị ảnh hưởng, rồi tác động lan sang BTC và các tài sản biến động mạnh khác. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng dòng tiền rút khỏi cổ phiếu không đồng nghĩa thị trường tiền mã hóa chắc chắn sẽ giảm. Tiếp theo, hãy chú ý xem cổ phiếu công nghệ có thể ổn định trở lại hay không, và liệu các tổ chức có tăng mức độ tiếp xúc với rủi ro hay không.
Khi thị trường sôi động nhất, hãy biết kiềm chế lòng tham; khi dòng tiền bắt đầu rút lui, càng phải kiểm soát vị thế của mình.
