🚨 Bong bóng AI vừa vỡ.
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 của Trung Quốc → -40%
Tệ hơn năm 2008. Tệ hơn cả COVID.
Hãy xem Google, Amazon và Intel thực sự đã công bố những gì:
Google Cloud → Tăng 103%. Hơn gấp đôi chỉ trong một năm.
Doanh thu Google → +25%.
Lợi nhuận hoạt động của Google → +30%.
Gemini → Một tỷ người dùng.
Amazon AWS → Tăng 39%. Tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 5 năm.
Doanh thu Intel → Tăng 21%.
Intel cho biết nhu cầu đối với chip máy chủ Xeon của hãng vẫn cao bất thường.
- Chip bộ nhớ của SK Hynix → Gần như đã bán hết đến hết năm 2029.
- Nhu cầu HBM → Gần gấp đôi khả năng cung ứng của SK Hynix.
Và đây là điều mọi người đang bỏ qua:
Cổ phiếu AI không lao dốc vì nhu cầu AI đang sụp đổ.
Chúng lao dốc vì xây dựng AI rất tốn kém.
Google đã chi 51,4 tỷ đô la cho đầu tư vốn chỉ trong một quý.
Amazon dự kiến chi khoảng 220 tỷ đô la trong năm nay và cho biết mức chi năm tới sẽ còn cao hơn.
Phần lớn công suất AWS đã được bán hết đến hết năm 2027.
Thị trường đang định giá lại chi phí xây dựng AI.
Không phải nhu cầu về AI.
Đó là một khác biệt rất lớn. Nhưng đừng hiểu lầm ý tôi:
Trí tuệ nhân tạo là một bong bóng.
Và bong bóng có thể phình to hơn nhiều trước khi cuối cùng vỡ tung.
Phép thử lớn tiếp theo sẽ là đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng của Anthropic.
Nếu thị trường hấp thụ được đợt chào bán này với mức định giá điên rồ, thì bong bóng vẫn còn nhiên liệu.
Nếu đợt chào bán gặp trục trặc, bị định giá lại hoặc bị trì hoãn…
Tôi sẽ theo dõi sát sao điều đó.
Bởi vì cuối cùng, chuyện này sẽ kết thúc tồi tệ.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 của Trung Quốc → -40%
Tệ hơn năm 2008. Tệ hơn cả COVID.
Hãy xem Google, Amazon và Intel thực sự đã công bố những gì:
Google Cloud → Tăng 103%. Hơn gấp đôi chỉ trong một năm.
Doanh thu Google → +25%.
Lợi nhuận hoạt động của Google → +30%.
Gemini → Một tỷ người dùng.
Amazon AWS → Tăng 39%. Tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 5 năm.
Doanh thu Intel → Tăng 21%.
Intel cho biết nhu cầu đối với chip máy chủ Xeon của hãng vẫn cao bất thường.
- Chip bộ nhớ của SK Hynix → Gần như đã bán hết đến hết năm 2029.
- Nhu cầu HBM → Gần gấp đôi khả năng cung ứng của SK Hynix.
Và đây là điều mọi người đang bỏ qua:
Cổ phiếu AI không lao dốc vì nhu cầu AI đang sụp đổ.
Chúng lao dốc vì xây dựng AI rất tốn kém.
Google đã chi 51,4 tỷ đô la cho đầu tư vốn chỉ trong một quý.
Amazon dự kiến chi khoảng 220 tỷ đô la trong năm nay và cho biết mức chi năm tới sẽ còn cao hơn.
Phần lớn công suất AWS đã được bán hết đến hết năm 2027.
Thị trường đang định giá lại chi phí xây dựng AI.
Không phải nhu cầu về AI.
Đó là một khác biệt rất lớn. Nhưng đừng hiểu lầm ý tôi:
Trí tuệ nhân tạo là một bong bóng.
Và bong bóng có thể phình to hơn nhiều trước khi cuối cùng vỡ tung.
Phép thử lớn tiếp theo sẽ là đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng của Anthropic.
Nếu thị trường hấp thụ được đợt chào bán này với mức định giá điên rồ, thì bong bóng vẫn còn nhiên liệu.
Nếu đợt chào bán gặp trục trặc, bị định giá lại hoặc bị trì hoãn…
Tôi sẽ theo dõi sát sao điều đó.
Bởi vì cuối cùng, chuyện này sẽ kết thúc tồi tệ.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
