Dữ liệu PCE vừa được công bố: lạm phát lõi 3,1%, tổng thể 3,6%, đều đúng như dự báo. Nhưng hãy nhìn kỹ phản ứng của thị trường: xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn bị ghim chặt trên 80%. Đó mới là lưỡi dao chí mạng.
Lạm phát chưa hề biến mất, nó chỉ đang neo ở mức cao. Cuộc bỏ phiếu 10-2 của Fed đã sớm để lộ bài: bên trong, nhiều người chỉ muốn tăng lãi suất ngay lập tức. Giờ đây, xác suất trên 80% cho thấy thị trường đang đặt cược vào việc tăng lãi suất tháng 12. Điều đó có nghĩa là rủi ro vĩ mô lớn nhất vẫn chưa được phản ánh hết, mà còn đang tích tắc như một quả bom hẹn giờ. Thanh gươm Damocles treo trên đầu các tài sản rủi ro có thể rơi xuống bất cứ lúc nào.
Hãy xem hai bình luận trong cộng đồng trên hình, rất đáng chú ý.
Bình luận đầu tiên nói rằng sau khi tuyên bố thiên về lập trường cứng rắn được đưa ra, biến động và phản ứng giá đã yếu đi. Ý là gì? Ai cũng biết Fed sẽ phát tín hiệu cứng rắn, thị trường đã giảm trước rồi, nên hiện tại đang trong trạng thái “khoảng lặng ngắn sau khi tin xấu đã được phản ánh hết”. Bình luận thứ hai nói rằng việc giữ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 khiến các tài sản rủi ro chịu áp lực. Nói cách khác, ngắn hạn giá khó giảm thêm, nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ tăng; đơn giản là đang thiếu lực mua mới để đẩy giá lên.
Trở lại với diễn biến thị trường của chúng ta: BTC hiện giảm nhẹ 0,03%, trông nằm im như cá chết. Đó là vì thị trường đã cạn thanh khoản: phe mua hết đạn, còn phe bán cũng đang chờ quyết định của Fed vào tháng 12.
Ở vùng giá hiện tại, phía trên là cả loạt đường trung bình động đè nặng, phía dưới là hàng loạt vùng thanh lý của phe mua. Tối nay và cuối tuần nhiều khả năng thị trường sẽ đi ngang với thanh khoản thấp, bào mòn tinh thần.
Chiến lược giao dịch phải cực kỳ lạnh lùng:
Thứ nhất, tuyệt đối không đuổi theo lệnh bán khống. Giá đã giảm rất nhiều; bán khống ở vùng này, chỉ cần một nhịp hồi nhẹ là bạn có thể bị quét khỏi vị thế.
Thứ hai, theo dõi sát các vùng thanh lý quan trọng bên dưới, chẳng hạn khu vực 76.000–76.800 của BTC. Nếu giá phá thủng vùng này với khối lượng lớn, điều đó cho thấy làn sóng hoảng loạn đang kích hoạt bán tháo dây chuyền; có thể thuận theo xu hướng, vào lệnh bán khống với vị thế nhỏ để kiếm lời từ một đợt thanh lý hàng loạt.
Thứ ba, nếu giá hồi lên trên 79.000 nhưng không có lực, xuất hiện nến có bóng trên dài, chúng ta sẽ trực tiếp bán khống ở vùng giá cao.
Trọng tâm lúc này là kiên nhẫn chịu đựng. Không có dòng tiền mới vào thị trường, tất cả chỉ là cuộc chơi giữa những người đang nắm giữ. Hãy kiềm chế, giảm vị thế xuống mức thấp nhất, giữ tiền mặt trong tay. Chờ đợt đi ngang với thanh khoản thấp này kết thúc và kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12 được phản ánh hết, rồi chúng ta sẽ vào thị trường nhặt những đồng tiền đẫm máu. Sống sót đã. #pce $BTC
Lạm phát chưa hề biến mất, nó chỉ đang neo ở mức cao. Cuộc bỏ phiếu 10-2 của Fed đã sớm để lộ bài: bên trong, nhiều người chỉ muốn tăng lãi suất ngay lập tức. Giờ đây, xác suất trên 80% cho thấy thị trường đang đặt cược vào việc tăng lãi suất tháng 12. Điều đó có nghĩa là rủi ro vĩ mô lớn nhất vẫn chưa được phản ánh hết, mà còn đang tích tắc như một quả bom hẹn giờ. Thanh gươm Damocles treo trên đầu các tài sản rủi ro có thể rơi xuống bất cứ lúc nào.
Hãy xem hai bình luận trong cộng đồng trên hình, rất đáng chú ý.
Bình luận đầu tiên nói rằng sau khi tuyên bố thiên về lập trường cứng rắn được đưa ra, biến động và phản ứng giá đã yếu đi. Ý là gì? Ai cũng biết Fed sẽ phát tín hiệu cứng rắn, thị trường đã giảm trước rồi, nên hiện tại đang trong trạng thái “khoảng lặng ngắn sau khi tin xấu đã được phản ánh hết”. Bình luận thứ hai nói rằng việc giữ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 khiến các tài sản rủi ro chịu áp lực. Nói cách khác, ngắn hạn giá khó giảm thêm, nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ tăng; đơn giản là đang thiếu lực mua mới để đẩy giá lên.
Trở lại với diễn biến thị trường của chúng ta: BTC hiện giảm nhẹ 0,03%, trông nằm im như cá chết. Đó là vì thị trường đã cạn thanh khoản: phe mua hết đạn, còn phe bán cũng đang chờ quyết định của Fed vào tháng 12.
Ở vùng giá hiện tại, phía trên là cả loạt đường trung bình động đè nặng, phía dưới là hàng loạt vùng thanh lý của phe mua. Tối nay và cuối tuần nhiều khả năng thị trường sẽ đi ngang với thanh khoản thấp, bào mòn tinh thần.
Chiến lược giao dịch phải cực kỳ lạnh lùng:
Thứ nhất, tuyệt đối không đuổi theo lệnh bán khống. Giá đã giảm rất nhiều; bán khống ở vùng này, chỉ cần một nhịp hồi nhẹ là bạn có thể bị quét khỏi vị thế.
Thứ hai, theo dõi sát các vùng thanh lý quan trọng bên dưới, chẳng hạn khu vực 76.000–76.800 của BTC. Nếu giá phá thủng vùng này với khối lượng lớn, điều đó cho thấy làn sóng hoảng loạn đang kích hoạt bán tháo dây chuyền; có thể thuận theo xu hướng, vào lệnh bán khống với vị thế nhỏ để kiếm lời từ một đợt thanh lý hàng loạt.
Thứ ba, nếu giá hồi lên trên 79.000 nhưng không có lực, xuất hiện nến có bóng trên dài, chúng ta sẽ trực tiếp bán khống ở vùng giá cao.
Trọng tâm lúc này là kiên nhẫn chịu đựng. Không có dòng tiền mới vào thị trường, tất cả chỉ là cuộc chơi giữa những người đang nắm giữ. Hãy kiềm chế, giảm vị thế xuống mức thấp nhất, giữ tiền mặt trong tay. Chờ đợt đi ngang với thanh khoản thấp này kết thúc và kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12 được phản ánh hết, rồi chúng ta sẽ vào thị trường nhặt những đồng tiền đẫm máu. Sống sót đã. #pce $BTC