Tôi vừa mở biểu đồ BTC/USDT trực tiếp trên Binance, và thị trường đang trải qua một đợt tái cấu trúc đòn bẩy quy mô lớn ngay trước mắt chúng ta. Sau khi vật lộn để giữ mức giá trong khoảng 78.000–79.000 USD hồi đầu ngày, Bitcoin chính thức trượt xuống dưới mốc 77.000 USD trên dữ liệu thị trường Binance, chạm mức 76.986 USDT (giảm 3,74% theo dữ liệu 24 giờ). Hãy lướt dòng thời gian của bạn ngay lúc này, bạn sẽ thấy các nhà giao dịch nhỏ lẻ đang hoàn toàn hoảng loạn. Đã giao dịch qua mọi đợt bán tháo lớn của thị trường trong vài chu kỳ gần đây, tôi có thể nói rằng việc theo dõi sổ lệnh hấp thụ nỗi sợ hãi kiểu này sẽ cho bạn biết nhiều điều hơn hẳn những lời bàn tán đầy cảm xúc trên mạng xã hội.
Để hiểu điều gì thực sự thúc đẩy biến động này, bạn cần xem trực tiếp dữ liệu thanh lý trên thị trường phái sinh và những gì đang diễn ra trên thực tế. Trong 24 giờ qua, thị trường tiền mã hóa vừa chứng kiến tổng cộng 1,49 tỷ USD vị thế bị thanh lý bắt buộc, trong đó con số khổng lồ 86,8% (1,29 tỷ USD) đến từ các vị thế mua dùng đòn bẩy quá mức bị quét sạch. Riêng Bitcoin, có 475,19 triệu USD vị thế bị thanh lý, trong đó vị thế mua chiếm 87,6% tổng thiệt hại. Kết hợp sổ lệnh phái sinh sử dụng đòn bẩy quá mức đó với tâm lý hoảng loạn xoay quanh các tin tức gần đây về an ninh sàn giao dịch—trong đó khoảng 2,54 đến 3 tỷ USD tài sản bị ảnh hưởng đã được đóng băng trên chuỗi và lãnh đạo Binance xác nhận toàn bộ khoản lỗ của người dùng đều được bảo đảm—bạn sẽ có công thức kinh điển dẫn đến một đợt siết thanh lý vị thế mua dây chuyền.
Hãy nhìn kỹ khả năng chống chịu của thị trường giao ngay bên dưới sự hỗn loạn của thị trường phái sinh. Khi gần 1,3 tỷ USD vị thế mua dùng đòn bẩy bị buộc đóng cùng lúc với lúc nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn bán tháo theo tin tức, phe bán lẽ ra đã dễ dàng đẩy Bitcoin xuống vùng thấp của mốc 60.000 USD. Thế nhưng, $BTC đã hấp thụ toàn bộ làn sóng bán tháo bắt buộc với mức điều chỉnh có kiểm soát 3,74%, bảo vệ vùng cầu từ 76.500 đến 77.000 USD. Vì sao? Bởi trong khi những nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn dùng đòn bẩy 50x bị thanh lý ở đáy, các cá voi trên thị trường giao ngay vẫn đặt sẵn lệnh giới hạn mua dưới 77.000 USD, âm thầm gom mọi đồng coin giảm giá được đưa lên sổ lệnh Binance.
Đây là kế hoạch giao dịch thành thật của tôi cho phiên đóng cửa thứ Sáu và thời điểm bước vào cuối tuần. Tôi sẽ không đụng đến hợp đồng tương lai đòn bẩy cao khi thị trường đang tích cực săn các cú quét thanh khoản quanh vùng 76.000 đến 77.000 USD. Tuy nhiên, nếu muốn tích lũy trên thị trường giao ngay, vùng 76.000 đến 76.986 USD này có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận nghiêng hẳn về phía những người mua kiên nhẫn. Ngưỡng then chốt trước mắt mà phe mua cần vượt qua là giành lại mốc 78.000 USD, rồi tiến trở lại vùng 79.000 đến 80.000 USD. Một khi Bitcoin lấy lại và giữ vững trên 80.000 USD khi nến 4 giờ và nến ngày đóng cửa, niềm tin thị trường sẽ nhanh chóng phục hồi, khiến mọi phe bán vào muộn đã mở vị thế bán khống ở đáy 76.986 USD mắc kẹt.
Sai lầm tệ nhất bạn có thể mắc phải trong một ngày như hôm nay là để làn sóng thanh lý dây chuyền trị giá 1,49 tỷ USD đánh lừa mình bán tháo lượng coin đang nắm giữ trên thị trường giao ngay đúng vào thời điểm đòn bẩy cuối cùng cũng đã bị quét sạch. Thị trường vừa loại bỏ những vị thế mua tham lam, và tôi đã đặt cảnh báo ở mức 76.000 USD cho các lệnh mua giao ngay, cũng như vùng 79.000 USD để xác nhận đà phục hồi cấu trúc. Bạn đang ứng phó thế nào với lần kiểm tra mốc 76.986 USD này—bạn mua vào khi nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn bán tháo, hay chờ $BTC giành lại mốc 80.000 USD rồi mới quay lại? Hãy chia sẻ kế hoạch giao dịch của bạn ở phần bình luận bên dưới.