GIAO DỊCH BTC CỦA BẠN ĐANG THUA LỖ. TẠI SAO GIÁ THANH LÝ ETH CỦA BẠN LẠI THAY ĐỔI?

Hãy tưởng tượng bạn đã mở hai giao dịch Futures.

Giao dịch BTC của bạn đang đi ngược hướng. Bạn đang theo dõi sát sao, hy vọng giá sẽ đảo chiều.

Sau đó, bạn kiểm tra vị thế ETH của mình.

Bạn không tăng thêm vị thế. Bạn không thay đổi đòn bẩy. Bạn thậm chí còn không đặt thêm lệnh nào.

Thế nhưng giá thanh lý ước tính của vị thế lại thay đổi.

Chuyện gì đã xảy ra?

Bạn có thể nghĩ rằng sàn giao dịch đã bất ngờ thay đổi điều gì đó. Nhưng còn một lời giải thích khác mà người mới thường bỏ qua:

Các vị thế của bạn có thể đang dùng chung một phần ký quỹ.

Điều đó phụ thuộc vào một cài đặt mà bạn nên hiểu rõ trước khi mở giao dịch Futures.

HAI VỊ THẾ KHÔNG PHẢI LÚC NÀO CŨNG CÓ HAI LƯỚI AN TOÀN RIÊNG BIỆT.

Trên Binance Futures, bạn sẽ gặp hai chế độ ký quỹ: Ký quỹ chéo và Ký quỹ cô lập.

Chúng có thể trông như những tùy chọn nhỏ trên màn hình giao dịch, nhưng lại làm thay đổi cách ký quỹ hỗ trợ một vị thế.

Giả sử bạn có 10 USDT trong ví Futures và mở các vị thế BTCUSDT và ETHUSDT.

Để đơn giản, hãy hình dung cả hai vị thế đều sử dụng Ký quỹ chéo.

Phần ký quỹ đủ điều kiện của bạn không được chia thành hai vùng an toàn hoàn toàn độc lập. Ký quỹ chéo cho phép phần ký quỹ đủ điều kiện được dùng chung giữa các vị thế sử dụng cùng loại tài sản.

Nếu BTC bắt đầu thua lỗ, khoản lỗ đó có thể làm giảm vùng đệm ký quỹ hỗ trợ các vị thế chéo khác của bạn. Giá thanh lý ước tính của các vị thế đó có thể thay đổi khi số dư ký quỹ trong tài khoản biến động.

Đây là điều đáng ghi nhớ:

Bạn có thể quản lý riêng từng giao dịch trên biểu đồ, trong khi sàn giao dịch quản lý ký quỹ của chúng cùng nhau.

Đó là lý do việc xem xét từng vị thế riêng lẻ có thể khiến bạn chưa nhìn nhận đầy đủ rủi ro của mình.

KÝ QUỸ CÔ LẬP THAY ĐỔI ĐIỀU GÌ?

Với Ký quỹ cô lập, một lượng ký quỹ cụ thể được phân bổ cho một vị thế riêng lẻ.

Hãy hình dung đó là việc cấp cho mỗi giao dịch một ngân sách rủi ro riêng.

Nếu vị thế BTC ký quỹ cô lập của bạn bị thanh lý, việc thanh lý đó không trực tiếp khiến một vị thế ETH ký quỹ cô lập riêng biệt bị thanh lý. Ký quỹ của mỗi vị thế được quản lý độc lập.

Nhưng đừng hiểu nhầm rằng cách này bảo vệ bạn khỏi thua lỗ.

Một vị thế riêng lẻ vẫn có thể bị thanh lý. Bạn cũng có thể chọn bổ sung ký quỹ cho vị thế đó, qua đó tăng số tiền bạn cam kết.

Ký quỹ cô lập giúp tách biệt rủi ro của từng vị thế. Cách này không biến một giao dịch tồi thành giao dịch an toàn.

VẬY NGƯỜI MỚI NÊN DÙNG LOẠI NÀO?

Không có một cài đặt nào phù hợp nhất với mọi nhà giao dịch.

Ký quỹ chéo có thể hữu ích khi ai đó chủ động muốn các vị thế dùng chung phần ký quỹ hiện có. Nhưng sự linh hoạt đó đi kèm với một đánh đổi quan trọng: khoản lỗ ở một vị thế có thể ảnh hưởng đến phần ký quỹ dành để hỗ trợ các vị thế khác.

Ký quỹ cô lập giúp bạn dễ dàng thấy mình đã phân bổ bao nhiêu ký quỹ cho một vị thế cụ thể. Với người mới đang học cách kiểm soát rủi ro qua từng giao dịch, việc tách biệt như vậy có thể dễ hiểu hơn.

Không có chế độ nào thay thế được việc chọn quy mô vị thế hợp lý, lập kế hoạch giao dịch hoặc xây dựng chiến lược thoát lệnh rõ ràng.

Và không chế độ nào có thể ngăn mọi trường hợp thanh lý.

HÃY LÀM ĐIỀU NÀY TRƯỚC GIAO DỊCH BINANCE FUTURES TIẾP THEO.

Mở màn hình giao dịch Futures và xem chế độ ký quỹ hiển thị cho hợp đồng đó.

Đừng cho rằng chế độ đó là Ký quỹ cô lập chỉ vì bạn định sử dụng nó.

Tài liệu trợ giúp của Binance giải thích rằng các hợp đồng và vị thế Futures mặc định sử dụng Ký quỹ chéo. Tài liệu cũng giải thích rằng việc thay đổi chế độ chỉ áp dụng cho hợp đồng được chọn, và bạn không thể chuyển đổi chế độ khi hợp đồng đó đang có lệnh mở hoặc vị thế đang mở.

Sau đó, hãy tự hỏi mình ba câu:

1. Nguồn tiền nào đang hỗ trợ vị thế này?

2. Khoản lỗ ở một vị thế khác có thể ảnh hưởng đến phần ký quỹ khả dụng của vị thế này không?

3. Nếu giao dịch này diễn biến xấu, tôi sẵn sàng mất bao nhiêu trong tài khoản của mình?

Những câu hỏi đó quan trọng hơn việc chọn một chế độ chỉ vì tên gọi của nó nghe có vẻ an toàn hơn.

Bởi vì đây mới là bài học thực sự:

Bạn không chỉ cần biết giao dịch của mình có thể gặp trục trặc ở đâu. Bạn cần hiểu những gì khác có thể bị ảnh hưởng khi điều đó xảy ra.

MỘT CÂU HỎI TRƯỚC KHI BẠN RỜI ĐI:

Nếu bạn có hai giao dịch Futures đang mở, bạn muốn giữ phần ký quỹ của chúng riêng biệt hay để chúng dùng chung?

Và quan trọng hơn, bạn có biết hiện tại mình đang dùng chế độ nào không?

Hãy chia sẻ kinh nghiệm của bạn trong phần bình luận. Câu trả lời của bạn có thể giúp ai đó đang học giao dịch Futures tránh được một sai lầm tốn kém.

Crypto Survival School là nội dung giáo dục, không phải lời khuyên tài chính. Giao dịch Futures tiềm ẩn rủi ro đáng kể, và đòn bẩy có thể khuếch đại khoản lỗ.