Lệnh giới hạn của bạn được khớp ngay lập tức. Tại sao bạn lại bị tính phí taker?
Đây là một sai lầm nhỏ có thể âm thầm khiến người mới mất tiền.
Bạn mở một giao dịch Futures. Bạn chọn lệnh giới hạn vì nghe nói lệnh maker có thể có phí thấp hơn.
Lệnh được khớp ngay lập tức.
Sau đó, bạn kiểm tra lịch sử giao dịch và thấy mình bị tính phí taker.
Bạn bắt đầu thắc mắc: Chẳng phải mình đã dùng lệnh giới hạn sao?
Đây là điều nhiều người mới thường bỏ sót: loại lệnh bạn chọn và vai trò bạn đảm nhận trên thị trường không phải là một.
Lệnh giới hạn không tự động biến bạn thành maker.
Hãy tưởng tượng bạn đang mua một đồng coin.
Nếu lệnh của bạn nằm chờ trên sổ lệnh để một nhà giao dịch khác khớp với nó, nhìn chung bạn đang đóng vai trò maker.
Nhưng nếu lệnh giới hạn của bạn khớp ngay với một lệnh đang có, bạn đang đóng vai trò taker.
Lệnh thị trường là lệnh taker. Lệnh giới hạn có thể là lệnh maker hoặc taker, tùy cách chúng được khớp.
Sự khác biệt đó quan trọng vì phí maker và taker có thể khác nhau.
Và còn một chi tiết khác đáng tìm hiểu trước giao dịch tiếp theo của bạn.
Phí được tính dựa trên giá trị vị thế, chứ không chỉ dựa trên tiền ký quỹ.
Giả sử bạn có 10 USD và mở một vị thế Hợp đồng tương lai giả định trị giá 100 USD bằng đòn bẩy 10x.
Đồng coin biến động 0,2% theo hướng có lợi cho bạn.
Lợi nhuận gộp của bạn xấp xỉ 0,20 USD.
Trông có vẻ bạn đã thắng. Nhưng hãy cùng xem xét các chi phí.
Giả sử cả lệnh vào và thoát đều được khớp dưới dạng lệnh taker, và mức phí taker áp dụng cho bạn là 0,05% cho mỗi lần khớp. Đây là mức phí minh họa, không đảm bảo rằng mức phí cá nhân của bạn cũng như vậy.
- Phí vào lệnh trên 100 USD: 0,05 USD
- Phí thoát lệnh trên 100,20 USD: xấp xỉ 0,0501 USD
- Tổng phí giao dịch: xấp xỉ 0,10 USD
- Lợi nhuận gộp: 0,20 USD
- Lợi nhuận còn lại: xấp xỉ 0,10 USD
Con số này chưa tính các khoản thanh toán funding hoặc trượt giá.
Bạn đã dự đoán đúng chiều biến động, nhưng phí giao dịch đã ngốn khoảng một nửa lợi nhuận gộp của bạn.
Phí thực tế của bạn phụ thuộc vào mức phí áp dụng và giá trị các lệnh được khớp. Hãy luôn kiểm tra mức phí của mình trước khi giao dịch.
Và nếu bạn giữ lệnh, còn một khoản chi phí khác cần hiểu rõ.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu có thể phát sinh các khoản thanh toán funding.
Khi tỷ lệ funding dương, bên mua thường trả cho bên bán. Khi tỷ lệ này âm, bên bán thường trả cho bên mua. Các khoản thanh toán này được trao đổi giữa các vị thế đối lập, và bạn chỉ trả hoặc nhận funding nếu giữ vị thế liên quan tại thời điểm thanh toán.
Khoảng thời gian funding khác nhau tùy hợp đồng và có thể thay đổi, vì vậy đừng cho rằng mọi cặp đều có cùng lịch thanh toán.
Điều này không có nghĩa là bạn nên đóng mọi lệnh thật nhanh để tránh funding. Điều đó có nghĩa là bạn nên hiểu rõ chi phí giữ một vị thế trước khi quyết định duy trì lệnh trong bao lâu.
Sau đây là những điều tôi muốn bạn kiểm tra trước giao dịch Hợp đồng tương lai tiếp theo.
Đừng chỉ nhìn vào giá vào lệnh, mục tiêu và mức cắt lỗ.
1. Giá trị vị thế: Thực tế bạn đang giao dịch bao nhiêu, chứ không phải bạn đã ký quỹ bao nhiêu?
2. Mức phí của bạn: Bạn sẽ trả bao nhiêu khi lệnh vào và thoát được khớp?
3. Khớp lệnh: Lệnh giới hạn của bạn sẽ nằm chờ trên sổ lệnh, hay có thể được khớp ngay với tư cách taker?
4. Funding: Nếu giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, tỷ lệ funding hiện tại là bao nhiêu và lần thanh toán tiếp theo diễn ra khi nào?
Sau đó, hãy so sánh lợi nhuận tiềm năng với chi phí ước tính.
Nếu lợi nhuận kỳ vọng chỉ nhỉnh hơn một chút so với chi phí vào và thoát lệnh, hãy tự hỏi liệu giao dịch đó có đáng thực hiện hay không.
Bạn không cần giao dịch mọi biến động nhỏ. Đôi khi, chờ đợi một cơ hội tốt hơn là quyết định sáng suốt hơn.
Trước khi bạn rời đi, tôi có một câu hỏi.
Bạn đã bao giờ đóng một lệnh Hợp đồng tương lai có lãi rồi tự hỏi tại sao số dư lại tăng ít hơn mong đợi chưa?
Đó là do phí giao dịch, funding hay điều gì khác? Hãy chia sẻ trải nghiệm của bạn. Câu trả lời của bạn có thể giúp một người mới tránh mắc phải sai lầm tương tự.
Crypto Survival School là nội dung giáo dục, không phải lời hứa hẹn lợi nhuận hay khuyến nghị sử dụng đòn bẩy.