🚨 11 tỷ USD quyền chọn và bầu cử Mỹ: vì sao thị trường BTC đang chuẩn bị đón bão?
Cuối tháng 10 và đầu tháng 11 hứa hẹn sẽ là giai đoạn biến động mạnh hơn đối với thị trường tiền mã hóa. Chúng tôi phân tích hai yếu tố then chốt hiện đang gây áp lực lên giá tài sản.
📉 1. Đáo hạn trên Deribit: yếu tố 11 tỷ USD và phòng hộ gamma
Đợt đáo hạn quyền chọn BTC lớn nhất diễn ra vào ngày 30 tháng 10. Tổng khối lượng hợp đồng đáo hạn vào khoảng 11 tỷ USD, tương đương khoảng 35% tổng hợp đồng mở (OI) trên nền tảng Deribit.
Nhà đầu tư cần lưu ý:
Quyền chọn mua «ngoài giá trị»: Một lượng lớn vị thế được mở ở các mức giá thực hiện 90.000–100.000 USD. Nhiều khả năng các hợp đồng này sẽ đáo hạn mà hoàn toàn mất giá trị.
Áp lực từ các nhà giao dịch: Các nhà tạo lập thị trường (dealer), khi phòng hộ rủi ro gamma trước thời điểm đáo hạn, buộc phải điều chỉnh vị thế giao ngay và hợp đồng tương lai. Khi giá giảm, điều này có thể gây ra làn sóng bán tháo dây chuyền và củng cố đà giảm.
Cuối tháng 10 và đầu tháng 11 hứa hẹn sẽ là giai đoạn biến động mạnh hơn đối với thị trường tiền mã hóa. Chúng tôi phân tích hai yếu tố then chốt hiện đang gây áp lực lên giá tài sản.
📉 1. Đáo hạn trên Deribit: yếu tố 11 tỷ USD và phòng hộ gamma
Đợt đáo hạn quyền chọn BTC lớn nhất diễn ra vào ngày 30 tháng 10. Tổng khối lượng hợp đồng đáo hạn vào khoảng 11 tỷ USD, tương đương khoảng 35% tổng hợp đồng mở (OI) trên nền tảng Deribit.
Nhà đầu tư cần lưu ý:
Quyền chọn mua «ngoài giá trị»: Một lượng lớn vị thế được mở ở các mức giá thực hiện 90.000–100.000 USD. Nhiều khả năng các hợp đồng này sẽ đáo hạn mà hoàn toàn mất giá trị.
Áp lực từ các nhà giao dịch: Các nhà tạo lập thị trường (dealer), khi phòng hộ rủi ro gamma trước thời điểm đáo hạn, buộc phải điều chỉnh vị thế giao ngay và hợp đồng tương lai. Khi giá giảm, điều này có thể gây ra làn sóng bán tháo dây chuyền và củng cố đà giảm.