Trước khi phiên Âu mở cửa, bàn về một tín hiệu bị tiếng ồn mùa báo cáo tài chính che lấp: đồng đã bán sạch.
Phí premium đồng Dương Sơn hôm nay vượt 200 USD/tấn, mức cao nhất kể từ khi có dữ liệu vào năm 2017. Tồn kho ở Trung Quốc cạn đáy, sản lượng chậm lại, còn phía Mỹ thì tranh nhau nhập khẩu để tích trữ. Tiêu đề nguyên văn của Bloomberg là “đồng đã bán sạch ở khắp mọi nơi”. Hàng vật chất khan hiếm đến mức này thì câu chuyện lạm phát còn lâu mới kết thúc.
Mảng chip nhớ còn thú vị hơn. Samsung đã bán sạch HBM đến tận năm 2027, chi tiêu vốn tăng vọt 60%, vậy mà lợi nhuận vẫn thấp hơn kỳ vọng — chẳng qua là những khó khăn trong giai đoạn tăng công suất. Goldman Sachs tuyên bố thẳng: giá DRAM có thể tăng đến nửa đầu năm 2028, còn quy mô thị trường HBM năm sau sẽ mở rộng hơn 230%. Trong cuộc chạy đua vũ trang AI, bên thực sự âm thầm kiếm bộn tiền là những người bán bộ nhớ.
Tuy nhiên, dòng tiền thông minh đã bắt đầu chuyển chỗ. PIMCO âm thầm giảm một nửa vị thế ở Meta và Oracle, có vẻ rất quyết liệt trong việc chốt lời khi đang thuận lợi. Ở chiều ngược lại, lượng gọi Token trung bình mỗi ngày của Tencent đã vượt 500 nghìn tỷ; mảng AI Trung Quốc đang thực sự chạy sản lượng, chứ không chỉ kể chuyện.
$BTC vẫn mắc kẹt dưới mốc 80.000; tối nay lúc 20:30, chỉ số PCE lõi sẽ định hướng việc có giảm lãi suất vào tháng 12 hay không. Giá hàng hóa tăng + giai đoạn kiểm chứng dòng tiền AI: cả hai hướng đều cho thấy đừng nóng vội, hãy đợi dữ liệu lên tiếng rồi mới hành động.
NFA DYOR
#AI #GiaoDịchLạmPhát
Phí premium đồng Dương Sơn hôm nay vượt 200 USD/tấn, mức cao nhất kể từ khi có dữ liệu vào năm 2017. Tồn kho ở Trung Quốc cạn đáy, sản lượng chậm lại, còn phía Mỹ thì tranh nhau nhập khẩu để tích trữ. Tiêu đề nguyên văn của Bloomberg là “đồng đã bán sạch ở khắp mọi nơi”. Hàng vật chất khan hiếm đến mức này thì câu chuyện lạm phát còn lâu mới kết thúc.
Mảng chip nhớ còn thú vị hơn. Samsung đã bán sạch HBM đến tận năm 2027, chi tiêu vốn tăng vọt 60%, vậy mà lợi nhuận vẫn thấp hơn kỳ vọng — chẳng qua là những khó khăn trong giai đoạn tăng công suất. Goldman Sachs tuyên bố thẳng: giá DRAM có thể tăng đến nửa đầu năm 2028, còn quy mô thị trường HBM năm sau sẽ mở rộng hơn 230%. Trong cuộc chạy đua vũ trang AI, bên thực sự âm thầm kiếm bộn tiền là những người bán bộ nhớ.
Tuy nhiên, dòng tiền thông minh đã bắt đầu chuyển chỗ. PIMCO âm thầm giảm một nửa vị thế ở Meta và Oracle, có vẻ rất quyết liệt trong việc chốt lời khi đang thuận lợi. Ở chiều ngược lại, lượng gọi Token trung bình mỗi ngày của Tencent đã vượt 500 nghìn tỷ; mảng AI Trung Quốc đang thực sự chạy sản lượng, chứ không chỉ kể chuyện.
$BTC vẫn mắc kẹt dưới mốc 80.000; tối nay lúc 20:30, chỉ số PCE lõi sẽ định hướng việc có giảm lãi suất vào tháng 12 hay không. Giá hàng hóa tăng + giai đoạn kiểm chứng dòng tiền AI: cả hai hướng đều cho thấy đừng nóng vội, hãy đợi dữ liệu lên tiếng rồi mới hành động.
NFA DYOR
#AI #GiaoDịchLạmPhát