【Thế chấp token cổ phiếu Nvidia để vay tiền, thứ Bảy xảy ra chuyện thì chẳng ai báo giá cho bạn 🩸】
Nhóm chat: 🚀 加入X先生的粉丝群聊
Những người đang nắm token cổ phiếu Nvidia có thêm một cách chơi mới: không cần bán token vẫn có thể vay stablecoin.
📢 Ngày 22 tháng 10, giao thức cho vay Morpho mở thị trường cho vay trên blockchain riêng của Robinhood, cho phép thế chấp cổ phiếu được token hóa để vay $USDC. Ngưỡng thanh lý token Nvidia là 62,5%. Nói đơn giản, sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Sáu, bạn có thể thế chấp một khoản Nvidia và nhận tiền mặt ngay, lãi được tính từng giây.
Vì sao đến bây giờ mới làm?
Từ ngày 24 tháng 9 đến ngày 23 tháng 10, khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ được token hóa trên blockchain của Robinhood đạt 3,7 tỷ USD; 60% diễn ra ngoài giờ giao dịch thông thường, trong đó cuối tuần và ngày lễ chiếm 532 triệu USD. Blockchain hoạt động 24/7, còn Nasdaq và NYSE đóng cửa vào cuối tuần. Khoảng trống thời gian này chính là cơ hội kinh doanh.
Rủi ro nằm ở đâu?
Giá token Nvidia được cung cấp bởi oracle. Cuối tuần thị trường đóng cửa, giá dừng ở mức đóng cửa hôm thứ Sáu, nhưng lãi vẫn bị tính và ngưỡng thanh lý vẫn được áp dụng. LlamaRisk đã kiểm tra và nhận thấy phần lớn khoản vay bằng cổ phiếu Mỹ được token hóa diễn ra sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa.
Tuy nhiên, mức độ nới lỏng của ngưỡng thanh lý khác nhau tùy nơi. Morpho đặt ngưỡng thanh lý token Nvidia ở 62,5%, còn token ETF S&P 500 ở 77%; trong số các token cổ phiếu được Aave hỗ trợ, Microsoft có thể được thế chấp tới 79% giá trị thị trường, còn Tesla và Meta chỉ được 65%. Thông số giữa các tài sản cùng loại chênh lệch rất lớn.
⚠️ Những người vay ở mức tối đa trên Aave và Morpho là khổ nhất. Hạn mức vay và ngưỡng thanh lý của Aave gần như trùng nhau, vừa mở vị thế đã sát mép bị thanh lý; chỉ một tin xấu vào thứ Bảy cũng có thể khiến khoản vay mất khả năng thanh toán khi thị trường mở cửa vào thứ Hai.
📌 Điều thực sự đáng chú ý là: Morpho hay Aave sẽ là bên đầu tiên bổ sung cơ chế bảo vệ cho cuối tuần, chẳng hạn như tỷ lệ thế chấp thận trọng hơn hoặc khoảng thời gian trì hoãn thanh lý? Bên nào lấp được lỗ hổng này mới xứng đáng giành lấy phần tăng trưởng.
Hiểu được độ lệch thời gian trong hoạt động cho vay trên blockchain mới giúp lý giải rõ hơn vì sao tài sản được token hóa không bán được với mức giá cao hơn.
#Morpho
Nhóm chat: 🚀 加入X先生的粉丝群聊
Những người đang nắm token cổ phiếu Nvidia có thêm một cách chơi mới: không cần bán token vẫn có thể vay stablecoin.
📢 Ngày 22 tháng 10, giao thức cho vay Morpho mở thị trường cho vay trên blockchain riêng của Robinhood, cho phép thế chấp cổ phiếu được token hóa để vay $USDC. Ngưỡng thanh lý token Nvidia là 62,5%. Nói đơn giản, sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Sáu, bạn có thể thế chấp một khoản Nvidia và nhận tiền mặt ngay, lãi được tính từng giây.
Vì sao đến bây giờ mới làm?
Từ ngày 24 tháng 9 đến ngày 23 tháng 10, khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ được token hóa trên blockchain của Robinhood đạt 3,7 tỷ USD; 60% diễn ra ngoài giờ giao dịch thông thường, trong đó cuối tuần và ngày lễ chiếm 532 triệu USD. Blockchain hoạt động 24/7, còn Nasdaq và NYSE đóng cửa vào cuối tuần. Khoảng trống thời gian này chính là cơ hội kinh doanh.
Rủi ro nằm ở đâu?
Giá token Nvidia được cung cấp bởi oracle. Cuối tuần thị trường đóng cửa, giá dừng ở mức đóng cửa hôm thứ Sáu, nhưng lãi vẫn bị tính và ngưỡng thanh lý vẫn được áp dụng. LlamaRisk đã kiểm tra và nhận thấy phần lớn khoản vay bằng cổ phiếu Mỹ được token hóa diễn ra sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa.
Tuy nhiên, mức độ nới lỏng của ngưỡng thanh lý khác nhau tùy nơi. Morpho đặt ngưỡng thanh lý token Nvidia ở 62,5%, còn token ETF S&P 500 ở 77%; trong số các token cổ phiếu được Aave hỗ trợ, Microsoft có thể được thế chấp tới 79% giá trị thị trường, còn Tesla và Meta chỉ được 65%. Thông số giữa các tài sản cùng loại chênh lệch rất lớn.
⚠️ Những người vay ở mức tối đa trên Aave và Morpho là khổ nhất. Hạn mức vay và ngưỡng thanh lý của Aave gần như trùng nhau, vừa mở vị thế đã sát mép bị thanh lý; chỉ một tin xấu vào thứ Bảy cũng có thể khiến khoản vay mất khả năng thanh toán khi thị trường mở cửa vào thứ Hai.
📌 Điều thực sự đáng chú ý là: Morpho hay Aave sẽ là bên đầu tiên bổ sung cơ chế bảo vệ cho cuối tuần, chẳng hạn như tỷ lệ thế chấp thận trọng hơn hoặc khoảng thời gian trì hoãn thanh lý? Bên nào lấp được lỗ hổng này mới xứng đáng giành lấy phần tăng trưởng.
Hiểu được độ lệch thời gian trong hoạt động cho vay trên blockchain mới giúp lý giải rõ hơn vì sao tài sản được token hóa không bán được với mức giá cao hơn.
#Morpho
