Đằng sau các khu phức hợp lừa đảo ở Đông Nam Á là một hệ thống bảo đảm bên thứ ba chuyên phục vụ các giao dịch phi pháp, cũng được giới trong ngành gọi là “Alipay” của giới tội phạm. Các nền tảng bảo đảm này hoạt động dựa trên các nhóm Telegram, cung cấp dịch vụ ký quỹ giao dịch, cơ chế đặt cọc và phân xử tranh chấp cho các giao dịch thuộc những ngành nghề phi pháp như lừa đảo trực tuyến và rửa tiền. Chúng giải quyết vấn đề hai bên giao dịch bất hợp pháp không tin tưởng lẫn nhau, giúp việc bàn giao tiền trong đủ loại giao dịch chợ đen diễn ra suôn sẻ.

Huìwàng Bảo đảm là nền tảng hàng đầu xuất hiện sớm nhất trong lĩnh vực này. Dựa vào các khu phức hợp lừa đảo trực tuyến ở Campuchia, nền tảng này nhanh chóng mở rộng và đã làm trung gian cho dòng chảy của lượng tiền bất hợp pháp khổng lồ. Sau khi Huìwàng bị cơ quan quản lý Mỹ áp lệnh trừng phạt, các nền tảng như Xīn Bì Bảo đảm, Jīn Bèi và Dá Lì nhanh chóng lấp chỗ trống trên thị trường, tiếp tục đáp ứng nhu cầu giao dịch của các ngành nghề phi pháp, hình thành một hệ sinh thái tài chính ngầm liên tục biến đổi.

Các nền tảng kiểu này kiếm lời từ phí hoa hồng giao dịch, phí thuê bao hằng tháng của các nhóm giao dịch công khai, quảng cáo và hoạt động kinh doanh riêng. Cơ sở tạo dựng niềm tin của họ không phải là sự giám sát tài chính chính thức, mà dựa vào việc công khai dòng tiền trên chuỗi, danh tiếng trong cộng đồng, các bảng xếp hạng tốt-xấu trong giới và những quy tắc phi chính thống khác. Bản thân hệ thống này cực kỳ bất ổn; nền tảng có thể ôm tiền bỏ trốn bất cứ lúc nào, hay như cách gọi trong giới là “ăn thịt lẫn nhau”. Người tham gia giao dịch gần như không có kênh hợp pháp nào để bảo vệ quyền lợi.

Các biện pháp trấn áp của cơ quan quản lý liên tục được tăng cường. Năm 2025, FinCEN của Mỹ xếp Tập đoàn Huione vào diện đối tượng đáng quan tâm đặc biệt về rửa tiền; tháng 9 năm 2026, OFAC của Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt đối với Xinbi Guarantee, Tether đồng thời đóng băng lượng tài sản USDT trị giá hàng chục triệu đô la có liên quan đến vụ việc. Các cơ quan quản lý đang truy quét loại kênh luân chuyển vốn bất hợp pháp xuyên quốc gia này trên nhiều phương diện, từ tài sản trên chuỗi đến các kênh vận hành.