Quyền chọn BTC đáo hạn thành chủ đề nóng｜ETH thanh toán khoảng 790 triệu USD cùng ngày｜Không đặt cược vào lực hút mốc 2.500 USD
Quan điểm của tôi là quan sát, không mua đuổi chỉ vì cụm từ “điểm đau tối đa”. Bảng xếp hạng chủ đề nóng trên Binance Square hiện hiển thị “#109 tỷ USD quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào thứ Sáu”. Đây không chỉ là chuyện của BTC: tài khoản chính thức Binance News cũng đề cập rằng vào 08:00 UTC ngày 30 tháng 10, trên Deribit còn có khoảng 776 triệu USD quyền chọn ETH đáo hạn, với điểm đau tối đa được đưa ra là khoảng 2.500 USD. Tôi trực tiếp truy vấn giao diện quyền chọn công khai của Deribit, lọc các hợp đồng đáo hạn vào ngày 30OCT26, thu được khoảng 333.600 ETH vị thế mở, gồm khoảng 188.300 ETH quyền chọn mua và 145.300 ETH quyền chọn bán; ước tính sơ bộ theo giá ETH khoảng 2.355 USD trên Kraken tại thời điểm truy vấn, giá trị danh nghĩa vào khoảng 786 triệu USD. Hai con số này khá gần nhau, nhưng thời điểm lấy mẫu và mức giá của từng bên khác nhau; giá trị danh nghĩa của vị thế mở cũng không phải là dòng tiền ròng sắp đổ vào thị trường giao ngay.
Điểm đau tối đa của ETH do Binance News đưa ra nằm trên giá hiện tại, còn mức tham chiếu của BTC nằm dưới giá hiện tại; đây chỉ là các mức giá theo mô hình, không có nghĩa hoạt động phòng hộ chắc chắn sẽ đẩy giá đến đó. Khi quyền chọn đáo hạn, hoạt động phòng hộ linh hoạt của nhà tạo lập thị trường có thể khuếch đại biến động trong phiên, nhưng cũng có thể suy yếu khi giá trị thời gian giảm dần. Hướng biến động phụ thuộc vào vị thế quanh các mức giá thực hiện và giá thực tế, vì vậy không thể đơn giản suy luận rằng ETH sẽ tăng lên 2.500 USD chỉ vì có nhiều hợp đồng quyền chọn mua. Nếu BTC giảm mạnh do thanh toán cuối tháng, các mức giá theo mô hình của ETH cũng không thể ngăn khẩu vị rủi ro chung suy giảm.
Dòng tiền tổ chức cung cấp một thước đo khác. Theo bảng Farside, ngày 27 tháng 10, các quỹ ETH giao ngay của Mỹ ghi nhận tổng dòng tiền ròng chảy ra khoảng 60,2 triệu USD; các cột của từng quỹ ngày 28 tháng 10 vẫn là dấu gạch ngang, còn con số tổng 0,0 không thể được xem là kết luận rằng hoàn toàn không có dòng tiền vào. Ngày 28 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3,75%–4%, với hai thành viên nghiêng về phương án tăng lãi suất. Bối cảnh vĩ mô chưa đưa ra tín hiệu nới lỏng rõ ràng cho các tài sản biến động mạnh. Vì vậy, đánh giá của tôi là: chủ đề quyền chọn sẽ làm gia tăng nhiễu động ngắn hạn; hướng đi thực sự vẫn cần được xác nhận qua giá, khối lượng giao dịch giao ngay và dữ liệu quỹ trong thời gian tới.
Thị trường đã phản ứng ra sao? Khi tôi kiểm tra trên Kraken, ETH ở khoảng 2.355 USD, cao hơn giá mở cửa trong ngày là 2.347 USD nhưng vẫn thấp hơn mức cao nhất trong ngày là 2.384 USD; mức thấp nhất trong ngày vào khoảng 2.320 USD. BTC cùng thời điểm ở khoảng 81.100 USD. ETH hiện vẫn chưa tiến gần 2.500 USD, và cũng không thể quy đợt phục hồi này cho việc quyền chọn đáo hạn. Tôi xem 2.384 USD là mức xác nhận xu hướng ngắn hạn và 2.320 USD là mức vô hiệu. Nếu giá phá xuống dưới 2.320 USD mà không thể lấy lại, cần rút lại mọi nhận định ngắn hạn theo hướng tích cực; nếu giá vượt 2.384 USD với khối lượng tăng, hãy xem liệu lực mua giao ngay có tiếp diễn hay không. 2.500 USD chỉ là vùng cần theo dõi xa hơn, không phải mục tiêu vô điều kiện.
Nếu tự giao dịch, hiện tại tôi sẽ đứng ngoài, không nắm vị thế theo hướng nào, tỷ trọng 0%. Chỉ khi ETH vượt 2.384 USD rồi kiểm tra lại mà vẫn trụ vững, đồng thời BTC không phá xuống dưới mức thấp nhất trong ngày, tôi mới cân nhắc dùng 2% tổng vốn để thử mua giao ngay; đây là hai điều kiện kích hoạt vào lệnh. Mục tiêu đầu tiên là 2.420 USD, khi đạt đến đó sẽ giảm một nửa vị thế; phần còn lại chỉ tiếp tục nắm giữ nếu giá tiến gần 2.460 USD mà khối lượng vẫn duy trì, nếu không thì đóng vị thế. Sau lệnh thử, nếu giá giảm trở lại 2.350 USD thì cắt lỗ; nếu ETH mất mốc 2.320 USD trước hoặc BTC đồng thời suy yếu, lập tức hủy kế hoạch và đóng vị thế. Nếu chưa đủ điều kiện thì tiếp tục chờ, không dùng đòn bẩy cao và không trình bày kế hoạch chưa được kích hoạt như thể đã có lợi nhuận.
Nguồn: Bảng xếp hạng chủ đề nóng Binance Square, Binance News, giao diện công khai Deribit, Kraken, Farside, tuyên bố ngày 28 tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang. #109亿美元比特币期权周五到期 #ETH #BTC
Nội dung trên chỉ là quan sát thị trường cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Quan điểm của tôi là quan sát, không mua đuổi chỉ vì cụm từ “điểm đau tối đa”. Bảng xếp hạng chủ đề nóng trên Binance Square hiện hiển thị “#109 tỷ USD quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào thứ Sáu”. Đây không chỉ là chuyện của BTC: tài khoản chính thức Binance News cũng đề cập rằng vào 08:00 UTC ngày 30 tháng 10, trên Deribit còn có khoảng 776 triệu USD quyền chọn ETH đáo hạn, với điểm đau tối đa được đưa ra là khoảng 2.500 USD. Tôi trực tiếp truy vấn giao diện quyền chọn công khai của Deribit, lọc các hợp đồng đáo hạn vào ngày 30OCT26, thu được khoảng 333.600 ETH vị thế mở, gồm khoảng 188.300 ETH quyền chọn mua và 145.300 ETH quyền chọn bán; ước tính sơ bộ theo giá ETH khoảng 2.355 USD trên Kraken tại thời điểm truy vấn, giá trị danh nghĩa vào khoảng 786 triệu USD. Hai con số này khá gần nhau, nhưng thời điểm lấy mẫu và mức giá của từng bên khác nhau; giá trị danh nghĩa của vị thế mở cũng không phải là dòng tiền ròng sắp đổ vào thị trường giao ngay.
Điểm đau tối đa của ETH do Binance News đưa ra nằm trên giá hiện tại, còn mức tham chiếu của BTC nằm dưới giá hiện tại; đây chỉ là các mức giá theo mô hình, không có nghĩa hoạt động phòng hộ chắc chắn sẽ đẩy giá đến đó. Khi quyền chọn đáo hạn, hoạt động phòng hộ linh hoạt của nhà tạo lập thị trường có thể khuếch đại biến động trong phiên, nhưng cũng có thể suy yếu khi giá trị thời gian giảm dần. Hướng biến động phụ thuộc vào vị thế quanh các mức giá thực hiện và giá thực tế, vì vậy không thể đơn giản suy luận rằng ETH sẽ tăng lên 2.500 USD chỉ vì có nhiều hợp đồng quyền chọn mua. Nếu BTC giảm mạnh do thanh toán cuối tháng, các mức giá theo mô hình của ETH cũng không thể ngăn khẩu vị rủi ro chung suy giảm.
Dòng tiền tổ chức cung cấp một thước đo khác. Theo bảng Farside, ngày 27 tháng 10, các quỹ ETH giao ngay của Mỹ ghi nhận tổng dòng tiền ròng chảy ra khoảng 60,2 triệu USD; các cột của từng quỹ ngày 28 tháng 10 vẫn là dấu gạch ngang, còn con số tổng 0,0 không thể được xem là kết luận rằng hoàn toàn không có dòng tiền vào. Ngày 28 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3,75%–4%, với hai thành viên nghiêng về phương án tăng lãi suất. Bối cảnh vĩ mô chưa đưa ra tín hiệu nới lỏng rõ ràng cho các tài sản biến động mạnh. Vì vậy, đánh giá của tôi là: chủ đề quyền chọn sẽ làm gia tăng nhiễu động ngắn hạn; hướng đi thực sự vẫn cần được xác nhận qua giá, khối lượng giao dịch giao ngay và dữ liệu quỹ trong thời gian tới.
Thị trường đã phản ứng ra sao? Khi tôi kiểm tra trên Kraken, ETH ở khoảng 2.355 USD, cao hơn giá mở cửa trong ngày là 2.347 USD nhưng vẫn thấp hơn mức cao nhất trong ngày là 2.384 USD; mức thấp nhất trong ngày vào khoảng 2.320 USD. BTC cùng thời điểm ở khoảng 81.100 USD. ETH hiện vẫn chưa tiến gần 2.500 USD, và cũng không thể quy đợt phục hồi này cho việc quyền chọn đáo hạn. Tôi xem 2.384 USD là mức xác nhận xu hướng ngắn hạn và 2.320 USD là mức vô hiệu. Nếu giá phá xuống dưới 2.320 USD mà không thể lấy lại, cần rút lại mọi nhận định ngắn hạn theo hướng tích cực; nếu giá vượt 2.384 USD với khối lượng tăng, hãy xem liệu lực mua giao ngay có tiếp diễn hay không. 2.500 USD chỉ là vùng cần theo dõi xa hơn, không phải mục tiêu vô điều kiện.
Nếu tự giao dịch, hiện tại tôi sẽ đứng ngoài, không nắm vị thế theo hướng nào, tỷ trọng 0%. Chỉ khi ETH vượt 2.384 USD rồi kiểm tra lại mà vẫn trụ vững, đồng thời BTC không phá xuống dưới mức thấp nhất trong ngày, tôi mới cân nhắc dùng 2% tổng vốn để thử mua giao ngay; đây là hai điều kiện kích hoạt vào lệnh. Mục tiêu đầu tiên là 2.420 USD, khi đạt đến đó sẽ giảm một nửa vị thế; phần còn lại chỉ tiếp tục nắm giữ nếu giá tiến gần 2.460 USD mà khối lượng vẫn duy trì, nếu không thì đóng vị thế. Sau lệnh thử, nếu giá giảm trở lại 2.350 USD thì cắt lỗ; nếu ETH mất mốc 2.320 USD trước hoặc BTC đồng thời suy yếu, lập tức hủy kế hoạch và đóng vị thế. Nếu chưa đủ điều kiện thì tiếp tục chờ, không dùng đòn bẩy cao và không trình bày kế hoạch chưa được kích hoạt như thể đã có lợi nhuận.
Nguồn: Bảng xếp hạng chủ đề nóng Binance Square, Binance News, giao diện công khai Deribit, Kraken, Farside, tuyên bố ngày 28 tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang. #109亿美元比特币期权周五到期 #ETH #BTC
Nội dung trên chỉ là quan sát thị trường cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
