Quyền chọn BTC trị giá 10,9 tỷ USD đáo hạn｜Giá hiện tại khoảng 81.000 USD｜Theo dõi biến động, không đặt cược vào giá thanh toán
Quan điểm của tôi là trước tiên đề phòng biến động, rồi mới tìm hướng đi. Chủ đề đang thịnh hành trên Binance Square là “#Quyền chọn Bitcoin trị giá 10,9 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu”. Tài khoản chính thức Binance News đưa tin, quyền chọn tương ứng với khoảng 135.000 BTC trên Deribit sẽ đáo hạn vào 08:00 UTC ngày 30 tháng 10, với giá trị danh nghĩa khoảng 10,92 tỷ USD và “điểm đau tối đa” ở mức 78.000 USD. Tôi cũng trực tiếp đọc dữ liệu từ API công khai của Deribit, lọc các quyền chọn BTC đáo hạn ngày 30OCT26 và ghi nhận tổng lượng hợp đồng mở khoảng 135.700 BTC, trong đó quyền chọn mua khoảng 89.000 BTC và quyền chọn bán khoảng 46.800 BTC; tính theo giá BTC khoảng 80.984 USD trên Kraken tại thời điểm truy vấn, giá trị danh nghĩa vào khoảng 10,99 tỷ USD. Hai con số này cùng một mức độ, nhưng dữ liệu thay đổi theo giá và vị thế nắm giữ. Không thể coi 10,9 tỷ USD là khoản tiền cố định sẽ được thanh toán, cũng không thể nói toàn bộ số tiền này sẽ bị bán ra vào thứ Sáu.
Cơ chế tác động của việc đáo hạn quyền chọn lên thị trường là điều chỉnh các vị thế phòng hộ và thay đổi thanh khoản trước, trong và sau thời điểm thanh toán tập trung, chứ không phải “điểm đau tối đa” nhất thiết sẽ kéo giá quay về 78.000 USD. Hướng phòng hộ ròng của các nhà tạo lập thị trường phụ thuộc vào giá thực hiện cụ thể, giá trước khi đáo hạn và cấu trúc vị thế; chỉ dựa vào việc số lượng quyền chọn mua lớn hơn cũng không thể suy ra giá chắc chắn tăng. Về kinh tế vĩ mô, ngày 28 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ lãi suất ở mức 3,75%–4% với tỷ lệ biểu quyết 10-2; hai thành viên phản đối nghiêng về phương án tăng lãi suất. Kỳ vọng thanh khoản và quyền chọn đáo hạn cuối tháng cùng tác động, vì vậy khi giá bất ngờ xuyên qua các mốc tròn, càng cần đề phòng việc nhầm lẫn một đợt quét lệnh ngắn hạn với tín hiệu xác nhận xu hướng. Nếu dữ liệu trong ngày trên bảng quỹ BTC giao ngay của Farside chưa đầy đủ, cũng không thể dùng dòng vốn ròng của ngày trước thay cho lực mua hôm nay.
Có thể mô tả phản ứng thị trường đã diễn ra thông qua dữ liệu giá: khi truy vấn Kraken, BTC ở khoảng 80.984 USD, cao hơn giá mở cửa trong ngày là 80.801 USD nhưng thấp hơn mức cao nhất ngày 81.688 USD; mức thấp nhất ngày khoảng 80.282 USD. Nói cách khác, hiện giá vẫn nằm trong biên độ giao dịch trong ngày và chưa có bằng chứng cho thấy sự kiện đáo hạn đã quyết định hướng đi. Tôi theo dõi vùng hỗ trợ 80.280 USD, kháng cự 81.690 USD và mức tham chiếu của mô hình quyền chọn 78.000 USD được Binance News đề cập. Nếu giá phá xuống dưới mức thấp nhất ngày một cách rõ ràng, nhận định thiên hướng tăng sẽ bị bác bỏ; nếu giá trụ vững trên mức cao nhất ngày và giữ được mức này khi kiểm tra lại, khi đó tôi mới cân nhắc chuyển nhận định từ đi ngang sang thiên hướng tăng ngắn hạn. 78.000 USD chỉ là mức tham chiếu của mô hình, tuyệt đối không phải mục tiêu giá được đảm bảo sẽ đạt tới.
Nếu tự giao dịch, hiện tại tôi sẽ đứng ngoài; hướng đi là giữ trạng thái không có vị thế và chờ đợi, với quy mô vị thế dự kiến bằng 0% tổng vốn. Chỉ khi BTC vượt 81.690 USD và giữ được mức này trong lần kiểm tra lại, tôi mới cân nhắc thử mua giao ngay với quy mô bằng 2% tổng vốn. Điều kiện kích hoạt lệnh vào phải đồng thời thỏa mãn việc phá vỡ ngưỡng và xác nhận giữ được ngưỡng khi kiểm tra lại. Mục tiêu đầu tiên là 82.500 USD, chốt một nửa khi giá chạm mức này; phần còn lại hướng tới 83.200 USD. Sau khi thử mua, đặt dừng lỗ nếu giá giảm xuống dưới 81.200 USD; nếu giá nhanh chóng quay đầu sau khi phá vỡ, khối lượng giao dịch không theo kịp, hoặc xuất hiện đợt giảm với khối lượng bất thường trước khi đáo hạn, đóng toàn bộ vị thế còn lại. Nếu giá phá xuống dưới 80.280 USD trước, không lập tức đảo chiều đuổi theo lệnh bán khống; hãy chờ giá ổn định trở lại rồi đánh giá lại. Ưu tiên giao dịch giao ngay với vị thế nhỏ, không sử dụng đòn bẩy cao và không ghi kế hoạch chưa được kích hoạt như thể lệnh đã khớp.
Nguồn: Bảng xếp hạng chủ đề thịnh hành Binance Square, Binance News, API công khai về quyền chọn của Deribit, báo giá trực tiếp của Kraken, tuyên bố ngày 28 tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. #109亿美元比特币期权周五到期 #BTC
Nội dung trên chỉ là quan sát cá nhân về thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Quan điểm của tôi là trước tiên đề phòng biến động, rồi mới tìm hướng đi. Chủ đề đang thịnh hành trên Binance Square là “#Quyền chọn Bitcoin trị giá 10,9 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu”. Tài khoản chính thức Binance News đưa tin, quyền chọn tương ứng với khoảng 135.000 BTC trên Deribit sẽ đáo hạn vào 08:00 UTC ngày 30 tháng 10, với giá trị danh nghĩa khoảng 10,92 tỷ USD và “điểm đau tối đa” ở mức 78.000 USD. Tôi cũng trực tiếp đọc dữ liệu từ API công khai của Deribit, lọc các quyền chọn BTC đáo hạn ngày 30OCT26 và ghi nhận tổng lượng hợp đồng mở khoảng 135.700 BTC, trong đó quyền chọn mua khoảng 89.000 BTC và quyền chọn bán khoảng 46.800 BTC; tính theo giá BTC khoảng 80.984 USD trên Kraken tại thời điểm truy vấn, giá trị danh nghĩa vào khoảng 10,99 tỷ USD. Hai con số này cùng một mức độ, nhưng dữ liệu thay đổi theo giá và vị thế nắm giữ. Không thể coi 10,9 tỷ USD là khoản tiền cố định sẽ được thanh toán, cũng không thể nói toàn bộ số tiền này sẽ bị bán ra vào thứ Sáu.
Cơ chế tác động của việc đáo hạn quyền chọn lên thị trường là điều chỉnh các vị thế phòng hộ và thay đổi thanh khoản trước, trong và sau thời điểm thanh toán tập trung, chứ không phải “điểm đau tối đa” nhất thiết sẽ kéo giá quay về 78.000 USD. Hướng phòng hộ ròng của các nhà tạo lập thị trường phụ thuộc vào giá thực hiện cụ thể, giá trước khi đáo hạn và cấu trúc vị thế; chỉ dựa vào việc số lượng quyền chọn mua lớn hơn cũng không thể suy ra giá chắc chắn tăng. Về kinh tế vĩ mô, ngày 28 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ lãi suất ở mức 3,75%–4% với tỷ lệ biểu quyết 10-2; hai thành viên phản đối nghiêng về phương án tăng lãi suất. Kỳ vọng thanh khoản và quyền chọn đáo hạn cuối tháng cùng tác động, vì vậy khi giá bất ngờ xuyên qua các mốc tròn, càng cần đề phòng việc nhầm lẫn một đợt quét lệnh ngắn hạn với tín hiệu xác nhận xu hướng. Nếu dữ liệu trong ngày trên bảng quỹ BTC giao ngay của Farside chưa đầy đủ, cũng không thể dùng dòng vốn ròng của ngày trước thay cho lực mua hôm nay.
Có thể mô tả phản ứng thị trường đã diễn ra thông qua dữ liệu giá: khi truy vấn Kraken, BTC ở khoảng 80.984 USD, cao hơn giá mở cửa trong ngày là 80.801 USD nhưng thấp hơn mức cao nhất ngày 81.688 USD; mức thấp nhất ngày khoảng 80.282 USD. Nói cách khác, hiện giá vẫn nằm trong biên độ giao dịch trong ngày và chưa có bằng chứng cho thấy sự kiện đáo hạn đã quyết định hướng đi. Tôi theo dõi vùng hỗ trợ 80.280 USD, kháng cự 81.690 USD và mức tham chiếu của mô hình quyền chọn 78.000 USD được Binance News đề cập. Nếu giá phá xuống dưới mức thấp nhất ngày một cách rõ ràng, nhận định thiên hướng tăng sẽ bị bác bỏ; nếu giá trụ vững trên mức cao nhất ngày và giữ được mức này khi kiểm tra lại, khi đó tôi mới cân nhắc chuyển nhận định từ đi ngang sang thiên hướng tăng ngắn hạn. 78.000 USD chỉ là mức tham chiếu của mô hình, tuyệt đối không phải mục tiêu giá được đảm bảo sẽ đạt tới.
Nếu tự giao dịch, hiện tại tôi sẽ đứng ngoài; hướng đi là giữ trạng thái không có vị thế và chờ đợi, với quy mô vị thế dự kiến bằng 0% tổng vốn. Chỉ khi BTC vượt 81.690 USD và giữ được mức này trong lần kiểm tra lại, tôi mới cân nhắc thử mua giao ngay với quy mô bằng 2% tổng vốn. Điều kiện kích hoạt lệnh vào phải đồng thời thỏa mãn việc phá vỡ ngưỡng và xác nhận giữ được ngưỡng khi kiểm tra lại. Mục tiêu đầu tiên là 82.500 USD, chốt một nửa khi giá chạm mức này; phần còn lại hướng tới 83.200 USD. Sau khi thử mua, đặt dừng lỗ nếu giá giảm xuống dưới 81.200 USD; nếu giá nhanh chóng quay đầu sau khi phá vỡ, khối lượng giao dịch không theo kịp, hoặc xuất hiện đợt giảm với khối lượng bất thường trước khi đáo hạn, đóng toàn bộ vị thế còn lại. Nếu giá phá xuống dưới 80.280 USD trước, không lập tức đảo chiều đuổi theo lệnh bán khống; hãy chờ giá ổn định trở lại rồi đánh giá lại. Ưu tiên giao dịch giao ngay với vị thế nhỏ, không sử dụng đòn bẩy cao và không ghi kế hoạch chưa được kích hoạt như thể lệnh đã khớp.
Nguồn: Bảng xếp hạng chủ đề thịnh hành Binance Square, Binance News, API công khai về quyền chọn của Deribit, báo giá trực tiếp của Kraken, tuyên bố ngày 28 tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. #109亿美元比特币期权周五到期 #BTC
Nội dung trên chỉ là quan sát cá nhân về thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
