Tôi đã theo dõi câu chuyện AI diễn biến theo cách khác với dự đoán của phần lớn mọi người. Ai cũng tập trung vào số liệu sử dụng Copilot hay tăng trưởng Azure, nhưng sự dịch chuyển âm thầm hơn là cách Microsoft đang khóa chân các nhà phát triển vào chuỗi công cụ của mình trước khi vấn đề phối hợp thực sự xuất hiện.
Hầu hết mọi người vẫn xem AI là một tính năng sản phẩm. Lớp khó hơn nằm ở cấu trúc phân phối và động lực khuyến khích bên dưới. Một khi các nhóm bắt đầu phát hành mã thông qua những tác nhân kiểu Copilot, chi phí chuyển đổi sẽ trở thành vấn đề vận hành, chứ không chỉ là vấn đề kỹ thuật.
Điều đó làm thay đổi cán cân thương lượng giữa các nhà cung cấp đám mây và những dự án hạ tầng độc lập mà nhiều người trong chúng ta vẫn đang nắm giữ. Nếu con đường mặc định để viết và triển khai phần mềm đi qua một hệ sinh thái duy nhất, nhu cầu về năng lực tính toán phi tập trung và các mạng suy luận chuyên biệt sẽ bị trì hoãn, chứ không biến mất.
Trong thị trường này, mọi người vẫn đang định giá token AI dựa trên các chu kỳ thổi phồng và số lượng thông báo. Nút thắt thực sự là ai kiểm soát quy trình làm việc, nơi mã được viết và các mô hình được gọi đến. Microsoft đang xây dựng quyền kiểm soát đó ngay lúc này. Điều đó có ý nghĩa hơn đối với việc phân bổ vốn dài hạn so với bất kỳ báo cáo lợi nhuận đơn lẻ nào.
Cá nhân tôi ít quan tâm đến việc họ có vượt EPS hay không, mà quan tâm hơn đến việc trong quý này họ âm thầm thu hút được bao nhiêu sự chú ý của giới phát triển. Con số đó hiếm khi xuất hiện trên các tiêu đề.
#EarningsSeason #BinancePick
#CanMicrosoftDeliverOnA
#CanGoogleDefindltsCore
$MSFT
$GOOGL
Hầu hết mọi người vẫn xem AI là một tính năng sản phẩm. Lớp khó hơn nằm ở cấu trúc phân phối và động lực khuyến khích bên dưới. Một khi các nhóm bắt đầu phát hành mã thông qua những tác nhân kiểu Copilot, chi phí chuyển đổi sẽ trở thành vấn đề vận hành, chứ không chỉ là vấn đề kỹ thuật.
Điều đó làm thay đổi cán cân thương lượng giữa các nhà cung cấp đám mây và những dự án hạ tầng độc lập mà nhiều người trong chúng ta vẫn đang nắm giữ. Nếu con đường mặc định để viết và triển khai phần mềm đi qua một hệ sinh thái duy nhất, nhu cầu về năng lực tính toán phi tập trung và các mạng suy luận chuyên biệt sẽ bị trì hoãn, chứ không biến mất.
Trong thị trường này, mọi người vẫn đang định giá token AI dựa trên các chu kỳ thổi phồng và số lượng thông báo. Nút thắt thực sự là ai kiểm soát quy trình làm việc, nơi mã được viết và các mô hình được gọi đến. Microsoft đang xây dựng quyền kiểm soát đó ngay lúc này. Điều đó có ý nghĩa hơn đối với việc phân bổ vốn dài hạn so với bất kỳ báo cáo lợi nhuận đơn lẻ nào.
Cá nhân tôi ít quan tâm đến việc họ có vượt EPS hay không, mà quan tâm hơn đến việc trong quý này họ âm thầm thu hút được bao nhiêu sự chú ý của giới phát triển. Con số đó hiếm khi xuất hiện trên các tiêu đề.
#EarningsSeason #BinancePick
#CanMicrosoftDeliverOnA
#CanGoogleDefindltsCore
$MSFT
$GOOGL
