#CanMicrosoftDeliverOnAI
Tôi sử dụng các công cụ AI mỗi ngày trong công việc, nên tôi không hỏi liệu AI có thật hay không. Tôi muốn biết khoản chi của Microsoft cho AI có mang lại lợi nhuận hay không.
Tối nay họ công bố kết quả kinh doanh, và con số tôi quan tâm nhất là mức tăng trưởng của Azure. Dự báo của chính họ là khoảng 45%. Azure là nơi phần lớn khoản đầu tư vào AI phải sinh lời, mà khoản đầu tư đó thì rất lớn. Microsoft cho biết với các nhà đầu tư rằng riêng quý này, họ dự kiến chi hơn 50 tỷ đô la, chủ yếu cho các trung tâm dữ liệu.
Copilot là nửa còn lại. Số chỗ trả phí đã vượt 30 triệu trong quý trước, nghe có vẻ ấn tượng, nhưng số lượng chỗ không cho thấy các công ty có thực sự thu được giá trị hay chỉ đang thử nghiệm bằng ngân sách năm nay.
Với tôi, việc AI phát huy hiệu quả có nghĩa là toàn bộ khoản chi đó phải chuyển thành doanh thu nhanh hơn tốc độ bào mòn biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận mảng đám mây đã giảm xuống còn 65% trong quý trước. Nếu Azure không đạt dự báo trong khi chi tiêu tiếp tục tăng, hãy chuẩn bị tinh thần thấy khắp nơi tràn ngập các bài đăng về “bong bóng AI” vào sáng mai.
Bạn dự đoán tối nay thế nào: vượt hay hụt dự báo?
Không phải lời khuyên tài chính
Tôi sử dụng các công cụ AI mỗi ngày trong công việc, nên tôi không hỏi liệu AI có thật hay không. Tôi muốn biết khoản chi của Microsoft cho AI có mang lại lợi nhuận hay không.
Tối nay họ công bố kết quả kinh doanh, và con số tôi quan tâm nhất là mức tăng trưởng của Azure. Dự báo của chính họ là khoảng 45%. Azure là nơi phần lớn khoản đầu tư vào AI phải sinh lời, mà khoản đầu tư đó thì rất lớn. Microsoft cho biết với các nhà đầu tư rằng riêng quý này, họ dự kiến chi hơn 50 tỷ đô la, chủ yếu cho các trung tâm dữ liệu.
Copilot là nửa còn lại. Số chỗ trả phí đã vượt 30 triệu trong quý trước, nghe có vẻ ấn tượng, nhưng số lượng chỗ không cho thấy các công ty có thực sự thu được giá trị hay chỉ đang thử nghiệm bằng ngân sách năm nay.
Với tôi, việc AI phát huy hiệu quả có nghĩa là toàn bộ khoản chi đó phải chuyển thành doanh thu nhanh hơn tốc độ bào mòn biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận mảng đám mây đã giảm xuống còn 65% trong quý trước. Nếu Azure không đạt dự báo trong khi chi tiêu tiếp tục tăng, hãy chuẩn bị tinh thần thấy khắp nơi tràn ngập các bài đăng về “bong bóng AI” vào sáng mai.
Bạn dự đoán tối nay thế nào: vượt hay hụt dự báo?
Không phải lời khuyên tài chính