Kỳ vọng là gì? Làm thế nào để đánh giá một chiến lược giao dịch có lợi thế tích cực trong dài hạn?
Muốn biết một chiến lược giao dịch có đáng sử dụng lâu dài hay không, không thể chỉ nhìn vào số tiền kiếm được sau vài giao dịch, mà cần xem mỗi giao dịch trung bình mang lại bao nhiêu lợi nhuận và mức rủi ro thua lỗ phải gánh chịu là bao nhiêu. Đó chính là ý nghĩa của kỳ vọng.
Thứ nhất, kỳ vọng trong giao dịch là gì?
Kỳ vọng là chỉ số ước tính kết quả trung bình dài hạn của mỗi giao dịch, dựa trên tỷ lệ thắng, lợi nhuận trung bình và khoản lỗ trung bình. Công thức tính như sau:
Kỳ vọng = Tỷ lệ thắng × Lợi nhuận trung bình − Tỷ lệ thua × Khoản lỗ trung bình.
Ví dụ, nếu tỷ lệ thắng là 50%, lợi nhuận trung bình là 200 USDT và khoản lỗ trung bình là 100 USDT, thì kỳ vọng là 50 USDT. Điều này cho thấy, với những giả định này, kết quả trung bình dự kiến của mỗi giao dịch là dương.
Thứ hai, tỷ lệ thắng cao không có nghĩa là kỳ vọng chắc chắn dương.
Nếu tỷ lệ thắng đạt 70%, nhưng mỗi lần thắng chỉ lãi 50 USDT trong khi mỗi lần thua lỗ 200 USDT, thì kỳ vọng vẫn là số âm. Vì vậy, chỉ chăm chăm theo đuổi tỷ lệ thắng cao có thể khiến bạn bỏ qua tác động của một vài khoản lỗ lớn đến lợi nhuận tổng thể.
Thứ ba, không thể bỏ qua chi phí giao dịch.
Phí giao dịch, trượt giá và phí vốn đều ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng. Ngay cả khi chiến lược có kỳ vọng dương trước khi trừ chi phí, lợi thế đó vẫn có thể mất đi trong giao dịch thực tế nếu chi phí quá cao.
Thứ tư, hãy kiểm chứng chiến lược bằng dữ liệu đầy đủ.
Bạn có thể ghi lại lãi lỗ, thời gian nắm giữ và tình hình thực hiện của từng giao dịch, sau đó đánh giá hiệu quả thông qua kiểm thử ngược dữ liệu lịch sử và giao dịch mô phỏng. Đồng thời, hãy chú ý đến mức sụt giảm tối đa và tính ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau. Kỳ vọng dương trong quá khứ không đảm bảo sẽ sinh lời trong tương lai.
Điều thực sự đáng hướng đến không phải là kiếm lời trong mọi giao dịch, mà là để chiến lược có kỳ vọng dương hợp lý xét trên thống kê dài hạn, đồng thời kiểm soát rủi ro trong phạm vi có thể chấp nhận.
Trong bài tiếp theo, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu: Vì sao một chiến lược giao dịch có kết quả kiểm thử ngược xuất sắc lại có thể thất bại khi đưa vào thị trường thực?
Muốn biết một chiến lược giao dịch có đáng sử dụng lâu dài hay không, không thể chỉ nhìn vào số tiền kiếm được sau vài giao dịch, mà cần xem mỗi giao dịch trung bình mang lại bao nhiêu lợi nhuận và mức rủi ro thua lỗ phải gánh chịu là bao nhiêu. Đó chính là ý nghĩa của kỳ vọng.
Thứ nhất, kỳ vọng trong giao dịch là gì?
Kỳ vọng là chỉ số ước tính kết quả trung bình dài hạn của mỗi giao dịch, dựa trên tỷ lệ thắng, lợi nhuận trung bình và khoản lỗ trung bình. Công thức tính như sau:
Kỳ vọng = Tỷ lệ thắng × Lợi nhuận trung bình − Tỷ lệ thua × Khoản lỗ trung bình.
Ví dụ, nếu tỷ lệ thắng là 50%, lợi nhuận trung bình là 200 USDT và khoản lỗ trung bình là 100 USDT, thì kỳ vọng là 50 USDT. Điều này cho thấy, với những giả định này, kết quả trung bình dự kiến của mỗi giao dịch là dương.
Thứ hai, tỷ lệ thắng cao không có nghĩa là kỳ vọng chắc chắn dương.
Nếu tỷ lệ thắng đạt 70%, nhưng mỗi lần thắng chỉ lãi 50 USDT trong khi mỗi lần thua lỗ 200 USDT, thì kỳ vọng vẫn là số âm. Vì vậy, chỉ chăm chăm theo đuổi tỷ lệ thắng cao có thể khiến bạn bỏ qua tác động của một vài khoản lỗ lớn đến lợi nhuận tổng thể.
Thứ ba, không thể bỏ qua chi phí giao dịch.
Phí giao dịch, trượt giá và phí vốn đều ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng. Ngay cả khi chiến lược có kỳ vọng dương trước khi trừ chi phí, lợi thế đó vẫn có thể mất đi trong giao dịch thực tế nếu chi phí quá cao.
Thứ tư, hãy kiểm chứng chiến lược bằng dữ liệu đầy đủ.
Bạn có thể ghi lại lãi lỗ, thời gian nắm giữ và tình hình thực hiện của từng giao dịch, sau đó đánh giá hiệu quả thông qua kiểm thử ngược dữ liệu lịch sử và giao dịch mô phỏng. Đồng thời, hãy chú ý đến mức sụt giảm tối đa và tính ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau. Kỳ vọng dương trong quá khứ không đảm bảo sẽ sinh lời trong tương lai.
Điều thực sự đáng hướng đến không phải là kiếm lời trong mọi giao dịch, mà là để chiến lược có kỳ vọng dương hợp lý xét trên thống kê dài hạn, đồng thời kiểm soát rủi ro trong phạm vi có thể chấp nhận.
Trong bài tiếp theo, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu: Vì sao một chiến lược giao dịch có kết quả kiểm thử ngược xuất sắc lại có thể thất bại khi đưa vào thị trường thực?