Nói thêm vài điểm quan trọng nhé, cũng chẳng mấy ai bàn về bối cảnh vĩ mô của chứng khoán Mỹ
1. Hai mã $GOOGL và $MSFTB sau giờ giao dịch hôm thứ Tư đều là những điểm quan trọng
2. Tuy nhiên, trước những thay đổi về địa chính trị, tôi nghĩ chúng ta vẫn nên giữ sự tỉnh táo.
Sáng nay, Wall Street Journal đưa tin Mỹ đã thông báo với một số quốc gia vùng Vịnh rằng họ cần chuẩn bị cho một cuộc xung đột ngắn nhưng ác liệt sau bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Tin vừa ra, giá dầu thô WTI lập tức quay lại trên 100 USD, còn vàng giảm nhẹ. Có thể thấy thị trường nhạy cảm với tình hình địa chính trị đến mức nào.
Vì vậy, sự dịu bớt căng thẳng hiện nay chỉ có thể xem là một nhịp biến động. Nếu xung đột leo thang trở lại, đà tăng do tình hình địa chính trị cải thiện có lẽ sẽ lại bị kéo xuống. Rủi ro vẫn còn, chỉ là đã dịu đi đôi chút.
3. AI chuyển từ giai đoạn huấn luyện sang suy luận, rồi tiến tới các trợ lý cá nhân như Muse, khiến dữ liệu cũ ngày càng có giá trị. Nhu cầu về ổ cứng cơ học và ổ cứng thể rắn tăng mạnh, mức tăng giá thậm chí còn lớn hơn cả các sản phẩm cao cấp.
Tuy nhiên, trước đó thị trường quả thực đã định giá quá cao một phần triển vọng tăng trưởng, và hiện vẫn đang tiêu hóa những kỳ vọng đó. Báo cáo tài chính của Seagate mạnh đến vậy mà cổ phiếu có lúc vẫn giảm 8% sau giờ giao dịch. Còn về rủi ro nợ của các công ty neocloud mà thị trường lo ngại,
hôm qua tôi cũng đã phân tích rồi: năng lực tính toán của các ông lớn hàng đầu đã được đặt mua hết, lượng đơn hàng tràn ra ngoài cũng đủ để các công ty này ăn no. Ngay cả khi năm sau họ không mở rộng công suất một cách mạnh tay, chỉ cần duy trì các trung tâm dữ liệu hiện có thì vẫn sống được.
Trong tình huống như vậy mà vẫn tự đẩy mình đến bờ phá sản thì đơn giản là vì bước quá lớn, tự làm mình vấp ngã.
Vậy nên vấn đề của mảng lưu trữ hiện nay là vấn đề của các công ty neocloud. Đó là hai chuyện khác nhau, nhưng đồng thời cũng là cùng một chuyện.
4. Nếu Đảng Dân chủ thắng áp đảo cả Hạ viện lẫn Thượng viện trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 4 tháng 11, việc họ siết chặt quản lý các trung tâm dữ liệu sẽ làm suy giảm tâm lý thị trường, và chứng khoán Mỹ có thể điều chỉnh vì điều đó. Ngoài ra, sau bầu cử giữa nhiệm kỳ, Mỹ đang chuẩn bị hành động, thậm chí có thể ra tay ngay cuối tuần này. Khi đó, thị trường chứng khoán sẽ khó khởi sắc trong ngắn hạn.
1. Hai mã $GOOGL và $MSFTB sau giờ giao dịch hôm thứ Tư đều là những điểm quan trọng
2. Tuy nhiên, trước những thay đổi về địa chính trị, tôi nghĩ chúng ta vẫn nên giữ sự tỉnh táo.
Sáng nay, Wall Street Journal đưa tin Mỹ đã thông báo với một số quốc gia vùng Vịnh rằng họ cần chuẩn bị cho một cuộc xung đột ngắn nhưng ác liệt sau bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Tin vừa ra, giá dầu thô WTI lập tức quay lại trên 100 USD, còn vàng giảm nhẹ. Có thể thấy thị trường nhạy cảm với tình hình địa chính trị đến mức nào.
Vì vậy, sự dịu bớt căng thẳng hiện nay chỉ có thể xem là một nhịp biến động. Nếu xung đột leo thang trở lại, đà tăng do tình hình địa chính trị cải thiện có lẽ sẽ lại bị kéo xuống. Rủi ro vẫn còn, chỉ là đã dịu đi đôi chút.
3. AI chuyển từ giai đoạn huấn luyện sang suy luận, rồi tiến tới các trợ lý cá nhân như Muse, khiến dữ liệu cũ ngày càng có giá trị. Nhu cầu về ổ cứng cơ học và ổ cứng thể rắn tăng mạnh, mức tăng giá thậm chí còn lớn hơn cả các sản phẩm cao cấp.
Tuy nhiên, trước đó thị trường quả thực đã định giá quá cao một phần triển vọng tăng trưởng, và hiện vẫn đang tiêu hóa những kỳ vọng đó. Báo cáo tài chính của Seagate mạnh đến vậy mà cổ phiếu có lúc vẫn giảm 8% sau giờ giao dịch. Còn về rủi ro nợ của các công ty neocloud mà thị trường lo ngại,
hôm qua tôi cũng đã phân tích rồi: năng lực tính toán của các ông lớn hàng đầu đã được đặt mua hết, lượng đơn hàng tràn ra ngoài cũng đủ để các công ty này ăn no. Ngay cả khi năm sau họ không mở rộng công suất một cách mạnh tay, chỉ cần duy trì các trung tâm dữ liệu hiện có thì vẫn sống được.
Trong tình huống như vậy mà vẫn tự đẩy mình đến bờ phá sản thì đơn giản là vì bước quá lớn, tự làm mình vấp ngã.
Vậy nên vấn đề của mảng lưu trữ hiện nay là vấn đề của các công ty neocloud. Đó là hai chuyện khác nhau, nhưng đồng thời cũng là cùng một chuyện.
4. Nếu Đảng Dân chủ thắng áp đảo cả Hạ viện lẫn Thượng viện trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 4 tháng 11, việc họ siết chặt quản lý các trung tâm dữ liệu sẽ làm suy giảm tâm lý thị trường, và chứng khoán Mỹ có thể điều chỉnh vì điều đó. Ngoài ra, sau bầu cử giữa nhiệm kỳ, Mỹ đang chuẩn bị hành động, thậm chí có thể ra tay ngay cuối tuần này. Khi đó, thị trường chứng khoán sẽ khó khởi sắc trong ngắn hạn.
