Vì sao lệnh cắt lỗ luôn bị quét? Có thể bạn đã bỏ qua biến động bình thường của thị trường
Bạn đã bao giờ gặp tình huống như thế này chưa: vừa đặt lệnh cắt lỗ, giá đã nhanh chóng giảm xuống và kích hoạt lệnh; nhưng sau khi bạn thoát lệnh, thị trường lại bắt đầu đi theo hướng bạn dự đoán ban đầu.
Sau vài lần như vậy, một số nhà giao dịch bắt đầu nghi ngờ liệu thị trường có cố tình nhắm vào mức cắt lỗ của mình hay không.
Nhưng điều đáng xem xét hơn có thể là chính logic đặt lệnh cắt lỗ.
Thứ nhất, khoảng cách cắt lỗ có phù hợp với mức độ biến động không?
Mức biến động giá khác nhau rất nhiều giữa các loại tài sản và các khung thời gian. Nếu khoảng cách cắt lỗ quá gần, nhiễu động bình thường của thị trường có thể kích hoạt lệnh thoát. Không nên chỉ đặt mức cắt lỗ dựa trên số tiền bạn sẵn sàng mất, mà còn cần cân nhắc cấu trúc giá hiện tại và biên độ biến động.
Thứ hai, lệnh cắt lỗ có được đặt ở một mức giá có cơ sở rõ ràng không?
Ví dụ, nếu giao dịch dựa trên nhận định rằng giá sẽ tiếp tục tăng sau khi vượt qua một vùng hỗ trợ nào đó, thì khi giá giảm trở lại xuống dưới mức quan trọng làm cơ sở cho nhận định này, logic giao dịch ban đầu có thể đã không còn hiệu lực. Mức cắt lỗ nên gắn với logic giao dịch, thay vì được chọn tùy tiện theo một mức giá tròn.
Thứ ba, khối lượng vị thế có được điều chỉnh theo khoảng cách cắt lỗ không?
Khoảng cách cắt lỗ lớn hơn không có nghĩa là bạn phải chấp nhận rủi ro cao hơn. Bạn có thể giảm khối lượng vị thế để khoản lỗ tiềm năng dự kiến vẫn nằm trong mức có thể chấp nhận được. Ngược lại, việc liên tục thu hẹp khoảng cách cắt lỗ để duy trì vị thế lớn cũng có thể khiến giao dịch dễ bị ảnh hưởng hơn bởi biến động bình thường.
Cũng cần lưu ý rằng lệnh cắt lỗ không thể đảm bảo mức giá khớp lệnh thực tế. Khi thị trường biến động mạnh, thanh khoản thấp hoặc giá nhảy vọt, khoản lỗ thực tế có thể vượt quá dự kiến.
Lệnh cắt lỗ không nhằm chứng minh rằng bạn đã sai, mà để giới hạn thua lỗ trong phạm vi có thể chịu đựng khi logic giao dịch không còn hiệu lực.
Trong bài tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục phân tích: Vì sao cùng một chiến lược giao dịch nhưng lại có thể cho kết quả hoàn toàn khác nhau trong những điều kiện thị trường khác nhau?
Bạn đã bao giờ gặp tình huống như thế này chưa: vừa đặt lệnh cắt lỗ, giá đã nhanh chóng giảm xuống và kích hoạt lệnh; nhưng sau khi bạn thoát lệnh, thị trường lại bắt đầu đi theo hướng bạn dự đoán ban đầu.
Sau vài lần như vậy, một số nhà giao dịch bắt đầu nghi ngờ liệu thị trường có cố tình nhắm vào mức cắt lỗ của mình hay không.
Nhưng điều đáng xem xét hơn có thể là chính logic đặt lệnh cắt lỗ.
Thứ nhất, khoảng cách cắt lỗ có phù hợp với mức độ biến động không?
Mức biến động giá khác nhau rất nhiều giữa các loại tài sản và các khung thời gian. Nếu khoảng cách cắt lỗ quá gần, nhiễu động bình thường của thị trường có thể kích hoạt lệnh thoát. Không nên chỉ đặt mức cắt lỗ dựa trên số tiền bạn sẵn sàng mất, mà còn cần cân nhắc cấu trúc giá hiện tại và biên độ biến động.
Thứ hai, lệnh cắt lỗ có được đặt ở một mức giá có cơ sở rõ ràng không?
Ví dụ, nếu giao dịch dựa trên nhận định rằng giá sẽ tiếp tục tăng sau khi vượt qua một vùng hỗ trợ nào đó, thì khi giá giảm trở lại xuống dưới mức quan trọng làm cơ sở cho nhận định này, logic giao dịch ban đầu có thể đã không còn hiệu lực. Mức cắt lỗ nên gắn với logic giao dịch, thay vì được chọn tùy tiện theo một mức giá tròn.
Thứ ba, khối lượng vị thế có được điều chỉnh theo khoảng cách cắt lỗ không?
Khoảng cách cắt lỗ lớn hơn không có nghĩa là bạn phải chấp nhận rủi ro cao hơn. Bạn có thể giảm khối lượng vị thế để khoản lỗ tiềm năng dự kiến vẫn nằm trong mức có thể chấp nhận được. Ngược lại, việc liên tục thu hẹp khoảng cách cắt lỗ để duy trì vị thế lớn cũng có thể khiến giao dịch dễ bị ảnh hưởng hơn bởi biến động bình thường.
Cũng cần lưu ý rằng lệnh cắt lỗ không thể đảm bảo mức giá khớp lệnh thực tế. Khi thị trường biến động mạnh, thanh khoản thấp hoặc giá nhảy vọt, khoản lỗ thực tế có thể vượt quá dự kiến.
Lệnh cắt lỗ không nhằm chứng minh rằng bạn đã sai, mà để giới hạn thua lỗ trong phạm vi có thể chịu đựng khi logic giao dịch không còn hiệu lực.
Trong bài tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục phân tích: Vì sao cùng một chiến lược giao dịch nhưng lại có thể cho kết quả hoàn toàn khác nhau trong những điều kiện thị trường khác nhau?