Mỹ đã thông báo với các quốc gia vùng Vịnh qua các kênh ngoại giao và quân sự rằng sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, nước này có thể phát động một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran. Quân đội Mỹ đang điều động các hệ thống phòng không Patriot; máy bay ném bom và tiêm kích đang được chuẩn bị, và tháng tới sẽ có thêm một nhóm tác chiến tàu sân bay gia nhập hạm đội ở Trung Đông.
Trump có xu hướng ra tay sau cuộc bầu cử; các mục tiêu có thể là cơ sở hạ tầng và cơ sở hạt nhân của Iran.
Giá dầu lập tức phản ứng: dầu thô Mỹ ở mức 100.28, dầu Brent ở mức 110.37.
Còn BTC đang mắc kẹt quanh mốc 80.000 USD, như một sợi dây cao su bị kéo căng đến giới hạn.
Dữ liệu Glassnode: Giá vốn nắm giữ bình quân gia quyền của các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ vào khoảng 81,500 USD. Giá thị trường thực tế bình quân vào khoảng 77,500 đến 78,000 USD.
80.000 nằm ngay chính giữa.
Phía trên, quanh 81,500, là những người nắm giữ ETF đã mua ở vùng giá cao từ cuối năm 2025 đến đầu năm 2026. Họ đã chịu lỗ trên giấy suốt mấy tháng; vừa hòa vốn là bán. Mỗi lần giá bật lên vùng đó đều bị đè xuống trở lại.
Phía dưới, 77,500 đến 78,000 là ngưỡng hỗ trợ thực tế đầu tiên. Thấp hơn nữa là giá vốn 74,600 của những người nắm giữ ngắn hạn.
80.000 không phải đáy, cũng chẳng phải đỉnh. 80.000 là cỗ máy nghiền nát giữa cuộc giằng co của phe mua và phe bán.
Trong 24 giờ qua, tổng giá trị bị thanh lý trên toàn thị trường vào khoảng 149 triệu USD; lệnh mua bị thanh lý 48,61 triệu, lệnh bán bị thanh lý 99,92 triệu — phe bán thiệt hại nhiều hơn. Điều này cho thấy các vị thế mua dùng đòn bẩy đúng là đang bị thanh lọc, nhưng phe bán cũng bị ép đóng vị thế khi giá đi ngược, cả hai phía đều đổ máu.
Nếu BTC giảm xuống dưới 76,566 USD, cường độ thanh lý lệnh mua lũy kế trên các CEX lớn sẽ đạt 1,572 tỷ USD.
Trong khi đó, ETF giao ngay ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra hơn 300 triệu USD trong tháng 10, nhưng dòng vốn ròng chảy vào từ đầu năm vẫn duy trì ở mức 1,75 tỷ USD, còn tổng dòng vốn ròng chảy vào trong lịch sử là 57,2 tỷ. Các tổ chức đang giảm tốc, nhưng chưa quay đầu.
Đòn bẩy đang bị thanh lọc, các tổ chức đang nâng đỡ giá. Cả hai bên đều chờ bên kia chớp mắt trước.
Ba kịch bản, hãy xem bạn thuộc trường hợp nào.
Kịch bản một: Giữ vững mốc 80.000, lấy lại mốc 82.000.
Đáy ngắn hạn được xác nhận. Vùng giá vốn ETF tại 81,500 phía trên được hấp thụ, kịch bản lịch sử “giảm trước, tăng sau” vẫn có cơ hội thành hiện thực. Điều kiện tiên quyết là giá dầu không tăng vọt thêm nữa.
Kịch bản hai: Nến ngày đóng cửa dưới 80.000, nhưng nến tuần lấy lại mốc này.
Phá vỡ giả. Nhưng bạn cần một tín hiệu xác nhận: giá dầu cũng giảm theo. Nếu dầu Brent vẫn trên 110, thì việc nến tuần lấy lại mốc này cũng là giả.
Kịch bản ba: Nến tuần đánh mất mốc 80.000, giá dầu tiếp tục tăng.
Vùng giá vốn của các tổ chức bị xuyên thủng, giá thị trường thực tế bình quân 77.500-78.000 bị kiểm định; mục tiêu tiếp theo là đường giá vốn 74.600 của những người nắm giữ ngắn hạn. Khi chạm đến đó, câu chuyện “giảm trước, tăng sau” chính thức hết hiệu lực. Hẹn gặp ở 75.000.
Hiện dầu Brent ở mức 110.37, WSJ nói có thể hành động sau cuộc bầu cử. Ngòi nổ của kịch bản ba không nằm trong tay biểu đồ nến, mà nằm ở Vịnh Ba Tư.
80.000 không phải là mốc để “giữ”, mà là mốc để “chịu đựng”.
Những người mua ETF đang chờ ở 81,500 để bán khi hòa vốn. Những người chờ mua ở phía dưới, tại 78,000, đang đợi để vào lệnh. Khoảng cách ba nghìn đô ở giữa chính là vùng phe mua và phe bán xâu xé lẫn nhau. Mở hợp đồng ở vùng giá này không phải là dự đoán hướng đi, mà là nộp phí cho cỗ máy thanh lý.
Thứ nhất, tránh xa hợp đồng. Phía dưới 76,566 có 1,572 tỷ lệnh mua chờ bị thanh lý. Bạn không biết giá có xuống đến đó hay không, nhưng bạn biết sẽ có bao nhiêu người mất trắng nếu điều đó xảy ra. Đừng trở thành một con số trong đó.
Thứ hai, nếu tin vào mô hình lịch sử, hãy mua giao ngay thành nhiều đợt khi giá giảm mạnh, rồi giảm dần vị thế khi giá bật tăng. Dưới 80.000, quanh 77,500, là ngưỡng đầu tiên của giá thị trường thực tế bình quân. Nhưng điều kiện tiên quyết là: vị thế phải nhỏ đến mức bạn vẫn sống sót nếu giá giảm về 74,600.
Thứ ba, nếu không tin, thì hãy chờ. Chờ tín hiệu ở eo biển Hormuz rõ ràng hơn, chờ FOMC công bố kết quả, chờ giá dầu xác định xu hướng. Bạn không biết đáy của đợt “giảm trước” nằm ở đâu, nhưng bạn có thể quyết định không để mình bị loại khỏi cuộc chơi trước khi chạm đáy.