Sau khi thị trường đóng cửa tối nay, Google và Microsoft sẽ cùng công bố báo cáo tài chính.
Đây có thể là đêm công bố báo cáo đáng để chờ đợi nhất tuần này.
Không phải vì bản thân các con số có gì quá bất ngờ.
Mà vì hai công ty này là trụ cột của câu chuyện AI.
Tâm lý thị trường trong hai tuần qua, chắc hẳn mọi người đều đã thấy.
Cổ phiếu AI tăng, thị trường tiền mã hóa đứng yên.
Cổ phiếu AI giảm, thị trường tiền mã hóa cũng bị vạ lây.
Lúc tăng thì chẳng được phần nào, lúc giảm lại dính đủ — cảm giác này chẳng dễ chịu chút nào.
Vì vậy, tối nay điều cần xem không phải doanh thu vượt dự báo vài phần trăm hay không.
Mà là ba điều.
Thứ nhất, mảng đám mây của Google có thể tiếp tục tăng tốc không.
Nền tảng tìm kiếm có ổn định không, phần tăng trưởng nhờ AI có thực sự chuyển thành doanh thu đám mây hay chưa.
Nếu mảng đám mây yếu đi, câu chuyện AI tạo ra doanh thu sẽ phải đặt dấu hỏi.
Thứ hai, tốc độ tăng trưởng Azure của Microsoft và chi tiêu vốn cho AI.
Số tiền đã bỏ ra có đổi lại được đơn hàng và doanh thu thực chất không.
Hiện giờ, sự kiên nhẫn của thị trường với kiểu “chỉ đốt tiền mà chưa thấy tiền quay về” đang cạn dần, thấy rõ bằng mắt thường.
Thứ ba, cách ban lãnh đạo hai công ty định hướng cho quý tới.
Họ sẽ tiếp tục tăng đầu tư, hay bắt đầu chi tiêu thận trọng hơn.
Câu trả lời này có thể còn nặng ký hơn cả những con số trong báo cáo.
Tối nay còn có quyết định của Fed.
Các yếu tố vĩ mô và báo cáo tài chính cùng đổ bộ trong một đêm, khả năng cao biến động sẽ không nhỏ.
Nhưng đoán đúng hướng một nửa là nhờ may mắn, nửa còn lại là nhờ quản lý vị thế.
Tối nay tôi sẽ làm đơn giản thôi: xem báo cáo tài chính trước, rồi mới xem thông điệp từ Fed.
Trước khi có số liệu, không vội định sẵn lập trường.
Nếu tốc độ tăng trưởng đám mây trụ vững, câu chuyện AI vẫn có thể tiếp tục thêm một chặng.
Nếu mảng đám mây hụt hơi, đợt tăng giá AI gần đây sẽ phải được định giá lại.
Tối nay mọi người có thức khuya chờ báo cáo tài chính không?
Mọi người đánh giá cao mảng đám mây của Google hơn, hay Azure của Microsoft?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #Quan sát thị trường
Đây không phải lời khuyên đầu tư. DYOR, giao dịch có rủi ro.
Đây có thể là đêm công bố báo cáo đáng để chờ đợi nhất tuần này.
Không phải vì bản thân các con số có gì quá bất ngờ.
Mà vì hai công ty này là trụ cột của câu chuyện AI.
Tâm lý thị trường trong hai tuần qua, chắc hẳn mọi người đều đã thấy.
Cổ phiếu AI tăng, thị trường tiền mã hóa đứng yên.
Cổ phiếu AI giảm, thị trường tiền mã hóa cũng bị vạ lây.
Lúc tăng thì chẳng được phần nào, lúc giảm lại dính đủ — cảm giác này chẳng dễ chịu chút nào.
Vì vậy, tối nay điều cần xem không phải doanh thu vượt dự báo vài phần trăm hay không.
Mà là ba điều.
Thứ nhất, mảng đám mây của Google có thể tiếp tục tăng tốc không.
Nền tảng tìm kiếm có ổn định không, phần tăng trưởng nhờ AI có thực sự chuyển thành doanh thu đám mây hay chưa.
Nếu mảng đám mây yếu đi, câu chuyện AI tạo ra doanh thu sẽ phải đặt dấu hỏi.
Thứ hai, tốc độ tăng trưởng Azure của Microsoft và chi tiêu vốn cho AI.
Số tiền đã bỏ ra có đổi lại được đơn hàng và doanh thu thực chất không.
Hiện giờ, sự kiên nhẫn của thị trường với kiểu “chỉ đốt tiền mà chưa thấy tiền quay về” đang cạn dần, thấy rõ bằng mắt thường.
Thứ ba, cách ban lãnh đạo hai công ty định hướng cho quý tới.
Họ sẽ tiếp tục tăng đầu tư, hay bắt đầu chi tiêu thận trọng hơn.
Câu trả lời này có thể còn nặng ký hơn cả những con số trong báo cáo.
Tối nay còn có quyết định của Fed.
Các yếu tố vĩ mô và báo cáo tài chính cùng đổ bộ trong một đêm, khả năng cao biến động sẽ không nhỏ.
Nhưng đoán đúng hướng một nửa là nhờ may mắn, nửa còn lại là nhờ quản lý vị thế.
Tối nay tôi sẽ làm đơn giản thôi: xem báo cáo tài chính trước, rồi mới xem thông điệp từ Fed.
Trước khi có số liệu, không vội định sẵn lập trường.
Nếu tốc độ tăng trưởng đám mây trụ vững, câu chuyện AI vẫn có thể tiếp tục thêm một chặng.
Nếu mảng đám mây hụt hơi, đợt tăng giá AI gần đây sẽ phải được định giá lại.
Tối nay mọi người có thức khuya chờ báo cáo tài chính không?
Mọi người đánh giá cao mảng đám mây của Google hơn, hay Azure của Microsoft?
$GOOGL $MSFT #EarningsSeason #Quan sát thị trường
Đây không phải lời khuyên đầu tư. DYOR, giao dịch có rủi ro.