Polymarket đã điều tra hàng chục cược liên quan đến cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và chuyển ít nhất hai vụ trong số đó cho Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Bất chấp các cuộc điều tra, trang web ở nước ngoài của Polymarket, vốn phần lớn không chịu sự quản lý, vẫn cho phép người giao dịch ẩn danh và thanh toán bằng tiền mã hóa.

Liệu có thể kiểm soát trang web ở nước ngoài của Polymarket không?

Polymarket vận hành hai nền tảng. Một nền tảng yêu cầu người dùng giao dịch bằng danh tính thật: phiên bản tại Mỹ. Trong khi đó, Polymarket International, được Shana Bautista, người đứng đầu bộ phận tình báo và điều tra toàn cầu của công ty, mô tả là “người anh lớn hơn”, về cơ bản không chịu sự quản lý và cho phép mọi người giao dịch ẩn danh bằng tiền mã hóa.

Bautista, cựu quan chức FBI gia nhập công ty vào tháng 6, cho rằng tính ẩn danh không kín đáo như vẻ ngoài, đồng thời nói rằng dù vậy, chưa từng có trường hợp nào nhà chức trách “không thể xác định được, có khả năng là, những người này là ai”.

Một nghiên cứu do Liên minh Thị trường Dự đoán đặt hàng và giáo sư Harry Crane của Đại học Rutgers thực hiện ước tính người Mỹ đã cược tới 34 tỷ USD trên các thị trường dự đoán ở nước ngoài trong 12 tháng tính đến tháng 4 năm 2026.

Có tới 30% khối lượng giao dịch của Polymarket trong giai đoạn đó đến từ người dùng Mỹ, dù họ bị cấm truy cập trang web ở nước ngoài này.

Anti-Corruption Data Collective đã xem xét hơn 21.000 thị trường bầu cử giữa nhiệm kỳ trên Kalshi và Polymarket, đồng thời phát hiện rằng 1% ví Polymarket đứng đầu xét theo khối lượng giao dịch liên quan đến Quốc hội đã tạo ra 70% khối lượng giao dịch trong chu kỳ này.

Nghiên cứu của Dune chỉ ra rằng trong số 24.930 ví Polymarket nắm giữ vị thế trong các thị trường bầu cử giữa nhiệm kỳ tính đến ngày 18 tháng 10, vị thế trung vị là 14 USD, nhưng 100 ví hàng đầu nắm giữ 56% tổng giá trị vị thế.

Dune cảnh báo rằng số lượng ví không đồng nghĩa với số lượng nhà giao dịch, và việc một cá nhân hay nhóm nắm giữ phần lớn thị trường không chứng minh rằng họ đang làm điều gì sai trái.

Các thị trường dự đoán bầu cử tạo điều kiện cho thao túng như thế nào?

Rajiv Sethi, giáo sư kinh tế tại Barnard College, người đã nghiên cứu các thị trường dự đoán trong nhiều thập kỷ, nêu lên mối lo ngại rằng các cược bầu cử có thể ảnh hưởng đến chính sự kiện được đem ra đặt cược. Ông nói các thị trường này có nguy cơ trở thành “lời tiên tri tự ứng nghiệm”.

Bautista cho biết nhóm 16 người của bà sử dụng một hệ thống giám sát mới, thu thập lượng dữ liệu khổng lồ về từng người dùng. Dữ liệu được tổng hợp từ mạng xã hội, hồ sơ của Ủy ban Bầu cử Liên bang, các công ty tiền mã hóa, đối tác ngân hàng và mô hình thống kê.

Khi đủ các dấu hiệu cảnh báo tích tụ, họ sẽ nhận được thông báo. Bà cho biết mỗi ngày họ nhận hàng trăm thông báo, và nếu bất kỳ người nội gián nào cố qua mặt hệ thống, “chúng tôi sẽ tìm ra bạn”.

Trước đây, Cryptopolitan đã đưa tin về những cáo buộc giao dịch nội gián mà Polymarket phải đối mặt, sau khi ví của một số cá voi đột ngột ngừng hoạt động sau những khoản cược lớn vào khả năng quân đội Mỹ hành động tại Venezuela.

Chủ tịch CFTC Michael Selig cho biết cơ quan này sẽ cảnh giác trước các hành vi thao túng trên thị trường dự đoán trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Trước đây, CFTC đã yêu cầu Gabriel Perez, cựu nhân viên vận hành máy nhắc chữ tại Nhà Trắng, hoàn trả 107.539,02 USD và nộp phạt 65.000 USD; đồng thời yêu cầu cựu Hạ nghị sĩ George Santos hoàn trả 17.569,98 USD và nộp phạt 17.500 USD. Cả hai đều bị cấm giao dịch trong ba năm.

The New York Times phát hiện hơn 80 người dùng Polymarket đã đặt cược vào những thời điểm đáng ngờ, trong đó có các khoản cược được đặt trước những chiến dịch của Mỹ và Israel nhằm vào Iran mà chưa được công bố. Phát hiện này khiến Chủ tịch Ủy ban Giám sát Hạ viện James Comer mở cuộc điều tra vào tháng 5, nhằm xác định liệu các nhà giao dịch có sử dụng thông tin chưa công khai trên Polymarket và Kalshi hay không.

Đối thủ của Polymarket là Kalshi đã đình chỉ sáu ứng viên tranh cử năm 2026 vì đặt cược vào chính cuộc đua của mình. Trên toàn ngành, hơn 1,4 tỷ USD đã được giao dịch trên các thị trường bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2026, trong đó Kalshi đạt gần 1,1 tỷ USD còn Polymarket vượt 340 triệu USD.

Những bộ óc xuất sắc nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa đã đọc bản tin của chúng tôi. Muốn tham gia cùng họ không? Hãy đăng ký.