Sự yên tĩnh trước cơn bão
Đăng
老腊肉-kevin
·
--
Phân tích diễn biến chứng khoán Mỹ: Đằng sau cơn sốt AI, có người đang âm thầm trả hóa đơn
Qua đêm, cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều tăng điểm: S&P 500 tăng 0,70%, chốt ở 7676.77 điểm; Nasdaq tăng 0,82%; Dow Jones tăng 0,28%. Nhưng đừng để các chỉ số đánh lừa bạn — chỉ số AI của Goldman Sachs vọt 2,49%, trong khi các cổ phiếu thuộc S&P không liên quan đến AI chỉ tăng 0,02%.
Chỉ số bán dẫn Philadelphia dẫn đầu với mức tăng 2,82%; Nvidia tăng 2,40%, Micron tăng 2,98%, Lumentum tăng hơn 8%. Tất cả những mã tăng giá đều là cổ phiếu AI, còn các tài sản khác chỉ chạy theo.
Tác động của các tin tức vĩ mô đến những loại tài sản khác nhau:
Anthropic chính thức nộp hồ sơ IPO. Doanh thu nửa đầu năm đạt 162,86 tỷ USD; lợi nhuận hoạt động điều chỉnh lần đầu tiên chuyển sang dương. Tuy nhiên, khoản lỗ ròng theo GAAP lên tới 80,7 tỷ USD chủ yếu là khoản lỗ trên sổ sách do biến động giá trị hợp lý của trái phiếu chuyển đổi.
Cùng lúc, Meta khởi động đợt huy động vốn cổ phần trị giá tối đa 95 tỷ USD. Nvidia, AMD và Broadcom có ý định đăng ký mua tối đa 5 tỷ USD.
Gộp hai sự kiện này lại, ta có câu trả lời cho câu hỏi “ai sẽ trả hóa đơn cho chi tiêu vốn vào AI?” — câu trả lời là: rút tiền từ thị trường chứng khoán. Trên thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,98%; thị trường đang chờ quyết định của Fed. Theo định giá hiện tại, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 vượt 90%, nhưng kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 12 vẫn còn.
Giá dầu giảm nhẹ: WTI mất khoảng 1,5%, xuống 101.76 USD; Brent giảm 0,8%, xuống 115.81 USD. Phần bù rủi ro Trung Đông vẫn chưa biến mất.
Câu chuyện AI nóng trở lại là có thật, nhưng tín hiệu thực sự nằm ở việc cổ phiếu Meta đóng cửa giảm 1,88%. S&P vẫn mắc kẹt dưới đường trung bình động 50 ngày; vùng 7.690–7.700 là ranh giới sống còn. Nếu không vượt qua được, cấu trúc Gamma vẫn nghiêng về phía tiêu cực.
Fed họp vào thứ Năm, còn báo cáo tài chính của ba ông lớn công nghệ sẽ dồn dập trong tuần này. Chất lượng của nhịp hồi phục với khối lượng giao dịch thấp khó có thể trụ vững nếu chỉ cần một dự báo triển vọng thấp hơn kỳ vọng.$SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
Qua đêm, cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều tăng điểm: S&P 500 tăng 0,70%, chốt ở 7676.77 điểm; Nasdaq tăng 0,82%; Dow Jones tăng 0,28%. Nhưng đừng để các chỉ số đánh lừa bạn — chỉ số AI của Goldman Sachs vọt 2,49%, trong khi các cổ phiếu thuộc S&P không liên quan đến AI chỉ tăng 0,02%.
Chỉ số bán dẫn Philadelphia dẫn đầu với mức tăng 2,82%; Nvidia tăng 2,40%, Micron tăng 2,98%, Lumentum tăng hơn 8%. Tất cả những mã tăng giá đều là cổ phiếu AI, còn các tài sản khác chỉ chạy theo.
Tác động của các tin tức vĩ mô đến những loại tài sản khác nhau:
Anthropic chính thức nộp hồ sơ IPO. Doanh thu nửa đầu năm đạt 162,86 tỷ USD; lợi nhuận hoạt động điều chỉnh lần đầu tiên chuyển sang dương. Tuy nhiên, khoản lỗ ròng theo GAAP lên tới 80,7 tỷ USD chủ yếu là khoản lỗ trên sổ sách do biến động giá trị hợp lý của trái phiếu chuyển đổi.
Cùng lúc, Meta khởi động đợt huy động vốn cổ phần trị giá tối đa 95 tỷ USD. Nvidia, AMD và Broadcom có ý định đăng ký mua tối đa 5 tỷ USD.
Gộp hai sự kiện này lại, ta có câu trả lời cho câu hỏi “ai sẽ trả hóa đơn cho chi tiêu vốn vào AI?” — câu trả lời là: rút tiền từ thị trường chứng khoán. Trên thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,98%; thị trường đang chờ quyết định của Fed. Theo định giá hiện tại, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 vượt 90%, nhưng kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 12 vẫn còn.
Giá dầu giảm nhẹ: WTI mất khoảng 1,5%, xuống 101.76 USD; Brent giảm 0,8%, xuống 115.81 USD. Phần bù rủi ro Trung Đông vẫn chưa biến mất.
Câu chuyện AI nóng trở lại là có thật, nhưng tín hiệu thực sự nằm ở việc cổ phiếu Meta đóng cửa giảm 1,88%. S&P vẫn mắc kẹt dưới đường trung bình động 50 ngày; vùng 7.690–7.700 là ranh giới sống còn. Nếu không vượt qua được, cấu trúc Gamma vẫn nghiêng về phía tiêu cực.
Fed họp vào thứ Năm, còn báo cáo tài chính của ba ông lớn công nghệ sẽ dồn dập trong tuần này. Chất lượng của nhịp hồi phục với khối lượng giao dịch thấp khó có thể trụ vững nếu chỉ cần một dự báo triển vọng thấp hơn kỳ vọng.$SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bao gồm cả quan điểm của bên thứ ba, không phải lời khuyên. Có thể sử dụng nội dung do Binance Ai đưa ra nhưng không được đảm bảo. Xem Điều khoản & Điều kiện.