Để đánh giá thanh khoản, hãy kiểm tra độ sâu sổ lệnh cấp 2: xem lượng vốn nằm trong phạm vi ±1% và ±2% so với giá đánh dấu. Nếu một lệnh thị trường trị giá 50.000 USD khiến giá biến động 5%, thanh khoản đã cạn kiệt. Thanh khoản kém đồng nghĩa với tác động giá và trượt giá rất lớn. Đúng vậy, các nhà tạo lập thị trường có thể dễ dàng thao túng giá tăng rồi bán tháo: việc vét sạch độ sâu vốn đã rất mỏng ở phía bán chỉ tốn rất ít, và một khi các lệnh thanh lý vị thế bán khống bắt đầu kích hoạt, hệ thống của sàn sẽ buộc phải mua theo giá thị trường, khiến đợt siết vị thế bán tăng tốc. Giao dịch với lượng cổ phiếu tự do lưu hành kém thanh khoản chắc chắn sẽ khiến bạn chịu bất lợi do lựa chọn đối nghịch.