Bạn đã bao giờ gặp tình huống này chưa?
Một đồng coin đã giảm trong thời gian dài, rồi đột nhiên một ngày, giá quay trở lại trên đường trung bình động.
Bạn mở biểu đồ ra xem: giá đã vượt lên trên đường trung bình động, liệu có phải sắp hồi phục không?
Thế là bạn mua vào.
Nhưng chẳng bao lâu sau, giá lại rơi xuống dưới đường trung bình động, thậm chí còn tiếp tục tạo đáy mới.
Có thể bạn sẽ tự hỏi: đường trung bình động có tác dụng gì không?
Thật ra, vấn đề chưa chắc nằm ở đường trung bình động, mà có thể là do bạn hiểu chưa đúng về nó.
Đường trung bình động không phải công cụ dự đoán tương lai, mà là một chỉ báo giúp bạn quan sát xu hướng bằng cách làm mượt dữ liệu giá trong quá khứ.
Công cụ này có thể cung cấp thông tin hữu ích, nhưng không thể tự mình cho bạn biết giá chắc chắn sẽ tăng hay giảm tiếp theo.
Hôm nay, hãy cùng tìm hiểu rõ về đường trung bình.
I. Đường trung bình là gì?
Đường trung bình, tên đầy đủ là đường trung bình động, tiếng Anh là Moving Average, viết tắt là MA.
Nguyên lý của nó không phức tạp: tính giá trung bình của một khoảng thời gian gần đây theo một quy tắc nhất định, rồi nối các giá trị trung bình tương ứng với từng ngày hoặc từng nến K lại với nhau để tạo thành một đường cong.
Ví dụ, giá đóng cửa của 5 nến ngày gần nhất của một đồng coin lần lượt là:
100、102、104、103、106。
Khi đó, giá trị hiện tại của đường trung bình động đơn giản 5 ngày (SMA) là:
（100 + 102 + 104 + 103 + 106）÷ 5 = 103。
Nói cách khác, giá đóng cửa trung bình của 5 nến ngày này là 103.
Khi nến ngày tiếp theo đóng cửa, phép tính sẽ loại bỏ nến cũ nhất rồi thêm giá đóng cửa của nến mới nhất vào.
Vì vậy, đường trung bình sẽ liên tục thay đổi theo giá mới.
Lưu ý: Các con số trên chỉ là ví dụ để giải thích cách tính, không đại diện cho giá thị trường theo thời gian thực của bất kỳ đồng coin nào.
II. Đường trung bình 5 ngày, 20 ngày và 60 ngày khác nhau thế nào?
Khi mở Binance hoặc các ứng dụng theo dõi thị trường khác, bạn thường thấy các thông số như MA5, MA20, MA60.
Chúng đại diện cho các chu kỳ tính toán khác nhau.
1. MA5: Đường trung bình chu kỳ ngắn
Ví dụ với biểu đồ nến ngày, MA5 tính giá đóng cửa trung bình của 5 ngày giao dịch gần nhất.
Chỉ báo này khá nhạy với những thay đổi giá gần đây, vì vậy cũng dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động ngắn hạn hơn.
Phù hợp để quan sát nhịp biến động giá trong ngắn hạn, nhưng không thể chỉ vì giá giảm nhẹ xuống dưới MA5 mà kết luận xu hướng chắc chắn đã kết thúc.
2. MA20: Công cụ quan sát trung và ngắn hạn
MA20 phản ánh mức giá đóng cửa trung bình của 20 nến K gần nhất.
Trên biểu đồ nến ngày, chỉ báo này thường được dùng để quan sát xu hướng giá gần đây.
Nếu giá duy trì trên MA20 và bản thân đường trung bình nghiêng lên, điều đó cho thấy diễn biến giá gần đây nhìn chung khá mạnh.
Tuy nhiên, nếu thị trường đang đi ngang, giá có thể liên tục cắt qua MA20, tạo ra nhiều tín hiệu trái chiều.
3. MA60: Quan sát xu hướng trong chu kỳ dài hơn
MA60 tính giá đóng cửa trung bình của 60 nến K gần nhất.
Trên biểu đồ nến ngày, chỉ báo này phản ánh biến động giá trong một khoảng thời gian tương đối dài hơn.
Đường này thường mượt hơn MA5, nhưng cũng phản ứng chậm hơn với những thay đổi giá mới nhất.
Không có đường trung bình nào trong ba đường này là tốt nhất trong mọi điều kiện thị trường. Chu kỳ càng ngắn thì phản ứng thường càng nhanh, nhưng cũng có thể có nhiều nhiễu hơn; chu kỳ càng dài thì đường thường càng mượt, nhưng tín hiệu cũng có thể trễ hơn.
Một chi tiết dễ bị bỏ qua nữa là chu kỳ của đường trung bình phụ thuộc vào khung thời gian nến K mà bạn sử dụng.
MA20 trên biểu đồ nến ngày đại diện cho 20 nến ngày; trên biểu đồ 15 phút, nó đại diện cho 20 nến 15 phút gần nhất.
Hai trường hợp này thể hiện các khung thời gian hoàn toàn khác nhau.
III. Vì sao giá vượt lên trên đường trung bình mà vẫn có thể tiếp tục giảm?
Đây là điểm quan trọng nhất để hiểu về đường trung bình.
Bởi vì đường trung bình được tính từ giá trong quá khứ, chứ không thể biết trước giá sẽ biến động thế nào trong tương lai.
Giả sử một đồng coin trước đó đã giảm liên tục và giá đóng cửa trung bình của 20 nến K gần nhất là 100.
Sau đó, giá bất ngờ bật tăng từ 90 lên 102.
Lúc này, giá có thể vượt trở lại lên trên MA20.
Nhưng điều đó chỉ cho thấy giá hiện tại đã cao hơn đường trung bình này.
Nó không chứng minh bên mua đã hoàn toàn chiếm ưu thế, càng không chứng minh xu hướng giảm trước đó chắc chắn đã kết thúc.
Tiếp theo, có thể xảy ra một số tình huống.
Tình huống 1: Giá vượt lên trên đường trung bình rồi tiếp tục mạnh lên.
Nếu giá tiếp tục tạo các đáy cao hơn, đường trung bình dần đi ngang rồi hướng lên, đồng thời cấu trúc thị trường được cải thiện, thì cú vượt này có thể mang giá trị tham khảo cao hơn.
Tình huống 2: Giá chỉ vượt lên trên đường trung bình trong thời gian ngắn rồi lại giảm xuống dưới.
Đây có thể là một cú vượt ngắn hạn, hoặc cũng có thể chỉ là biến động bình thường trong thị trường đi ngang.
Nếu bạn mua chỉ vì giá cắt qua đường trung bình, bạn rất dễ thua lỗ liên tiếp khi thị trường liên tục dao động.
Tình huống 3: Giá vượt lên trên đường trung bình ngắn hạn nhưng vẫn nằm trong xu hướng giảm dài hạn.
Ví dụ, giá vượt MA5 nhưng MA20 và MA60 vẫn hướng xuống, còn cấu trúc giá cũng không được cải thiện rõ rệt.
Trường hợp này có thể chỉ là một đợt hồi phục ngắn hạn trong quá trình giảm.
Hồi phục ngắn hạn không đồng nghĩa với đảo chiều xu hướng dài hạn.
Vì vậy, khi đánh giá tín hiệu từ đường trung bình, bạn không thể chỉ hỏi “giá đã vượt lên trên chưa”, mà còn cần quan sát hướng của đường trung bình, cấu trúc giá và diễn biến ở khung thời gian lớn hơn.
IV. Giao cắt vàng và giao cắt tử thần của đường trung bình có nghĩa là gì?
Khi mới học về đường trung bình, điều đầu tiên nhiều người mới ghi nhớ chính là giao cắt vàng và giao cắt tử thần.
Giao cắt vàng: Đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn cắt lên trên đường trung bình có chu kỳ dài hơn.
Ví dụ, MA5 cắt lên trên MA20 thì có thể gọi là MA5 và MA20 xuất hiện giao cắt vàng.
Giao cắt tử thần: Đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn cắt xuống dưới đường trung bình có chu kỳ dài hơn.
Ví dụ, MA5 cắt xuống dưới MA20 thì có thể gọi là MA5 và MA20 xuất hiện giao cắt tử thần.
Thông thường, giao cắt vàng được xem là tín hiệu thiên về xu hướng mạnh, còn giao cắt tử thần được xem là tín hiệu thiên về xu hướng yếu.
Nhưng ở đây có một vấn đề rất quan trọng:
Giao cắt vàng không có nghĩa là giá chắc chắn tăng, giao cắt tử thần cũng không có nghĩa là giá chắc chắn giảm.
Tại sao?
Bởi vì bản thân đường trung bình được tính từ giá trong quá khứ.
Khi thị trường đã tăng được một thời gian, đường trung bình ngắn hạn mới có thể dần cắt lên trên đường trung bình dài hạn. Đến khi giao cắt vàng xuất hiện, giá có thể đã tăng được một đoạn.
Trong thị trường đi ngang, đường trung bình ngắn hạn sẽ liên tục cắt lên rồi cắt xuống đường trung bình dài hạn, tạo ra nhiều lần giao cắt vàng và giao cắt tử thần.
Nếu cứ mỗi lần xuất hiện giao cắt vàng là bạn mua, và mỗi lần xuất hiện giao cắt tử thần là bạn bán, bạn có thể liên tục mua đuổi khi giá tăng và bán tháo khi giá giảm.
Giao cắt đường trung bình phù hợp hơn để quan sát sự thay đổi xu hướng, chứ không nên được dùng một cách máy móc làm lệnh mua bán.
V. Vì sao nhiều người cùng theo dõi MA5, MA20 và MA60?
Vì đường trung bình ở các chu kỳ khác nhau có thể cung cấp thông tin ở những cấp độ khác nhau.
Ví dụ:
- MA5 hướng lên: Diễn biến giá ngắn hạn có thể đang được cải thiện.
- MA20 hướng lên: Xu hướng giá gần đây có thể đang mạnh.
- MA60 hướng lên: Diễn biến giá ở khung thời gian dài hơn cũng có thể khá mạnh.
Nếu giá nằm trên nhiều đường trung bình và các đường này xếp theo thứ tự hướng lên, thường điều đó cho thấy diễn biến giá ở nhiều khung thời gian quan sát tương đối mạnh.
Nhưng điều đó không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ tiếp tục tăng.
Tương tự, nếu nhiều đường trung bình xếp theo thứ tự hướng xuống, cũng không thể kết luận ngay rằng giá chắc chắn sẽ tiếp tục giảm.
Đường trung bình phản ánh trạng thái giá trong một khoảng thời gian trước đó. Khi thị trường đột ngột thay đổi, có thể phải mất một thời gian thì đường trung bình mới phản ánh được điều đó.
Hơn nữa, thứ tự sắp xếp của các đường trung bình không phải là bằng chứng độc lập: tất cả đều được tính từ cùng một nhóm giá trong quá khứ và có mối liên hệ rõ rệt với nhau. Không thể đơn giản cho rằng ba chỉ báo cùng xác nhận thì mức độ chắc chắn sẽ tăng gấp ba.
VI. Đường trung bình và đường xu hướng khác nhau thế nào?
Ở bài trước, chúng ta đã nói về đường xu hướng; đây là dịp thích hợp để so sánh hai công cụ này.
Đường xu hướng: Được tạo bằng cách nối các đỉnh hoặc đáy tiêu biểu do nhà giao dịch lựa chọn, nên có yếu tố phán đoán chủ quan.
Đường trung bình: Được tự động tạo ra từ giá trong quá khứ theo quy tắc tính toán đã thiết lập, nên quy tắc nhất quán hơn.
Hai công cụ cũng có ưu và nhược điểm khác nhau.
Đường xu hướng có thể giúp bạn quan sát cấu trúc giá giữa các điểm đảo chiều quan trọng, nhưng mỗi người có thể vẽ ra những đường khác nhau.
Đường trung bình được tính toán khách quan hơn, nhưng chịu ảnh hưởng của thông số chu kỳ và có độ trễ.
Vì vậy, có thể kết hợp sử dụng cả hai.
Ví dụ, khi giá đang trong xu hướng tăng, bạn có thể quan sát xem nhịp điều chỉnh có tiến gần một đường trung bình quan trọng hay không, cũng như giá có phản ứng gần đường xu hướng hay không.
Nhưng nếu giá đồng thời phá xuống dưới đường xu hướng và đường trung bình, cũng không thể lập tức kết luận xu hướng chắc chắn đã đảo chiều. Bạn còn cần quan sát xem các đỉnh đáy quan trọng có bị phá vỡ hay không và giá diễn biến ra sao sau đó.
Việc tham khảo chéo các công cụ không có nghĩa là chúng đảm bảo nhận định của bạn sẽ chính xác.
VII. Nên sử dụng đường trung bình thế nào trong thực tế?
Nếu bạn mới bắt đầu học cách đọc biểu đồ, có thể bắt đầu với một phương pháp đơn giản.
Bước 1: Xác định khung thời gian quan sát.
Trước tiên, hãy xác định bạn đang xem biểu đồ nến ngày, nến 4 giờ hay nến 15 phút.
Đừng xem đường trung bình ở các khung thời gian khác nhau như cùng một loại tín hiệu.
Bước 2: Quan sát hướng của đường trung bình.
Đường trung bình đang hướng lên, hướng xuống hay đi ngang thường cung cấp nhiều thông tin hơn việc chỉ quan sát giá đang nằm trên hay dưới đường trung bình.
Bước 3: Kết hợp với cấu trúc giá.
Quan sát xem giá có tạo các đỉnh và đáy cao hơn, hay các đỉnh và đáy thấp hơn hay không.
Đừng vì một lần giao cắt vàng mà bỏ qua cấu trúc giảm tổng thể, cũng đừng vì một lần giao cắt tử thần mà bỏ qua cấu trúc tăng vẫn còn nguyên vẹn.
Bước 4: Quan sát diễn biến sau khi giá phá vỡ.
Sau khi giá cắt qua đường trung bình, bạn có thể tiếp tục quan sát xem giá có duy trì ở phía tương ứng gần đường trung bình hay không, và trong các nhịp điều chỉnh có xuất hiện thay đổi mới trong cấu trúc giá hay không.
Không cần phải hành động ngay khi thấy một lần phá vỡ.
Bước 5: Cân nhắc rủi ro trước.
Nếu giao dịch thực tế, bạn cần cân nhắc trước tình huống nào sẽ khiến nhận định ban đầu mất hiệu lực, cũng như mức cắt lỗ, quy mô vị thế, phí giao dịch và trượt giá.
Đặc biệt khi giao dịch hợp đồng, đừng cho rằng có thể yên tâm tăng đòn bẩy chỉ vì đường trung bình xuất hiện giao cắt vàng.
Đường trung bình không thể loại bỏ rủi ro giao dịch.
VIII. Cuối cùng, hãy ghi nhớ ba điều này
Thứ nhất, đường trung bình là giá trung bình trong quá khứ, không phải giá trị dự đoán giá tương lai.
Thứ hai, giá vượt lên trên đường trung bình, giao cắt vàng xuất hiện hay nhiều đường trung bình xếp theo thứ tự hướng lên đều không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ tiếp tục tăng.
Thứ ba, cần hiểu đường trung bình kết hợp với cấu trúc giá, hướng xu hướng và các thông tin khác; không thể xem một chỉ báo đơn lẻ là toàn bộ hệ thống giao dịch.
Phân tích kỹ thuật thực sự có giá trị không nằm ở việc ghi nhớ bao nhiêu chỉ báo, mà ở chỗ biết mỗi chỉ báo có thể cho bạn biết điều gì và không thể cho bạn biết điều gì.
Nếu bạn đọc đến đây, có nghĩa là bạn thực sự muốn học hỏi điều gì đó chứ không chỉ đơn thuần vào thị trường crypto để thử vận may. Nếu thấy hữu ích, hãy nhấn thích, để lại bình luận và tiện thể theo dõi tôi nhé. Tôi sẽ tiếp tục chia sẻ các nguyên tắc dành cho người mới trong thị trường crypto, kiến thức nhập môn giao dịch, kiến thức về các đồng coin và phân tích những sự kiện nóng, cố gắng giải thích những điều phức tạp một cách dễ hiểu. Không hô hào mua bán, không vẽ bánh, chỉ chia sẻ kiến thức và logic.
Bài tiếp theo: Khối lượng giao dịch là gì? Vì sao giá tăng mà khối lượng giao dịch có thể ngày càng giảm?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết chỉ nhằm mục đích phổ biến kiến thức giao dịch, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tiền mã hóa có rủi ro rất cao; giao dịch hợp đồng có thể khiến bạn mất toàn bộ tiền ký quỹ. Vui lòng cân nhắc kỹ rủi ro.