Nhiều người học phân tích kỹ thuật, bước đầu tiên là vẽ đường xu hướng.
Thấy giá liên tục tăng thì nối vài đáy lại với nhau; thấy giá liên tục giảm thì nối vài đỉnh lại với nhau.
Sau khi vẽ xong, trong lòng bạn sẽ có một nhận định:
Chỉ cần giá không giảm xuống dưới đường này, xu hướng tăng vẫn còn; chỉ cần giá không vượt lên trên đường này, xu hướng giảm vẫn còn.
Nghe rất hợp lý.
Nhưng khi thực sự theo dõi thị trường, bạn sẽ nhận ra một vấn đề khá đau lòng: đường xu hướng rõ ràng đã được vẽ rất đẹp, vậy mà giá vừa chạm vào là phá vỡ ngay. Bạn vừa cắt lỗ xong thì giá lại tăng trở lại; bạn nghĩ cú phá vỡ xuống là cơ hội, nhưng kết quả giá vẫn tiếp tục giảm.
Tại sao lại như vậy?
Bởi vì đường xu hướng không phải là mức hỗ trợ hay kháng cự mà thị trường cam kết giữ vững, càng không phải công cụ kỳ diệu để dự đoán giá trong tương lai. Đây chỉ là một phương pháp giúp bạn hiểu cấu trúc giá.
Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu rõ về đường xu hướng.
I. Đường xu hướng là gì?
Nói đơn giản, đường xu hướng là đường nối các đỉnh hoặc đáy tiêu biểu trong diễn biến giá, giúp quan sát hướng vận động của thị trường.
Có hai loại chính.
1. Đường xu hướng tăng
Khi giá nhìn chung đi lên và các đáy hình thành sau mỗi nhịp điều chỉnh dần cao hơn, bạn có thể thử nối các đáy này lại.
Ví dụ:
Lần điều chỉnh đầu tiên, giá giảm xuống 100.
Lần điều chỉnh thứ hai, giá giảm xuống 110.
Lần điều chỉnh thứ ba, giá giảm xuống 120.
Dù mỗi lần đều có nhịp điều chỉnh, các đáy ngày càng cao hơn, cho thấy bên mua sẵn sàng đỡ giá ở mức cao hơn.
Nối các đáy tiêu biểu này lại, bạn sẽ có một đường xu hướng dốc lên.
Đường này có thể giúp bạn quan sát xem cấu trúc tăng có còn được duy trì hay không, cũng như thị trường có thay đổi rõ rệt trong các nhịp điều chỉnh hay không.
Lưu ý, đáy cao dần chỉ là một manh mối để quan sát cấu trúc tăng, không thể tự nó chứng minh xu hướng chắc chắn sẽ tiếp diễn.
2. Đường xu hướng giảm
Đường xu hướng giảm có logic hoàn toàn ngược lại.
Ví dụ:
Lần hồi phục đầu tiên, giá đạt mức cao nhất là 200.
Lần hồi phục thứ hai, giá đạt mức cao nhất là 190.
Lần hồi phục thứ ba, giá đạt mức cao nhất là 180.
Mỗi lần hồi phục, giá đều không thể trở lại mức cao trước đó. Điều này cho thấy bên bán có thể đang ghìm giá ở mức thấp hơn.
Nối các đỉnh tiêu biểu này lại, bạn sẽ có một đường xu hướng dốc xuống.
Nếu sau đó giá vượt qua đường này, điều đó cho thấy nhịp giảm trước đó có thể đang thay đổi, nhưng không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ đảo chiều tăng.
II. Vẽ đường xu hướng như thế nào?
Đây là chỗ dễ mắc sai lầm nhất.
Nhiều người mở biểu đồ nến, thấy hai vị trí gần giống nhau là bắt đầu nối đường. Chỉ cần đường vẽ ra giải thích được diễn biến giá trong quá khứ, họ liền cho rằng mình đã tìm ra quy luật.
Vấn đề là có thể dùng nhiều đường khác nhau để giải thích quá khứ. Điều thực sự quan trọng là liệu đường này có giúp bạn đánh giá cấu trúc thị trường sắp tới hay không.
Cách vẽ thực tế có thể chia thành bốn bước.
Bước 1: Trước tiên, xác định xu hướng tổng thể.
Đừng vừa mở biểu đồ lên đã vội vẽ đường.
Trước hết, hãy quan sát xem giá đang liên tục tạo đáy cao hơn, liên tục tạo đỉnh thấp hơn, hay chủ yếu dao động qua lại trong một vùng.
Nếu giá không có hướng đi rõ ràng, cố vẽ đường xu hướng thường không mang nhiều ý nghĩa.
Bước 2: Tìm các điểm đảo chiều tiêu biểu.
Với xu hướng tăng, chủ yếu quan sát các đáy điều chỉnh dần cao hơn; với xu hướng giảm, chủ yếu quan sát các đỉnh hồi phục dần thấp hơn.
Đừng cố tình chọn những điểm vừa khít với đường chỉ để đường xu hướng trông đẹp mắt.
Bước 3: Dùng ít nhất hai điểm để vẽ đường ban đầu, rồi quan sát diễn biến tiếp theo.
Hai điểm có thể tạo thành một đường thẳng, nhưng điều đó không có nghĩa đường xu hướng đã được xác nhận đầy đủ.
Nếu sau đó giá nhiều lần phản ứng ở những vùng gần nhau, đường này có thể đáng để chú ý hơn.
Tuy nhiên, việc giá chạm đường nhiều lần cũng không đảm bảo lần tiếp theo đường vẫn có hiệu lực. Bối cảnh, khối lượng giao dịch, biên độ biến động và cấu trúc tổng thể ở mỗi lần chạm đều có thể khác nhau.
Bước 4: Chấp nhận rằng giá có thể lệch khỏi đường.
Nến có thân nến và bóng nến trên, dưới. Giá thị trường cũng chịu ảnh hưởng của biến động ngắn hạn, nên không phải lần nào cũng chạm chính xác vào cùng một đường.
Vì vậy, nên xem đường xu hướng như một vùng tham chiếu, chứ không phải ranh giới tuyệt đối chính xác đến từng chữ số thập phân.
Bạn đang vẽ một cách thể hiện gần đúng cấu trúc thị trường, chứ không phải quy tắc mà thị trường buộc phải tuân theo.
III. Vì sao đường xu hướng luôn bị phá vỡ?
Có một vài nguyên nhân rất quan trọng.
Nguyên nhân 1: Đường bạn vẽ có thể chỉ phản ánh nhiễu ngắn hạn.
Giả sử bạn vẽ một đường xu hướng tăng trên biểu đồ 5 phút.
Sau khi giá tăng liên tục một thời gian, giá bất ngờ giảm nhanh và phá vỡ đường xu hướng.
Bạn có thể nghĩ rằng xu hướng tăng đã kết thúc.
Nhưng nếu chuyển sang biểu đồ 4 giờ, có thể bạn sẽ thấy đợt giảm này chỉ là một nhịp điều chỉnh thông thường, cấu trúc tổng thể vẫn chưa bị phá vỡ.
Ngược lại cũng vậy: trên khung thời gian nhỏ, giá có vẻ đã vượt qua đường xu hướng giảm, nhưng ở khung thời gian lớn hơn, cấu trúc giảm vẫn rất rõ ràng.
Đó là lý do đường xu hướng ở các khung thời gian khác nhau có thể đưa ra những tín hiệu khác nhau.
Đường xu hướng không có ý nghĩa tuyệt đối nếu tách rời khỏi khung thời gian.
Nguyên nhân 2: Bạn xem một đường tham chiếu như mức hỗ trợ tuyệt đối.
Bản thân đường xu hướng không tạo ra lực mua, cũng không ngăn được lực bán.
Nếu thị trường đột ngột có tin tức lớn, thanh khoản thay đổi hoặc lực bán mạnh lên đáng kể, đường xu hướng vốn được chú ý trước đó cũng có thể bị phá vỡ hoàn toàn.
Ngay cả khi giá từng nhiều lần bật lên từ một đường nào đó, cũng không có nghĩa lần tiếp theo giá chắc chắn sẽ bật lên.
Nguyên nhân 3: Bạn vẽ đường với thành kiến chủ quan.
Giả sử bạn đã mua một đồng coin nào đó.
Bạn muốn nó tiếp tục tăng, nên liên tục điều chỉnh đường xu hướng để đường vẫn có vẻ còn hiệu lực.
Giá phá xuống dưới đường, bạn cho rằng đó là cú rút râu nến; giá tiếp tục giảm, bạn lại vẽ một đường khác.
Cuối cùng, bất kể giá diễn biến thế nào, bạn cũng tìm được một đường xu hướng ủng hộ nhận định của mình.
Đây không phải là phân tích, mà là dùng biểu đồ để chứng minh điều bạn vốn đã muốn tin.
Cách làm đúng là: xác định rõ cơ sở trước khi vẽ đường, sau đó đánh giá đường có mất hiệu lực hay không theo các quy tắc đã đặt ra từ trước; đừng liên tục thay đổi tiêu chuẩn chỉ để bảo vệ quan điểm của mình.
Nguyên nhân 4: Bạn bỏ qua những thay đổi trong cấu trúc giá.
Đường xu hướng chỉ là công cụ hỗ trợ để nối các đỉnh hoặc đáy.
Điều thực sự đáng chú ý còn bao gồm việc các đỉnh có tiếp tục cao hơn không, các đáy có tiếp tục cao hơn không, và giá diễn biến thế nào sau khi vượt qua một điểm đảo chiều quan trọng trước đó.
Ví dụ, trong một đợt tăng, giá phá xuống dưới đường xu hướng nhưng sau đó vẫn giữ được đáy quan trọng trước đó.
Đây có thể chỉ là nhịp tăng chậm lại.
Nếu giá không chỉ phá xuống dưới đường xu hướng mà còn tiếp tục phá vỡ đáy then chốt, rồi hồi phục nhưng không thể lấy lại cấu trúc trước đó, thì cấu trúc tăng có thể thực sự đang suy yếu.
Không thể đơn giản xem hai tình huống này là cùng một tín hiệu.
IV. Giá phá xuống dưới đường xu hướng có nghĩa là xu hướng đảo chiều không?
Không phải.
Đây là một trong những lỗi người mới thường mắc phải nhất.
Đường xu hướng bị phá vỡ chỉ cho thấy giá đã lệch khỏi cách vận động theo đường xu hướng ban đầu.
Điều đó có thể có nghĩa là:
- Xu hướng hiện tại đang chậm lại.
- Thị trường chuyển sang đi ngang.
- Giá có một cú phá vỡ giả trong thời gian ngắn.
- Xu hướng hiện tại thay đổi, thậm chí bắt đầu đảo chiều.
Muốn biết đó là trường hợp nào, không thể chỉ nhìn vào việc giá có xuyên qua đường xu hướng hay không.
Bạn còn cần quan sát cấu trúc giá, các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, khối lượng giao dịch và diễn biến ở khung thời gian lớn hơn.
Hãy xem một ví dụ.
Một đồng coin liên tục di chuyển dọc theo đường xu hướng tăng, rồi đột nhiên phá xuống dưới đường.
Trường hợp thứ nhất: Giá nhanh chóng quay trở lại sau khi phá vỡ, đáy then chốt vẫn được giữ vững. Đây có thể là cú phá vỡ giả hoặc biến động ngắn hạn.
Trường hợp thứ hai: Sau khi phá vỡ, giá hồi phục nhưng không thể trở lại vùng cấu trúc ban đầu, đồng thời đáy quan trọng cũng bị phá. Trong tình huống này, cần cảnh giác hơn với cấu trúc tăng trước đó.
Không có trường hợp nào trong số này đảm bảo được diễn biến giá tiếp theo. Đây chỉ là những khung phân tích giúp bạn phân biệt các trạng thái thị trường khác nhau.
V. Nên sử dụng đường xu hướng như thế nào trong thực tế?
Hãy xem đường xu hướng là công cụ hỗ trợ, không phải tín hiệu vào lệnh độc lập.
Bạn có thể quan sát theo trình tự dưới đây.
Bước 1: Xem khung thời gian lớn.
Trước tiên, hãy xác định cấu trúc giá trên khung 4 giờ hoặc biểu đồ ngày, rồi mới quan sát những thay đổi trên biểu đồ 1 giờ hoặc 15 phút.
Các khung thời gian này chỉ là ví dụ. Hãy chọn khung phù hợp với kế hoạch giao dịch của bạn; không phải nhà giao dịch nào cũng cần dùng những khung thời gian này.
Bước 2: Vẽ đường xu hướng có cơ sở.
Giải thích vì sao bạn chọn những đỉnh hoặc đáy này, thay vì tùy tiện nối một vài mức giá.
Bước 3: Chờ giá phản ứng.
Khi giá tiến gần đường xu hướng, trước tiên hãy quan sát cách giá diễn biến.
Giá bật lên nhanh, dao động qua lại nhiều lần hay phá vỡ đường ngay lập tức? Sau khi phá vỡ, giá có thể quay trở lại không? Các điểm đảo chiều then chốt có bị phá vỡ không?
Những thông tin này có giá trị hơn việc giá chỉ đơn thuần chạm vào một đường.
Bước 4: Tìm thêm bằng chứng khác.
Bạn có thể kết hợp khối lượng giao dịch, đường trung bình động, các mức giá quan trọng và cấu trúc giá để xác nhận.
Ví dụ, nếu giá phá xuống dưới đường xu hướng tăng, đồng thời phá vỡ đáy quan trọng trước đó, rồi hồi phục nhưng không thể lấy lại mức này, thì tình huống đó cung cấp nhiều thông tin đáng để nghiên cứu hơn so với chỉ một lần giá dao động ngắn bên dưới đường.
Tuy nhiên, nhiều chỉ báo cũng có thể đồng thời mất hiệu lực. Không thể cứ kết hợp chúng lại là xem như có được tín hiệu chắc chắn đúng.
Bước 5: Tính trước cách xử lý nếu nhận định sai.
Dù bạn tin tưởng đường xu hướng đến đâu, vẫn nên xác định trước tình huống nào cho thấy phân tích ban đầu không còn đúng.
Nếu giao dịch bằng tiền thật, bạn cũng cần cân nhắc quy mô vị thế, mức cắt lỗ, phí giao dịch và trượt giá.
Đặc biệt khi giao dịch hợp đồng, đừng tăng đòn bẩy hoặc liên tục mua thêm chỉ vì bạn vẽ được một đường xu hướng trông rất đẹp.
Đường xu hướng có thể giúp bạn quan sát thị trường, nhưng không thể gánh chịu thua lỗ thay bạn.
VI. Cuối cùng, hãy ghi nhớ ba nguyên tắc cốt lõi
Thứ nhất, đường xu hướng là công cụ hỗ trợ phân tích, không phải quả cầu pha lê dự đoán giá.
Thứ hai, giá phá xuống dưới đường xu hướng không đồng nghĩa xu hướng chắc chắn đảo chiều; giá không phá vỡ đường cũng không có nghĩa xu hướng chắc chắn tiếp diễn.
Thứ ba, cần hiểu đường xu hướng trong mối liên hệ với cấu trúc giá, khung thời gian và các thông tin thị trường khác; không nên sử dụng riêng lẻ, tách rời bối cảnh.
Người thực sự biết đọc biểu đồ không phải là người vẽ các nến trong quá khứ đẹp đến đâu, mà là người có thể kịp thời thừa nhận nhận định của mình có thể sai khi thị trường thay đổi.
Nếu bạn đọc đến đây, chứng tỏ bạn thực sự muốn học hỏi điều gì đó, chứ không chỉ đơn thuần vào thị trường crypto để thử vận may. Nếu thấy hữu ích, hãy nhấn thích, để lại bình luận và tiện thể theo dõi mình nhé. Mình sẽ tiếp tục chia sẻ các nguyên tắc dành cho người mới tham gia thị trường crypto, kiến thức giao dịch cơ bản, thông tin về các đồng coin và phân tích sự kiện nổi bật, cố gắng giải thích những điều phức tạp theo cách dễ hiểu. Không hô hào mua bán, không vẽ viễn cảnh màu hồng, chỉ chia sẻ kiến thức và lập luận.
Bài tiếp theo: Đường trung bình động là gì? Vì sao giá vượt lên trên đường trung bình động không có nghĩa là chắc chắn sẽ tiếp tục tăng?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích phổ biến kiến thức giao dịch, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch tiền mã hóa có rủi ro rất cao; giao dịch hợp đồng có thể khiến bạn mất toàn bộ tiền ký quỹ. Vui lòng đánh giá rủi ro một cách thận trọng.