Thị trường bộ nhớ hiện có dấu hiệu chạm đáy và ổn định
Đăng
老腊肉-kevin
·
--
#美国消费者信心维持历史第二低 Khi nào AI ngừng giảm? Nên giao dịch cổ phiếu AI Hàn Quốc và Mỹ thế nào?
Đợt giảm này của AI không bắt nguồn từ kết quả kinh doanh, mà từ nợ. Meta dẫn đầu phát hành trái phiếu để xây dựng hạ tầng AI; các ông lớn khác sợ tụt hậu nên cũng đổ xô huy động vốn. Kết quả là chi phí vốn của họ cạnh tranh khốc liệt với nhau, khiến chênh lệch lợi suất trái phiếu rác CCC tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn mười năm.
Vị thế đang quá đông. Danh mục AI mua-bán hai chiều của Goldman Sachs đã giảm 55% so với đỉnh tháng Sáu, hoàn toàn do các vị thế mua bị đóng tháo.
Khi nào có thể bắt đáy? Hãy theo dõi ba yếu tố.
Thứ nhất, chênh lệch lợi suất CCC không tiếp tục nới rộng — đây là tín hiệu chắc chắn nhất.
Thứ hai, chênh lệch lợi suất trái phiếu của các công ty phát hành như Meta và Oracle có thu hẹp hay không. Thu hẹp nghĩa là thị trường hấp thụ được lượng cung.
Thứ ba, khi Nasdaq giảm, đừng chỉ nhìn vào chỉ số; hãy xem chỉ số đồng trọng số có còn tăng hay không. Nếu có, nghĩa là chỉ các vị thế AI đang được thanh lý, chứ không phải khủng hoảng toàn hệ thống. Hiện Nasdaq ở mức 25955, giảm 0.71% trong tuần. Bề ngoài có vẻ ổn, nhưng bên dưới đang có những dòng chảy ngầm.
Hãy nhìn riêng cổ phiếu AI Hàn Quốc và Mỹ. Ở Hàn Quốc, SK Hynix vẫn tăng hơn 4% vào thứ Sáu. Nhóm cổ phiếu bộ nhớ không giống với rủi ro tín dụng của AI Mỹ. KOSPI đóng cửa ở mức 5550, bật tăng trở lại sau khi mở cửa giảm 2.36%; nhà đầu tư cá nhân đang mua vào.
Với AI Mỹ, hãy theo dõi nợ ngắn hạn của Microsoft, Google và Amazon. Chênh lệch lợi suất của những công ty này tương đối vững; nếu muốn đánh cược vào nhịp hồi, ưu tiên xem xét họ, đừng đụng đến những công ty gánh nhiều nợ dài hạn.
Hiện tại, có thể chờ thị trường phát tín hiệu. Chờ chênh lệch tín dụng phát tín hiệu, chờ làn sóng phát hành trái phiếu lần này được hấp thụ xong.#股票财报季 #道指下跌653点 $KORU $SOXL $SKHYNIX
Đợt giảm này của AI không bắt nguồn từ kết quả kinh doanh, mà từ nợ. Meta dẫn đầu phát hành trái phiếu để xây dựng hạ tầng AI; các ông lớn khác sợ tụt hậu nên cũng đổ xô huy động vốn. Kết quả là chi phí vốn của họ cạnh tranh khốc liệt với nhau, khiến chênh lệch lợi suất trái phiếu rác CCC tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn mười năm.
Vị thế đang quá đông. Danh mục AI mua-bán hai chiều của Goldman Sachs đã giảm 55% so với đỉnh tháng Sáu, hoàn toàn do các vị thế mua bị đóng tháo.
Khi nào có thể bắt đáy? Hãy theo dõi ba yếu tố.
Thứ nhất, chênh lệch lợi suất CCC không tiếp tục nới rộng — đây là tín hiệu chắc chắn nhất.
Thứ hai, chênh lệch lợi suất trái phiếu của các công ty phát hành như Meta và Oracle có thu hẹp hay không. Thu hẹp nghĩa là thị trường hấp thụ được lượng cung.
Thứ ba, khi Nasdaq giảm, đừng chỉ nhìn vào chỉ số; hãy xem chỉ số đồng trọng số có còn tăng hay không. Nếu có, nghĩa là chỉ các vị thế AI đang được thanh lý, chứ không phải khủng hoảng toàn hệ thống. Hiện Nasdaq ở mức 25955, giảm 0.71% trong tuần. Bề ngoài có vẻ ổn, nhưng bên dưới đang có những dòng chảy ngầm.
Hãy nhìn riêng cổ phiếu AI Hàn Quốc và Mỹ. Ở Hàn Quốc, SK Hynix vẫn tăng hơn 4% vào thứ Sáu. Nhóm cổ phiếu bộ nhớ không giống với rủi ro tín dụng của AI Mỹ. KOSPI đóng cửa ở mức 5550, bật tăng trở lại sau khi mở cửa giảm 2.36%; nhà đầu tư cá nhân đang mua vào.
Với AI Mỹ, hãy theo dõi nợ ngắn hạn của Microsoft, Google và Amazon. Chênh lệch lợi suất của những công ty này tương đối vững; nếu muốn đánh cược vào nhịp hồi, ưu tiên xem xét họ, đừng đụng đến những công ty gánh nhiều nợ dài hạn.
Hiện tại, có thể chờ thị trường phát tín hiệu. Chờ chênh lệch tín dụng phát tín hiệu, chờ làn sóng phát hành trái phiếu lần này được hấp thụ xong.#股票财报季 #道指下跌653点 $KORU $SOXL $SKHYNIX
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bao gồm cả quan điểm của bên thứ ba, không phải lời khuyên. Có thể sử dụng nội dung do Binance Ai đưa ra nhưng không được đảm bảo. Xem Điều khoản & Điều kiện.