#美国下周将公布q3gdp和9月pce Tuần này toàn món khó nhằn, đừng để hưng phấn quá đà nhưng cũng đừng chùn tay
Anh em, thị trường tuần này chỉ có một chữ: nghẹt. Fed, GDP, PCE đều dồn vào thứ Năm, báo cáo tài chính của các ông lớn công nghệ cũng góp vui. Ai đang có vị thế thì rà soát lại quản trị rủi ro trước đã.
Trước tiên là vĩ mô. Fed sẽ công bố quyết định lãi suất vào rạng sáng thứ Năm. Thị trường gần như chắc chắn Fed sẽ giữ nguyên, với trần lãi suất quanh mức 4%.
Nhưng buổi họp báo của ông Warsh mới là con dao sắc. Ông ấy lỡ lời một câu là lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD sẽ nhảy dựng lên. Ngay sau đó, tối thứ Năm, GDP và PCE lõi sẽ được công bố cùng lúc. Dự báo GDP đạt 3,2%, PCE lõi thường niên ở mức 2,4%. Nếu số liệu lại cao hơn dự kiến, câu chuyện hạ lãi suất sẽ tiếp tục bị đẩy lùi, áp lực từ tỷ lệ chiết khấu lên cổ phiếu tăng trưởng sẽ lập tức tăng mạnh.
Về mùa báo cáo tài chính, Google và Microsoft công bố vào rạng sáng thứ Năm, Amazon vào rạng sáng thứ Sáu. Tất cả đều là những bài kiểm tra về chi tiêu vốn cho AI và tốc độ tăng trưởng điện toán đám mây.
Điều tôi theo dõi là doanh thu điện toán đám mây có gánh nổi khoản chi tiêu vốn khổng lồ hay không; nếu không thì định giá sẽ bị kéo xuống. Các công ty trong chuỗi cung ứng bộ nhớ như SK Hynix và Samsung cũng nhập cuộc; nhu cầu HBM là chỉ số cứng.
Đừng làm ngơ chuyện địa chính trị. Hôm thứ Sáu, dầu Brent chốt ở mức 116.7, tăng 6 điểm trong tuần; tàu thuyền ở eo biển Hormuz giờ cũng chẳng dám tùy tiện qua lại. Bầu cử Israel sẽ ngã ngũ vào ngày 27, phần bù rủi ro địa chính trị đã được tính vào giá dầu. Ai đang nắm sẵn cổ phiếu năng lượng thì cứ giữ, còn đuổi theo giá cao thì tự cân nhắc.
Tuần này là thế trận bị kẹp giữa vĩ mô và báo cáo tài chính. Trước khi có dữ liệu, đừng đặt cược lớn vào một hướng nào; chờ Google và Microsoft công bố rồi điều chỉnh danh mục cũng chưa muộn. $MUU $SOXL $CL #美国消费者信心维持历史第二低
Anh em, thị trường tuần này chỉ có một chữ: nghẹt. Fed, GDP, PCE đều dồn vào thứ Năm, báo cáo tài chính của các ông lớn công nghệ cũng góp vui. Ai đang có vị thế thì rà soát lại quản trị rủi ro trước đã.
Trước tiên là vĩ mô. Fed sẽ công bố quyết định lãi suất vào rạng sáng thứ Năm. Thị trường gần như chắc chắn Fed sẽ giữ nguyên, với trần lãi suất quanh mức 4%.
Nhưng buổi họp báo của ông Warsh mới là con dao sắc. Ông ấy lỡ lời một câu là lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD sẽ nhảy dựng lên. Ngay sau đó, tối thứ Năm, GDP và PCE lõi sẽ được công bố cùng lúc. Dự báo GDP đạt 3,2%, PCE lõi thường niên ở mức 2,4%. Nếu số liệu lại cao hơn dự kiến, câu chuyện hạ lãi suất sẽ tiếp tục bị đẩy lùi, áp lực từ tỷ lệ chiết khấu lên cổ phiếu tăng trưởng sẽ lập tức tăng mạnh.
Về mùa báo cáo tài chính, Google và Microsoft công bố vào rạng sáng thứ Năm, Amazon vào rạng sáng thứ Sáu. Tất cả đều là những bài kiểm tra về chi tiêu vốn cho AI và tốc độ tăng trưởng điện toán đám mây.
Điều tôi theo dõi là doanh thu điện toán đám mây có gánh nổi khoản chi tiêu vốn khổng lồ hay không; nếu không thì định giá sẽ bị kéo xuống. Các công ty trong chuỗi cung ứng bộ nhớ như SK Hynix và Samsung cũng nhập cuộc; nhu cầu HBM là chỉ số cứng.
Đừng làm ngơ chuyện địa chính trị. Hôm thứ Sáu, dầu Brent chốt ở mức 116.7, tăng 6 điểm trong tuần; tàu thuyền ở eo biển Hormuz giờ cũng chẳng dám tùy tiện qua lại. Bầu cử Israel sẽ ngã ngũ vào ngày 27, phần bù rủi ro địa chính trị đã được tính vào giá dầu. Ai đang nắm sẵn cổ phiếu năng lượng thì cứ giữ, còn đuổi theo giá cao thì tự cân nhắc.
Tuần này là thế trận bị kẹp giữa vĩ mô và báo cáo tài chính. Trước khi có dữ liệu, đừng đặt cược lớn vào một hướng nào; chờ Google và Microsoft công bố rồi điều chỉnh danh mục cũng chưa muộn. $MUU $SOXL $CL #美国消费者信心维持历史第二低