Trong cuộc phỏng vấn với a16z hôm thứ Sáu, CEO Amazon Andy Jassy nói thẳng rằng phần lớn công suất điện toán chủ lực của AWS cho năm sau đã được bán hết, năm kế tiếp gần như cũng kín chỗ, còn năm 2028 đã có một phần lớn được đặt trước. Năm nay, chi tiêu vốn lên tới hơn 200 tỷ USD, vậy mà vẫn còn rất nhiều nhu cầu của khách hàng chưa thể đáp ứng.
Sự tương phản này thật chói mắt. Từ tháng 10, câu chuyện dư thừa năng lực điện toán đã thổi bay hơn 2.000 tỷ USD vốn hóa của nhóm bán dẫn, còn S&P 500 và Nasdaq thì giảm liên tiếp hai tuần. Một bên, giá cổ phiếu phản ánh như thể chẳng ai cần dùng đến; bên kia, nhà cung cấp năng lực điện toán lại nói khách phải xếp hàng đến tận ba năm nữa. Đặt hai chuyện này cạnh nhau, tôi thực sự không biết nên tin bên nào. Bản thân Jassy đã đưa ra một nửa câu trả lời: hiện vẫn còn rất ít doanh nghiệp đưa suy luận AI vào vận hành trong hệ thống sản xuất. Ông ước tính phải mất 5–7 năm nữa mới triển khai rộng khắp, bởi chi phí suy luận vẫn quá đắt. Đơn hàng là có thật, nhưng phạm vi nhu cầu còn hẹp; hai đầu phình to, ở giữa trống rỗng — chính ông gọi đó là hình dạng quả tạ.
Sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm tuần này, Amazon sẽ công bố báo cáo tài chính quý III. Doanh thu AWS quý trước đạt 42,2 tỷ USD, tăng 36,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cuộc họp với các nhà đầu tư, điều đáng chú ý hơn cả bản thân những con số tài chính có lẽ là liệu công ty sẽ tăng thêm một nấc chi tiêu vốn hay kiềm chế lại.
Sự tương phản này thật chói mắt. Từ tháng 10, câu chuyện dư thừa năng lực điện toán đã thổi bay hơn 2.000 tỷ USD vốn hóa của nhóm bán dẫn, còn S&P 500 và Nasdaq thì giảm liên tiếp hai tuần. Một bên, giá cổ phiếu phản ánh như thể chẳng ai cần dùng đến; bên kia, nhà cung cấp năng lực điện toán lại nói khách phải xếp hàng đến tận ba năm nữa. Đặt hai chuyện này cạnh nhau, tôi thực sự không biết nên tin bên nào. Bản thân Jassy đã đưa ra một nửa câu trả lời: hiện vẫn còn rất ít doanh nghiệp đưa suy luận AI vào vận hành trong hệ thống sản xuất. Ông ước tính phải mất 5–7 năm nữa mới triển khai rộng khắp, bởi chi phí suy luận vẫn quá đắt. Đơn hàng là có thật, nhưng phạm vi nhu cầu còn hẹp; hai đầu phình to, ở giữa trống rỗng — chính ông gọi đó là hình dạng quả tạ.
Sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm tuần này, Amazon sẽ công bố báo cáo tài chính quý III. Doanh thu AWS quý trước đạt 42,2 tỷ USD, tăng 36,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cuộc họp với các nhà đầu tư, điều đáng chú ý hơn cả bản thân những con số tài chính có lẽ là liệu công ty sẽ tăng thêm một nấc chi tiêu vốn hay kiềm chế lại.