Tăng liên tiếp ba ngày, ngày thứ tư lại dễ đóng cửa giảm hơn — nhưng cái bẫy này chỉ xuất hiện ở chuỗi dài ba ngày
Ba cột bên trái cho thấy tỷ lệ đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp sau một chuỗi ngày tăng. Tăng liên tiếp 2 ngày: 44,2%. Tăng liên tiếp 3 ngày: 41,4%. Tăng liên tiếp 4 ngày: 45,8%. Đường nét đứt là mức cơ sở 46,2% — xác suất đóng cửa tăng nếu chọn ngẫu nhiên một ngày trong 399 nến ngày đã hoàn tất của 10 tài sản. Cả ba cột đều thấp hơn đường nét đứt. Cột ở giữa thấp nhất.
Trong 374 lần “tăng liên tiếp ba ngày”, có 155 lần ngày thứ tư đóng cửa tăng. Lợi nhuận trung bình là -0,334%, so với mức cơ sở -0,150% trong cùng kỳ, chênh lệch 0,18 điểm phần trăm. Nhìn phần phân tách bên phải, 9 trong 10 tài sản thấp hơn mức cơ sở. ETH ở mức 54,0% là ngoại lệ duy nhất; ADA thấp nhất với 22,7%. 374 lần chiếm 9,4% trong tổng số 3990 ngày giao dịch của mẫu, không phải sự kiện hiếm gặp.
Ở đây, tăng được định nghĩa là giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, không xét giá đóng cửa ngày hôm trước. Định nghĩa như vậy để loại bỏ các khoảng trống giá. Nếu tính lại theo tiêu chí “giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa ngày trước”, ba con số lần lượt là 44,2%, 41,3% và 45,8%, gần như y hệt kết quả trên. Thay đổi cách tính nhưng kết luận không đổi. Điều này khá quan trọng, vì cho thấy kết quả không phải do cách định nghĩa mà ra.
Nhiều người nghĩ chuỗi ngày tăng là tín hiệu động lượng: thấy ba nến xanh thì chờ cây thứ tư. Nhưng dữ liệu này cho kết quả ngược lại. Dù vậy, cũng đừng vội làm ngược lại bằng cách bán khống. Sau 4 ngày tăng liên tiếp, tỷ lệ đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp là 45,8%, so với mức cơ sở 46,3%, chênh lệch 0,5 điểm phần trăm — hiệu ứng biến mất. Một cái bẫy chỉ xuất hiện ở chuỗi dài ba ngày có vẻ giống dao động do cách chia nhóm hơn là một quy luật.
Gộp 10 tài sản lại để tính là vì số lần xảy ra sự kiện ở từng tài sản riêng lẻ quá ít; vài chục mẫu không đủ để nhận ra ngay cả chiều hướng, nên chỉ có thể gộp lại để xem xu hướng chung. Đổi lại, khác biệt giữa từng tài sản bị làm mờ — biểu đồ phân tách theo tài sản bên phải giúp bù lại điểm này. Chín trong mười cột nằm bên trái đường nét đứt; ít nhất thì chiều hướng cũng nhất quán.
Còn một vấn đề về cách tính ở đây. Tỷ lệ tăng đếm số lần, còn lợi nhuận trung bình xét mức độ tăng giảm. 41,4% so với 46,2%, chênh lệch 4,8 điểm phần trăm. Nhưng lợi nhuận trung bình chỉ chênh 0,18 điểm phần trăm. Số lần thì thua nhiều. Còn tiền thì thua ít. Vì sao? Những ngày đóng cửa giảm vào ngày thứ tư không giảm quá mạnh. Chỉ vậy thôi. Điểm này khá quan trọng: đừng chỉ nhìn xác suất rồi nghĩ rằng có thể bán khống.
Nói thêm một điều: bản thân mức cơ sở cũng không phải 50-50. 46,2% nghĩa là trong mẫu này, số ngày giảm nhiều hơn số ngày tăng; thị trường nhìn chung đang ở trong một giai đoạn khá yếu. Vì vậy, phải so 41,4% với 46,2%, chứ không phải với 50%. So với 50% sẽ khiến kết quả trông đáng sợ hơn. Đó là dùng sai thước đo.
374 sự kiện trông có vẻ nhiều, nhưng chúng không độc lập với nhau. Mười tài sản thường cùng kích hoạt tín hiệu vào một ngày; trong những phiên biến động một chiều, một ngày có thể đóng góp bảy hoặc tám sự kiện. Nếu tính theo 374, z là -1,83, p khoảng 0,067, không vượt qua ngưỡng 5%. Nếu gộp theo ngày và loại trùng, mẫu giảm xuống còn vài chục; z chỉ càng nhỏ hơn. Vì vậy, nhận định của tôi là chiều hướng đã có, nhưng mức độ chưa đủ mạnh.
Mức 41,4% này cũng chẳng hề phổ quát; dù sao cũng không thể áp dụng rập khuôn cho tất cả. ETH ở mức 54,0%, cao hơn mức cơ sở 7,8 điểm phần trăm, hoàn toàn ngược chiều. ADA ở đầu bên kia với 22,7%, chênh lệch 31,3 điểm phần trăm. Mười tài sản chia thành hai nhóm. Hiệu ứng này thực sự thiếu ổn định giữa các tài sản. Cứ xem nó là quy luật chung để áp dụng thì đúng là dễ mắc bẫy.
Còn một điều tôi không thể kiểm chứng. Dữ liệu ngày chỉ lưu giá mở cửa và đóng cửa, không cho thấy diễn biến trong ngày. Các yếu tố như dòng tiền ETF và thời điểm công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô cũng chưa được tách riêng, trong khi những chuỗi tăng ba ngày thường xảy ra ngay trước hoặc sau những ngày đó. Sự kiện và thời điểm đan xen với nhau, tôi không thể tách chúng ra; vì vậy không thể nói 4,8 điểm phần trăm này là “do giá tăng mà ra” — cũng có thể chỉ là “tình cờ rơi đúng vào mấy ngày đó”.
Muốn kiểm chứng tiếp thì cần làm hai việc: gộp theo ngày và loại trùng, rồi xem xét các cửa sổ 5 ngày và 10 ngày. Nếu cửa sổ 5 ngày cũng âm, khi đó mới có thể nói rằng sau chuỗi ngày tăng, thị trường có xu hướng yếu trong một khoảng thời gian. Nếu chỉ ngày kế tiếp là âm, thì đó là chuyện qua đêm, không liên quan đến xu hướng. Cả hai việc đều cần được thực hiện.
Điều duy nhất có thể rút ra để áp dụng từ bài viết này là: sau ba ngày tăng liên tiếp, xác suất đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp thấp hơn 4,8 điểm phần trăm so với một ngày bất kỳ. Mẫu bị chồng lấn, ý nghĩa thống kê chưa đủ, các tài sản không nhất quán với nhau — cả ba điểm này đều phải được tính đến. Có thể dùng kết quả này làm tài liệu tham khảo. Nhưng không thể dùng làm tín hiệu.
Dữ liệu lấy từ API nến ngày của api.binance.com (1d, limit=400), mỗi cặp giao ngay USDT trong số 10 cặp lấy 400 nến; loại bỏ nến 2026-10-24 chưa hoàn tất, còn lại 399 nến. Dữ liệu gốc: https://api.binance.com/api/v3/klines?symbol=BTCUSDT&interval=1d&limit=400
#连涨 #动量 #数据核查 $BTC $ETH $ADA
Ba cột bên trái cho thấy tỷ lệ đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp sau một chuỗi ngày tăng. Tăng liên tiếp 2 ngày: 44,2%. Tăng liên tiếp 3 ngày: 41,4%. Tăng liên tiếp 4 ngày: 45,8%. Đường nét đứt là mức cơ sở 46,2% — xác suất đóng cửa tăng nếu chọn ngẫu nhiên một ngày trong 399 nến ngày đã hoàn tất của 10 tài sản. Cả ba cột đều thấp hơn đường nét đứt. Cột ở giữa thấp nhất.
Trong 374 lần “tăng liên tiếp ba ngày”, có 155 lần ngày thứ tư đóng cửa tăng. Lợi nhuận trung bình là -0,334%, so với mức cơ sở -0,150% trong cùng kỳ, chênh lệch 0,18 điểm phần trăm. Nhìn phần phân tách bên phải, 9 trong 10 tài sản thấp hơn mức cơ sở. ETH ở mức 54,0% là ngoại lệ duy nhất; ADA thấp nhất với 22,7%. 374 lần chiếm 9,4% trong tổng số 3990 ngày giao dịch của mẫu, không phải sự kiện hiếm gặp.
Ở đây, tăng được định nghĩa là giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, không xét giá đóng cửa ngày hôm trước. Định nghĩa như vậy để loại bỏ các khoảng trống giá. Nếu tính lại theo tiêu chí “giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa ngày trước”, ba con số lần lượt là 44,2%, 41,3% và 45,8%, gần như y hệt kết quả trên. Thay đổi cách tính nhưng kết luận không đổi. Điều này khá quan trọng, vì cho thấy kết quả không phải do cách định nghĩa mà ra.
Nhiều người nghĩ chuỗi ngày tăng là tín hiệu động lượng: thấy ba nến xanh thì chờ cây thứ tư. Nhưng dữ liệu này cho kết quả ngược lại. Dù vậy, cũng đừng vội làm ngược lại bằng cách bán khống. Sau 4 ngày tăng liên tiếp, tỷ lệ đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp là 45,8%, so với mức cơ sở 46,3%, chênh lệch 0,5 điểm phần trăm — hiệu ứng biến mất. Một cái bẫy chỉ xuất hiện ở chuỗi dài ba ngày có vẻ giống dao động do cách chia nhóm hơn là một quy luật.
Gộp 10 tài sản lại để tính là vì số lần xảy ra sự kiện ở từng tài sản riêng lẻ quá ít; vài chục mẫu không đủ để nhận ra ngay cả chiều hướng, nên chỉ có thể gộp lại để xem xu hướng chung. Đổi lại, khác biệt giữa từng tài sản bị làm mờ — biểu đồ phân tách theo tài sản bên phải giúp bù lại điểm này. Chín trong mười cột nằm bên trái đường nét đứt; ít nhất thì chiều hướng cũng nhất quán.
Còn một vấn đề về cách tính ở đây. Tỷ lệ tăng đếm số lần, còn lợi nhuận trung bình xét mức độ tăng giảm. 41,4% so với 46,2%, chênh lệch 4,8 điểm phần trăm. Nhưng lợi nhuận trung bình chỉ chênh 0,18 điểm phần trăm. Số lần thì thua nhiều. Còn tiền thì thua ít. Vì sao? Những ngày đóng cửa giảm vào ngày thứ tư không giảm quá mạnh. Chỉ vậy thôi. Điểm này khá quan trọng: đừng chỉ nhìn xác suất rồi nghĩ rằng có thể bán khống.
Nói thêm một điều: bản thân mức cơ sở cũng không phải 50-50. 46,2% nghĩa là trong mẫu này, số ngày giảm nhiều hơn số ngày tăng; thị trường nhìn chung đang ở trong một giai đoạn khá yếu. Vì vậy, phải so 41,4% với 46,2%, chứ không phải với 50%. So với 50% sẽ khiến kết quả trông đáng sợ hơn. Đó là dùng sai thước đo.
374 sự kiện trông có vẻ nhiều, nhưng chúng không độc lập với nhau. Mười tài sản thường cùng kích hoạt tín hiệu vào một ngày; trong những phiên biến động một chiều, một ngày có thể đóng góp bảy hoặc tám sự kiện. Nếu tính theo 374, z là -1,83, p khoảng 0,067, không vượt qua ngưỡng 5%. Nếu gộp theo ngày và loại trùng, mẫu giảm xuống còn vài chục; z chỉ càng nhỏ hơn. Vì vậy, nhận định của tôi là chiều hướng đã có, nhưng mức độ chưa đủ mạnh.
Mức 41,4% này cũng chẳng hề phổ quát; dù sao cũng không thể áp dụng rập khuôn cho tất cả. ETH ở mức 54,0%, cao hơn mức cơ sở 7,8 điểm phần trăm, hoàn toàn ngược chiều. ADA ở đầu bên kia với 22,7%, chênh lệch 31,3 điểm phần trăm. Mười tài sản chia thành hai nhóm. Hiệu ứng này thực sự thiếu ổn định giữa các tài sản. Cứ xem nó là quy luật chung để áp dụng thì đúng là dễ mắc bẫy.
Còn một điều tôi không thể kiểm chứng. Dữ liệu ngày chỉ lưu giá mở cửa và đóng cửa, không cho thấy diễn biến trong ngày. Các yếu tố như dòng tiền ETF và thời điểm công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô cũng chưa được tách riêng, trong khi những chuỗi tăng ba ngày thường xảy ra ngay trước hoặc sau những ngày đó. Sự kiện và thời điểm đan xen với nhau, tôi không thể tách chúng ra; vì vậy không thể nói 4,8 điểm phần trăm này là “do giá tăng mà ra” — cũng có thể chỉ là “tình cờ rơi đúng vào mấy ngày đó”.
Muốn kiểm chứng tiếp thì cần làm hai việc: gộp theo ngày và loại trùng, rồi xem xét các cửa sổ 5 ngày và 10 ngày. Nếu cửa sổ 5 ngày cũng âm, khi đó mới có thể nói rằng sau chuỗi ngày tăng, thị trường có xu hướng yếu trong một khoảng thời gian. Nếu chỉ ngày kế tiếp là âm, thì đó là chuyện qua đêm, không liên quan đến xu hướng. Cả hai việc đều cần được thực hiện.
Điều duy nhất có thể rút ra để áp dụng từ bài viết này là: sau ba ngày tăng liên tiếp, xác suất đóng cửa tăng vào ngày kế tiếp thấp hơn 4,8 điểm phần trăm so với một ngày bất kỳ. Mẫu bị chồng lấn, ý nghĩa thống kê chưa đủ, các tài sản không nhất quán với nhau — cả ba điểm này đều phải được tính đến. Có thể dùng kết quả này làm tài liệu tham khảo. Nhưng không thể dùng làm tín hiệu.
Dữ liệu lấy từ API nến ngày của api.binance.com (1d, limit=400), mỗi cặp giao ngay USDT trong số 10 cặp lấy 400 nến; loại bỏ nến 2026-10-24 chưa hoàn tất, còn lại 399 nến. Dữ liệu gốc: https://api.binance.com/api/v3/klines?symbol=BTCUSDT&interval=1d&limit=400
#连涨 #动量 #数据核查 $BTC $ETH $ADA