Trong một ngày, 7 con tàu ở eo biển Hormuz trúng thủy lôi hoặc bị tấn công. Dầu Brent trở lại mức 113 USD.

BTC lao dốc từ 84.800 USD xuống còn 81.000 USD, mức giảm mạnh nhất trong hai tuần.

Trong 24 giờ, tổng giá trị vị thế bị thanh lý trên toàn thị trường đạt 498 triệu USD. Lệnh long chiếm 340 triệu USD, trong đó lệnh long BTC bị thanh lý 81,3 triệu USD; lệnh short chỉ 12,51 triệu USD.

Tỷ lệ long/short là 6,5:1. Đây không phải là một đợt điều chỉnh, mà là cuộc thảm sát một chiều.

Vàng giao ngay cũng rơi xuống dưới 4.000 USD trong cùng ngày. Tuần này giảm hơn 4%; từ đầu năm đến nay, mức tăng 29,7% đã đảo chiều thành mức giảm hơn 7%.

Hai “tài sản trú ẩn an toàn” cùng nắm tay nhau lao dốc.

Kịch bản cũ là: chiến tranh → hoảng loạn → mua vàng, mua BTC.

Kịch bản mới hôm nay là: chiến tranh → giá dầu tăng vọt → lạm phát bùng nổ → kỳ vọng tăng lãi suất lên cao nhất → mọi tài sản không sinh lời cùng lao dốc.

Iran đánh bom 7 con tàu trong một ngày, giá dầu vọt lên 113 USD. Cứ mỗi khi giá dầu tăng thêm 1 USD, kỳ vọng lạm phát lại tăng thêm một nấc. Xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã lên tới 74,8%.

Vàng không sinh lời, BTC cũng không sinh lời.

Lãi suất càng cao, “chi phí cơ hội” khi nắm giữ chúng càng đắt đỏ.

Vì vậy, hôm đó hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1,7%, còn BTC bám sát hơn bất kỳ tài sản nào khác.

Trong khuôn khổ định giá này, BTC từ lâu đã không còn là “vàng kỹ thuật số”. Nó là một tài sản rủi ro có Beta cao, ngồi chung bàn với Tesla và Nvidia. Bàn vừa bị lật, ai chạy chậm sẽ bị vùi lấp.

Bạn cược vào chiến tranh, chiến tranh cược vào lạm phát, còn lạm phát cược rằng vị thế của bạn sẽ tiêu đời.

Quân đội Mỹ và Israel đã lên kế hoạch cho đợt tấn công tiếp theo sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Nguy cơ từ các tàu chở dầu vẫn chưa được loại bỏ hết, đợt tiếp theo đã trên đường tới.

Chiến tranh còn chưa nổ ra, lệnh mua của bạn đã bị quét sạch trước.

Khi chiến tranh trở thành trợ lực cho việc tăng lãi suất, phe mua BTC chính là con tin trong cuộc đấu địa chính trị.