Yên Nhật tăng vọt 0,75% trong một ngày! Dòng tiền trú ẩn quay trở lại + “phần bù can thiệp ở mốc 160”, giao dịch carry sắp lung lay?
📌 Reuters: Hôm thứ Năm, yên Nhật tăng 0,75% so với USD, lên 156.96, hướng tới mức tăng trong ngày lớn nhất gần một tháng; giá dầu tăng khoảng 3% lên mức cao nhất năm tháng do lực lượng Houthi tấn công Ả Rập Xê Út. Cộng thêm làn sóng bán tháo cổ phiếu AI và lo ngại tài chính Pháp (chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm Pháp-Đức ở mức 177.7bp, rộng nhất kể từ năm 2011), dòng tiền đổ vào yên Nhật và franc Thụy Sĩ để trú ẩn.
📌 Chiến lược gia Kevin Ford của Convera gọi đây là “phần bù can thiệp”: yên Nhật càng tiến gần ngưỡng 160, thị trường càng đặt cược rằng nhà chức trách Nhật Bản sẽ ra tay.
📌 Cùng thời điểm, BTC giảm 4.27% xuống 81,023 USD (Reuters); dữ liệu CoinGlass cho thấy khoảng 458 triệu USD vị thế bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó vị thế mua chiếm 91%.
📌 CPI toàn quốc tháng 9 của Nhật Bản sẽ được công bố lúc 7:30 sáng nay theo giờ Bắc Kinh.
【Nhận định】
Đà tăng của yên Nhật không chỉ là tin tức về tỷ giá. Yên Nhật là đồng tiền tài trợ lãi suất thấp lớn nhất thế giới; khi yên tăng, chi phí của các vị thế carry dùng yên để mua tài sản rủi ro tăng lên, buộc nhà đầu tư phải đóng vị thế. Trong đợt đóng vị thế carry bằng yên hồi tháng 8/2024, tiền mã hóa là một trong những nhóm tài sản đầu tiên bị bán tháo. Lần này, áp lực từ giá dầu, AI và Pháp xuất hiện cùng lúc, khiến yên trở thành “lối thoát trú ẩn”, tạo thêm lực cản thanh khoản cho BTC.
【Cơ hội/Rủi ro】
① Theo dõi USD/JPY: nếu nhanh chóng giảm về quanh 155, hãy cảnh giác nguy cơ đóng vị thế carry tăng tốc và tài sản rủi ro tiếp tục giảm sâu; nếu quay lại vùng 158-160, áp lực sẽ dịu bớt.
② CPI Nhật Bản nóng hơn dự kiến → kỳ vọng BOJ tăng lãi suất tăng lên → yên mạnh hơn, bất lợi cho tiền mã hóa.
③ Với BTC, chú ý vùng hỗ trợ chi phí ETF 8-8.15万; vùng quanh 8.4万 phía trên (mức chi phí trung bình của ETF theo ước tính của Bitfinex) là ngưỡng kháng cự đầu tiên khi giá hồi phục.
④ Các vị thế mua dùng đòn bẩy đã bị thanh lý một đợt, tỷ lệ funding vẫn dương; nếu giá tiếp tục giảm, có thể còn một đợt giảm đòn bẩy nữa, nên chia nhỏ các lệnh bắt đáy.
Bạn nghĩ đợt tăng giá này của yên Nhật sẽ là ngòi nổ cho nhịp giảm tiếp theo của BTC, hay là dấu hiệu tâm lý né tránh rủi ro đã đạt đỉnh?
#日元 #宏观 #比特币 #GiaoDịchCarry
$BTC $ETH
Chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư
📌 Reuters: Hôm thứ Năm, yên Nhật tăng 0,75% so với USD, lên 156.96, hướng tới mức tăng trong ngày lớn nhất gần một tháng; giá dầu tăng khoảng 3% lên mức cao nhất năm tháng do lực lượng Houthi tấn công Ả Rập Xê Út. Cộng thêm làn sóng bán tháo cổ phiếu AI và lo ngại tài chính Pháp (chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm Pháp-Đức ở mức 177.7bp, rộng nhất kể từ năm 2011), dòng tiền đổ vào yên Nhật và franc Thụy Sĩ để trú ẩn.
📌 Chiến lược gia Kevin Ford của Convera gọi đây là “phần bù can thiệp”: yên Nhật càng tiến gần ngưỡng 160, thị trường càng đặt cược rằng nhà chức trách Nhật Bản sẽ ra tay.
📌 Cùng thời điểm, BTC giảm 4.27% xuống 81,023 USD (Reuters); dữ liệu CoinGlass cho thấy khoảng 458 triệu USD vị thế bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó vị thế mua chiếm 91%.
📌 CPI toàn quốc tháng 9 của Nhật Bản sẽ được công bố lúc 7:30 sáng nay theo giờ Bắc Kinh.
【Nhận định】
Đà tăng của yên Nhật không chỉ là tin tức về tỷ giá. Yên Nhật là đồng tiền tài trợ lãi suất thấp lớn nhất thế giới; khi yên tăng, chi phí của các vị thế carry dùng yên để mua tài sản rủi ro tăng lên, buộc nhà đầu tư phải đóng vị thế. Trong đợt đóng vị thế carry bằng yên hồi tháng 8/2024, tiền mã hóa là một trong những nhóm tài sản đầu tiên bị bán tháo. Lần này, áp lực từ giá dầu, AI và Pháp xuất hiện cùng lúc, khiến yên trở thành “lối thoát trú ẩn”, tạo thêm lực cản thanh khoản cho BTC.
【Cơ hội/Rủi ro】
① Theo dõi USD/JPY: nếu nhanh chóng giảm về quanh 155, hãy cảnh giác nguy cơ đóng vị thế carry tăng tốc và tài sản rủi ro tiếp tục giảm sâu; nếu quay lại vùng 158-160, áp lực sẽ dịu bớt.
② CPI Nhật Bản nóng hơn dự kiến → kỳ vọng BOJ tăng lãi suất tăng lên → yên mạnh hơn, bất lợi cho tiền mã hóa.
③ Với BTC, chú ý vùng hỗ trợ chi phí ETF 8-8.15万; vùng quanh 8.4万 phía trên (mức chi phí trung bình của ETF theo ước tính của Bitfinex) là ngưỡng kháng cự đầu tiên khi giá hồi phục.
④ Các vị thế mua dùng đòn bẩy đã bị thanh lý một đợt, tỷ lệ funding vẫn dương; nếu giá tiếp tục giảm, có thể còn một đợt giảm đòn bẩy nữa, nên chia nhỏ các lệnh bắt đáy.
Bạn nghĩ đợt tăng giá này của yên Nhật sẽ là ngòi nổ cho nhịp giảm tiếp theo của BTC, hay là dấu hiệu tâm lý né tránh rủi ro đã đạt đỉnh?
#日元 #宏观 #比特币 #GiaoDịchCarry
$BTC $ETH
Chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư