Trong tuyên bố mới nhất, Tổng thống Mỹ Donald Trump khẳng định rõ rằng quân đội Mỹ đã tiến hành các cuộc tấn công mạnh mẽ nhằm vào những mục tiêu bên trong Iran, đồng thời cảnh báo rằng nhiều khả năng sẽ có thêm các hành động quân sự trong thời gian tới. Tuyên bố này trực tiếp xác nhận xung đột quân sự ở Trung Đông đã leo thang đáng kể, đánh dấu việc tình hình chuyển từ đấu đá ngầm sang giao tranh trực tiếp.

Mức độ nghiêm trọng của sự kiện nằm ở chỗ nó hoàn toàn phá vỡ kỳ vọng về việc căng thẳng địa chính trị sẽ hạ nhiệt. Trước đó, thị trường nhìn chung đặt cược rằng xung đột sẽ chỉ dừng ở mức va chạm có thể kiểm soát. Nhưng việc Mỹ trực tiếp can thiệp quân sự và báo trước các hành động tiếp theo sẽ đe dọa nghiêm trọng an toàn hàng hải qua eo biển Hormuz cũng như sự ổn định của chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu.

Trên thị trường tài chính vĩ mô, nỗi lo về rủi ro đình lạm lại gia tăng. Giá năng lượng đang chịu áp lực rất lớn từ phần bù lạm phát vòng hai. Dự kiến chỉ số đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ biến động mạnh do các kỳ vọng về nhu cầu trú ẩn an toàn và tăng lãi suất đan xen, trong khi mẫu số định giá của các tài sản rủi ro toàn cầu đang đối mặt với thử thách nghiêm trọng.

Đối với thị trường tiền mã hóa, môi trường thanh khoản đứng trước nguy cơ xấu đi cực độ. Trong giai đoạn đầu khi một biến cố địa chính trị bất ngờ ở mức nghiêm trọng bùng phát, dòng vốn tìm nơi trú ẩn thường ưu tiên quay trở lại hệ thống tiền pháp định truyền thống. Dù $BTC gắn với câu chuyện chống lạm phát, tài sản này trong ngắn hạn vẫn khó tránh khỏi áp lực bán vốn thường thấy ở các tài sản rủi ro khi thanh khoản bị siết chặt. Cần hết sức cảnh giác với nguy cơ giá giảm sâu trong thời gian tới.⚠️

#Geopolitics #Iran #MacroEconomy