NBIS, công ty đang nắm đơn hàng 27 tỷ USD của Meta, bị Meta đâm sau lưng
Trước tiên, nói về những gì đã xảy ra.
Hôm qua, Piper Sandler thẳng tay hạ giá mục tiêu của NBIS từ 237 xuống 185, đồng thời đưa ra khuyến nghị Neutral — dịch ra là “tạm thời tôi không ngó ngàng đến cổ phiếu này nữa”.
NBIS lập tức giảm 9% trong 24 giờ. Trên Binance, giá có lúc bị đạp xuống thấp nhất 163.98, hiện ở mức 164.67. Khối lượng giao dịch hợp đồng là 124 triệu USD, funding rate 0.0097%, gần như bằng không; phe bán khống còn chưa bị ép đóng vị thế. Đây thuần túy là lực bán trên thị trường giao ngay.
Người anh em cùng cảnh ngộ CoreWeave hôm nay cũng giảm 8%, cả nhóm neocloud cùng bị bán tháo.
Điều thú vị là cổ phiếu giao ngay tại Mỹ đóng cửa hôm qua ở mức 171.57, gần như không giảm, nhưng trong phiên có một cú rút chân xuống tận 164, tạo thành nến có bóng dưới dài.
Mức giá 164.67 trên Binance, nói trắng ra, cho thấy thị trường không tin cổ phiếu có thể đứng vững trở lại.
Từ đỉnh 52 tuần 299.86 đến nay, cổ phiếu đã giảm 45%; riêng trong một tháng đã mất 27%. Chắc không ít người đang mắc kẹt ở vùng giá cao.
Phe mua nói gì? Cũng có lý.
Truist đặt mục tiêu 355, BNP Paribas 399, Rosenblatt 304; giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 245, và nhìn chung xếp hạng vẫn là Moderate Buy.
Doanh thu Q2 tăng 454% so với cùng kỳ, lên 580 triệu USD; backlog hợp đồng đã ký đạt 37.5 tỷ USD; dự báo doanh thu năm 2026 là 3-3.4 tỷ USD; công ty còn 8 tỷ USD tiền mặt.
Báo cáo tài chính Q3 sẽ được công bố vào đầu tháng 11. Phe mua đang cược rằng kết quả sẽ vượt kỳ vọng và lượng đơn hàng đã ký sẽ chuyển thành doanh thu.
Còn đây là những quân bài của phe bán khống — theo tôi, chúng thực tế hơn.
Trước hết, nhà tài trợ lớn Meta đang rơi vào tình cảnh khó xử thế nào: NBIS có trong tay đơn hàng 27 tỷ USD từ Meta (trong đó 12 tỷ USD được cam kết tối thiểu kể từ năm 2027), vậy mà Bloomberg đưa tin Meta sắp tự mình tham gia bán năng lực tính toán, vừa cho thuê vừa bán GPU trực tiếp. Đây chẳng khác nào chĩa thẳng mũi dùi vào các công ty neocloud; khách hàng bỗng chốc biến thành đối thủ.
Tiếp theo là tử huyệt tài chính: NBIS phát hành khoảng 10 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi, trong đó một đợt có giá chuyển đổi ở mức 180-183. Giờ giá đã xuống 164, thấp hơn giá chuyển đổi; càng giảm thì chi phí huy động vốn càng cao — đúng là một vòng xoáy luẩn quẩn.
Thêm nữa, tuần trước Gartner cảnh báo rằng 80% công ty neocloud sẽ biến mất trước năm 2030; trái phiếu CoreWeave bị bán xuống còn 80 cent, lợi suất trên 15%. Cả ngành đang bị định giá lại, và Piper chỉ là bên đầu tiên đi đầu trong việc hạ mục tiêu giá.
Tôi đứng về phe bán khống.
Không phải NBIS làm ăn kém, mà là ở vùng giá này, phía trước đầy rẫy rủi ro: lưỡi dao của Meta vẫn chưa rơi xuống, chi phí huy động vốn tăng từng ngày, và Piper vừa dẫn đầu đợt hạ mục tiêu giá.
Loại cổ phiếu này giờ tôi chỉ đứng ngoài xem. Chờ mọi quả mìn được gỡ xong rồi tính; ai vội bắt đáy lúc này chỉ đang dâng đầu cho phe bán khống.
Thử phân tích các kịch bản.
Nếu giá lấy lại mốc 182 (đỉnh 24h) và đóng cửa vững trên đó, thì luận điểm của phe bán khống coi như sai; giá có thể hướng đến 190-200. Tôi nhận sai.
Nếu thủng 164, tức không giữ được đáy hôm nay, phe bán khống sẽ nhắm đến mốc tròn 150.
Bạn nghĩ NBIS sẽ lấy lại mốc 182 trước, hay thủng 164 rồi lao về 150 trước? Tôi cược vào kịch bản sau. Còn bạn đứng về phe nào?
$NBIS $CRWV $META
#美股 #AI
Trước tiên, nói về những gì đã xảy ra.
Hôm qua, Piper Sandler thẳng tay hạ giá mục tiêu của NBIS từ 237 xuống 185, đồng thời đưa ra khuyến nghị Neutral — dịch ra là “tạm thời tôi không ngó ngàng đến cổ phiếu này nữa”.
NBIS lập tức giảm 9% trong 24 giờ. Trên Binance, giá có lúc bị đạp xuống thấp nhất 163.98, hiện ở mức 164.67. Khối lượng giao dịch hợp đồng là 124 triệu USD, funding rate 0.0097%, gần như bằng không; phe bán khống còn chưa bị ép đóng vị thế. Đây thuần túy là lực bán trên thị trường giao ngay.
Người anh em cùng cảnh ngộ CoreWeave hôm nay cũng giảm 8%, cả nhóm neocloud cùng bị bán tháo.
Điều thú vị là cổ phiếu giao ngay tại Mỹ đóng cửa hôm qua ở mức 171.57, gần như không giảm, nhưng trong phiên có một cú rút chân xuống tận 164, tạo thành nến có bóng dưới dài.
Mức giá 164.67 trên Binance, nói trắng ra, cho thấy thị trường không tin cổ phiếu có thể đứng vững trở lại.
Từ đỉnh 52 tuần 299.86 đến nay, cổ phiếu đã giảm 45%; riêng trong một tháng đã mất 27%. Chắc không ít người đang mắc kẹt ở vùng giá cao.
Phe mua nói gì? Cũng có lý.
Truist đặt mục tiêu 355, BNP Paribas 399, Rosenblatt 304; giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 245, và nhìn chung xếp hạng vẫn là Moderate Buy.
Doanh thu Q2 tăng 454% so với cùng kỳ, lên 580 triệu USD; backlog hợp đồng đã ký đạt 37.5 tỷ USD; dự báo doanh thu năm 2026 là 3-3.4 tỷ USD; công ty còn 8 tỷ USD tiền mặt.
Báo cáo tài chính Q3 sẽ được công bố vào đầu tháng 11. Phe mua đang cược rằng kết quả sẽ vượt kỳ vọng và lượng đơn hàng đã ký sẽ chuyển thành doanh thu.
Còn đây là những quân bài của phe bán khống — theo tôi, chúng thực tế hơn.
Trước hết, nhà tài trợ lớn Meta đang rơi vào tình cảnh khó xử thế nào: NBIS có trong tay đơn hàng 27 tỷ USD từ Meta (trong đó 12 tỷ USD được cam kết tối thiểu kể từ năm 2027), vậy mà Bloomberg đưa tin Meta sắp tự mình tham gia bán năng lực tính toán, vừa cho thuê vừa bán GPU trực tiếp. Đây chẳng khác nào chĩa thẳng mũi dùi vào các công ty neocloud; khách hàng bỗng chốc biến thành đối thủ.
Tiếp theo là tử huyệt tài chính: NBIS phát hành khoảng 10 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi, trong đó một đợt có giá chuyển đổi ở mức 180-183. Giờ giá đã xuống 164, thấp hơn giá chuyển đổi; càng giảm thì chi phí huy động vốn càng cao — đúng là một vòng xoáy luẩn quẩn.
Thêm nữa, tuần trước Gartner cảnh báo rằng 80% công ty neocloud sẽ biến mất trước năm 2030; trái phiếu CoreWeave bị bán xuống còn 80 cent, lợi suất trên 15%. Cả ngành đang bị định giá lại, và Piper chỉ là bên đầu tiên đi đầu trong việc hạ mục tiêu giá.
Tôi đứng về phe bán khống.
Không phải NBIS làm ăn kém, mà là ở vùng giá này, phía trước đầy rẫy rủi ro: lưỡi dao của Meta vẫn chưa rơi xuống, chi phí huy động vốn tăng từng ngày, và Piper vừa dẫn đầu đợt hạ mục tiêu giá.
Loại cổ phiếu này giờ tôi chỉ đứng ngoài xem. Chờ mọi quả mìn được gỡ xong rồi tính; ai vội bắt đáy lúc này chỉ đang dâng đầu cho phe bán khống.
Thử phân tích các kịch bản.
Nếu giá lấy lại mốc 182 (đỉnh 24h) và đóng cửa vững trên đó, thì luận điểm của phe bán khống coi như sai; giá có thể hướng đến 190-200. Tôi nhận sai.
Nếu thủng 164, tức không giữ được đáy hôm nay, phe bán khống sẽ nhắm đến mốc tròn 150.
Bạn nghĩ NBIS sẽ lấy lại mốc 182 trước, hay thủng 164 rồi lao về 150 trước? Tôi cược vào kịch bản sau. Còn bạn đứng về phe nào?
$NBIS $CRWV $META
#美股 #AI