Ngày 21/10, chứng khoán Mỹ phục hồi, giá dầu giảm và Bitcoin trở lại trên mốc 83.000 USD. Trong 24 giờ qua, tổng giá trị thanh lý trên toàn thị trường là 279 triệu USD, trong đó các vị thế bán khống chiếm 195 triệu USD, tương đương 69,8%. Lệnh thanh lý đơn lẻ lớn nhất trên Binance là một vị thế bán khống trị giá 11,96 triệu USD; chỉ trong một giờ, tổng giá trị thanh lý các vị thế bán khống đã vọt lên 125 triệu USD.
Đáng lo ngại nhất là một địa chỉ cá voi. Trong vòng 2 giờ, địa chỉ này đã bị thanh lý một phần, mất 55,19 BTC và 153,19 ETH (khoảng 4,99 triệu USD), hiện vẫn còn giữ vị thế bán khống 220,74 BTC, trị giá 18,38 triệu USD. Giá vào lệnh trung bình là 82.835 USD, giá hiện tại là 83.281 USD — chỉ còn cách mức thanh lý 463 USD, tương đương 0,56%. Vị thế bán khống ETH của địa chỉ này cũng đang gặp nguy hiểm: 612,76 ETH, với mức giá thanh lý là 2.615 USD.
Chỉ cần tăng chưa tới 1% nữa là 18,38 triệu này sẽ biến mất.
Bản đồ thanh lý cho thấy: nếu vượt lên trên 86.990 USD, cường độ thanh lý các vị thế bán là 1,425 tỷ USD; nếu giảm xuống dưới 79.160 USD, cường độ thanh lý các vị thế mua là 1,947 tỷ USD — rủi ro phía dưới lớn hơn phía trên. Vì vậy, bản chất của đợt hồi phục này rất rõ: đây là nhịp phục hồi do các vị thế bán mua lại để đóng vị thế, chứ không phải đảo chiều được thúc đẩy bởi lực mua mới.
Từ ngày 12 đến 15 tháng 10, hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin tăng khoảng 4,3%, nhưng giá lại giảm. Sự phân kỳ này có nghĩa là nếu các ngưỡng quan trọng bị phá vỡ lần nữa, các vị thế mua sẽ bị thanh lý hàng loạt.
Hai mặt của bức tranh vĩ mô: CME cho thấy xác suất tăng lãi suất trong ngày 27–28 tháng 10 giảm từ 27% xuống 16%, nhưng các nhà kinh tế nhìn chung cho rằng việc tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn, thậm chí có thể tăng 50 điểm cơ bản trong một lần. Về tình hình Trung Đông, Ngoại trưởng Iran cảnh báo Mỹ và Israel có thể phát động một cuộc chiến mới; nếu chiến sự nổ ra, giá dầu và kỳ vọng lạm phát sẽ lập tức bật tăng.
Thái độ của các tổ chức: ngày 20 tháng 10, các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn ròng vào 527 triệu USD trong một ngày — con số trông rất ấn tượng, nhưng tính chung cả tháng 10 vẫn là dòng vốn ròng chảy ra. Muốn có đảo chiều thực sự, cần chờ nhu cầu mua giao ngay phục hồi.
Trước khi Fed và giá dầu định hướng thị trường, xu hướng chủ đạo vẫn là dao động trong biên độ 83.000–87.000. $BTC
