Sau khi SMCI tăng 17%, điều thực sự đáng chú ý không phải là giá, mà là biên lợi nhuận gộp
Đã thấy: Sau giờ giao dịch tối qua, SMCI phát hành thông báo sơ bộ theo mẫu 8-K. Dự báo doanh thu quý 7–9 được nâng thẳng lên 18,5–19,5 tỷ USD, so với mức 14,5–15,5 tỷ USD trước đó.
Tính theo mức giữa, dự báo được nâng khoảng 27%, cao hơn nhiều so với mức 14,95 tỷ USD mà các nhà phân tích kỳ vọng; doanh thu gần gấp 4 lần cùng kỳ năm ngoái.
Giá cổ phiếu lập tức tăng mạnh: đóng cửa ở mức 37,55 USD, tăng 17,23%; tiếp tục bật lên sau giờ giao dịch. Token cổ phiếu trên Binance cũng tăng 17,7% trong 24 giờ, có lúc chạm 37,86 USD.
Theo tôi: doanh thu cao, nhưng lợi nhuận mỏng. Dự báo biên lợi nhuận gộp tăng từ 10,4–10,8% lên 12,0–12,5%; ngay cả các nhà phân tích của Evercore cũng gọi đây là một “thành tích ấn tượng” đối với SMCI.
Đừng quên rằng trong 20 phiên giao dịch trước đó, cổ phiếu đã giảm 8,42%, có lúc chạm đáy 31,27 USD; tuần trước, Barclays còn hạ xếp hạng Dell và HPE xuống mức trung lập.
Barron’s nhận xét rất chính xác: chẳng ai nghi ngờ máy chủ AI bán được hay không; điều đáng nghi là các trung tâm dữ liệu mua chúng có thể thu hồi vốn hay không.
Thực tế hơn là thông báo sơ bộ này chưa được kiểm toán; phải đến ngày 3 tháng 11 báo cáo tài chính chính thức mới được công bố, và các con số vẫn có thể thay đổi.
Tôi sẽ làm gì: Tin tốt từ thông báo sơ bộ đã được phản ánh vào mức tăng 17%, nên tôi không đuổi theo giá. Chỉ bàn đến mục tiêu 43 USD của các nhà phân tích nếu giá trụ vững trên 37,86 USD (mức cao nhất trong 24 giờ).
Nếu thủng mốc 31 USD, điều đó cho thấy đây chỉ là một đợt tăng ngắn hạn — rồi giá sẽ quay lại nơi xuất phát.
Chọn một trong hai: trụ vững trên 37,86 USD để hướng tới 43 USD, hay rơi xuống dưới 31 USD? Tôi sẽ chờ xem giá có kiểm định lại vùng hỗ trợ không, rồi đợi báo cáo ngày 3 tháng 11 để xác minh. Còn bạn?
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI
Đã thấy: Sau giờ giao dịch tối qua, SMCI phát hành thông báo sơ bộ theo mẫu 8-K. Dự báo doanh thu quý 7–9 được nâng thẳng lên 18,5–19,5 tỷ USD, so với mức 14,5–15,5 tỷ USD trước đó.
Tính theo mức giữa, dự báo được nâng khoảng 27%, cao hơn nhiều so với mức 14,95 tỷ USD mà các nhà phân tích kỳ vọng; doanh thu gần gấp 4 lần cùng kỳ năm ngoái.
Giá cổ phiếu lập tức tăng mạnh: đóng cửa ở mức 37,55 USD, tăng 17,23%; tiếp tục bật lên sau giờ giao dịch. Token cổ phiếu trên Binance cũng tăng 17,7% trong 24 giờ, có lúc chạm 37,86 USD.
Theo tôi: doanh thu cao, nhưng lợi nhuận mỏng. Dự báo biên lợi nhuận gộp tăng từ 10,4–10,8% lên 12,0–12,5%; ngay cả các nhà phân tích của Evercore cũng gọi đây là một “thành tích ấn tượng” đối với SMCI.
Đừng quên rằng trong 20 phiên giao dịch trước đó, cổ phiếu đã giảm 8,42%, có lúc chạm đáy 31,27 USD; tuần trước, Barclays còn hạ xếp hạng Dell và HPE xuống mức trung lập.
Barron’s nhận xét rất chính xác: chẳng ai nghi ngờ máy chủ AI bán được hay không; điều đáng nghi là các trung tâm dữ liệu mua chúng có thể thu hồi vốn hay không.
Thực tế hơn là thông báo sơ bộ này chưa được kiểm toán; phải đến ngày 3 tháng 11 báo cáo tài chính chính thức mới được công bố, và các con số vẫn có thể thay đổi.
Tôi sẽ làm gì: Tin tốt từ thông báo sơ bộ đã được phản ánh vào mức tăng 17%, nên tôi không đuổi theo giá. Chỉ bàn đến mục tiêu 43 USD của các nhà phân tích nếu giá trụ vững trên 37,86 USD (mức cao nhất trong 24 giờ).
Nếu thủng mốc 31 USD, điều đó cho thấy đây chỉ là một đợt tăng ngắn hạn — rồi giá sẽ quay lại nơi xuất phát.
Chọn một trong hai: trụ vững trên 37,86 USD để hướng tới 43 USD, hay rơi xuống dưới 31 USD? Tôi sẽ chờ xem giá có kiểm định lại vùng hỗ trợ không, rồi đợi báo cáo ngày 3 tháng 11 để xác minh. Còn bạn?
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI