$Q Ghi chú tổng kết: Hai đợt short squeeze đã kết thúc, giá quay về điểm xuất phát hôm qua, nhưng cơ cấu vị thế đã thay đổi
Diễn biến thị trường: Q hợp đồng vĩnh cửu hiện khoảng 0.13, tăng khoảng 9% trong 24 giờ. Nhưng con số này che lấp diễn biến thực tế: đỉnh ngày 0.2168, đáy ngày 0.0871, biên độ dao động hơn gấp đôi, khối lượng giao dịch 24 giờ khoảng 94 triệu U. Funding rate -0.064%/4h (chốt lúc 16 giờ là -0.087%), phe short vẫn đang phải trả phí. Bản tin tuần ở nước ngoài xếp Quack AI (Q) là mã tăng mạnh nhất tuần này. Tôi không tìm thấy thông báo mới nào từ đội ngũ dự án, nên vẫn xem đây là diễn biến do dòng tiền chi phối.
Trước tiên, kiểm chứng lại nhận định hôm qua lúc 14:48. Tôi lấy 0.0956 làm ranh giới giữa phe long và short, nói rằng cần chờ giá lấy lại 0.138 rồi mới xét đến 0.153; tiêu chí để xác định nhận định sai là cả ba điều kiện cùng xuất hiện: giá giảm mạnh kèm khối lượng lớn xuống dưới 0.0956, funding rate chuyển dương và số hợp đồng tăng trở lại. Kết quả chia làm ba giai đoạn:
Một, trong hai giờ từ 17–18 giờ hôm qua, khối lượng khoảng 16,4 triệu U, giá giảm từ 0.135 xuống 0.0871, đúng là đã thủng 0.0956. Nhưng trong giai đoạn này, số hợp đồng mở giảm từ khoảng 463.000 xuống 422.000; vị thế long bị thanh lý khoảng 77.000 U, funding rate vẫn âm. Chỉ có một trong ba điều kiện xuất hiện, đến 19 giờ, khối lượng trong giờ đó khoảng 7,86 triệu U và giá lấy lại mốc 0.109. Đây là đợt giảm đòn bẩy, cấu trúc chưa bị phá vỡ.
Hai, từ 0–8 giờ hôm nay, funding rate chuyển dương trong ba kỳ chốt (+0.004% đến +0.005%). Từ 1–8 giờ, giá đi ngang với khối lượng thấp trong vùng 0.109–0.123, mỗi giờ khoảng 500.000–1,1 triệu U; số hợp đồng giảm từ 439.000 xuống 388.000. Điều kiện về funding rate đã xuất hiện, nhưng số hợp đồng không tăng trở lại, nên vẫn chưa được xem là kích hoạt.
Ba, từ 10–13 giờ là đợt short squeeze thứ hai. Trong bốn giờ, khối lượng khoảng 26,6 triệu U, giá tăng từ 0.1086 lên 0.2168. Riêng giờ 13, vị thế short bị thanh lý khoảng 152.000 U, nhiều nhất trong 30 giờ qua. Giá đã vượt 0.138 và 0.153 ngay từ 11 giờ. Nhận định về hướng đi là đúng, nhưng trong ghi chú tôi chỉ viết rằng giá có thể chạm 0.153, không viết sẽ xử lý thế nào sau khi chạm mốc đó. Đây là thiếu sót của tôi.
Sau đó là nhịp giảm trả lại mức tăng: cây nến 5 phút lúc 13:55 có khối lượng khoảng 3,59 triệu U, đẩy giá lên 0.2168 rồi ngay trong cây nến đó giá đã rơi về 0.184; trong hai giờ từ 14–15 giờ, khối lượng khoảng 19,9 triệu U, giá liên tục giảm về 0.1155; từ 14–16 giờ, vị thế long bị thanh lý tổng cộng khoảng 91.000 U. Hiện giá khoảng 0.13, gần như bằng mức 0.1293 lúc tôi đăng bài hôm qua.
Giá quay về điểm xuất phát, nhưng cơ cấu vị thế đã thay đổi:
Tính theo U, giá trị vị thế mở khoảng 7,57 triệu U lúc 13 giờ, hiện còn khoảng 4,75 triệu U, giảm gần 40%; số hợp đồng khoảng 379.000, gần bằng mức 370.000 trước khi giá bắt đầu tăng sáng nay. Phần lớn vị thế được mở thêm trong đợt thứ hai đã rút hết.
Tỷ lệ tài khoản long/short tăng từ 0.34 lúc 13 giờ lên 0.75 hiện tại, thuộc mức cao nhất trong 30 giờ qua. Hôm qua, số tài khoản mở short gấp hai đến ba lần số tài khoản mở long; giờ chỉ nhiều hơn hơn 30%.
Một vài nhận định:
Một, nhiên liệu cho đợt short squeeze về cơ bản đã cạn. Tỷ lệ tài khoản short giảm rõ rệt. Muốn có đợt thứ ba thì trước hết phải có thêm phe short tham gia, điều này khó xảy ra trong ngắn hạn.
Hai, số tài khoản mở long khi giá giảm đang tăng, nhưng funding rate vẫn âm và giá chưa phục hồi, cho thấy có nhiều tài khoản bắt đáy nhưng quy mô vốn không lớn. Mốc 0.16 (gần giá đóng cửa lúc 14 giờ) là ngưỡng kháng cự đầu tiên phía trên.
Ba, giá giữ được quanh 0.1155 hai lần vào lúc 15 giờ và 16 giờ; đây là vùng đáy mới trong ngày hôm nay.
Kết luận: Tôi dự kiến giá sẽ dao động tích lũy trong vùng 0.1155–0.16 trong thời gian tới; không đuổi theo giá, không bắt đáy, chỉ theo dõi.
Nếu nhận định sai thì sao:
Nếu giá vượt 0.16 và số hợp đồng tăng trở lại, nghĩa là sẽ có đợt thứ ba; nhận định của tôi về việc nhiên liệu đã cạn là sai.
Nếu giá thủng 0.1155 trong khi tỷ lệ tài khoản tiếp tục tăng, nghĩa là các tài khoản bắt đáy đang bị kẹt và tiếp tục gia tăng vị thế. Khi đó cần nhìn lại 0.0956 và 0.0871 hôm qua; nhận định về vùng giá cũng không còn hiệu lực.
Nhân tiện, bổ sung một ghi chú về $BTW lúc rạng sáng nay: tôi nói số hợp đồng mở đang giảm và phe long đang rút lui. Nhưng từ 3–6 giờ, giá lại tăng lên 2.524, cao hơn khoảng 13% so với lúc đăng bài; nhận định về hướng đi đã sai ngay từ đầu. Hiện giá khoảng 2.20, đã quay về mức cũ và chưa thủng 2.08. Dựa vào số hợp đồng mở giảm để suy đoán hướng đi là quá vội; ghi lại để rút kinh nghiệm.
Chỉ là ghi chép tổng kết, không cấu thành khuyến nghị.
Diễn biến thị trường: Q hợp đồng vĩnh cửu hiện khoảng 0.13, tăng khoảng 9% trong 24 giờ. Nhưng con số này che lấp diễn biến thực tế: đỉnh ngày 0.2168, đáy ngày 0.0871, biên độ dao động hơn gấp đôi, khối lượng giao dịch 24 giờ khoảng 94 triệu U. Funding rate -0.064%/4h (chốt lúc 16 giờ là -0.087%), phe short vẫn đang phải trả phí. Bản tin tuần ở nước ngoài xếp Quack AI (Q) là mã tăng mạnh nhất tuần này. Tôi không tìm thấy thông báo mới nào từ đội ngũ dự án, nên vẫn xem đây là diễn biến do dòng tiền chi phối.
Trước tiên, kiểm chứng lại nhận định hôm qua lúc 14:48. Tôi lấy 0.0956 làm ranh giới giữa phe long và short, nói rằng cần chờ giá lấy lại 0.138 rồi mới xét đến 0.153; tiêu chí để xác định nhận định sai là cả ba điều kiện cùng xuất hiện: giá giảm mạnh kèm khối lượng lớn xuống dưới 0.0956, funding rate chuyển dương và số hợp đồng tăng trở lại. Kết quả chia làm ba giai đoạn:
Một, trong hai giờ từ 17–18 giờ hôm qua, khối lượng khoảng 16,4 triệu U, giá giảm từ 0.135 xuống 0.0871, đúng là đã thủng 0.0956. Nhưng trong giai đoạn này, số hợp đồng mở giảm từ khoảng 463.000 xuống 422.000; vị thế long bị thanh lý khoảng 77.000 U, funding rate vẫn âm. Chỉ có một trong ba điều kiện xuất hiện, đến 19 giờ, khối lượng trong giờ đó khoảng 7,86 triệu U và giá lấy lại mốc 0.109. Đây là đợt giảm đòn bẩy, cấu trúc chưa bị phá vỡ.
Hai, từ 0–8 giờ hôm nay, funding rate chuyển dương trong ba kỳ chốt (+0.004% đến +0.005%). Từ 1–8 giờ, giá đi ngang với khối lượng thấp trong vùng 0.109–0.123, mỗi giờ khoảng 500.000–1,1 triệu U; số hợp đồng giảm từ 439.000 xuống 388.000. Điều kiện về funding rate đã xuất hiện, nhưng số hợp đồng không tăng trở lại, nên vẫn chưa được xem là kích hoạt.
Ba, từ 10–13 giờ là đợt short squeeze thứ hai. Trong bốn giờ, khối lượng khoảng 26,6 triệu U, giá tăng từ 0.1086 lên 0.2168. Riêng giờ 13, vị thế short bị thanh lý khoảng 152.000 U, nhiều nhất trong 30 giờ qua. Giá đã vượt 0.138 và 0.153 ngay từ 11 giờ. Nhận định về hướng đi là đúng, nhưng trong ghi chú tôi chỉ viết rằng giá có thể chạm 0.153, không viết sẽ xử lý thế nào sau khi chạm mốc đó. Đây là thiếu sót của tôi.
Sau đó là nhịp giảm trả lại mức tăng: cây nến 5 phút lúc 13:55 có khối lượng khoảng 3,59 triệu U, đẩy giá lên 0.2168 rồi ngay trong cây nến đó giá đã rơi về 0.184; trong hai giờ từ 14–15 giờ, khối lượng khoảng 19,9 triệu U, giá liên tục giảm về 0.1155; từ 14–16 giờ, vị thế long bị thanh lý tổng cộng khoảng 91.000 U. Hiện giá khoảng 0.13, gần như bằng mức 0.1293 lúc tôi đăng bài hôm qua.
Giá quay về điểm xuất phát, nhưng cơ cấu vị thế đã thay đổi:
Tính theo U, giá trị vị thế mở khoảng 7,57 triệu U lúc 13 giờ, hiện còn khoảng 4,75 triệu U, giảm gần 40%; số hợp đồng khoảng 379.000, gần bằng mức 370.000 trước khi giá bắt đầu tăng sáng nay. Phần lớn vị thế được mở thêm trong đợt thứ hai đã rút hết.
Tỷ lệ tài khoản long/short tăng từ 0.34 lúc 13 giờ lên 0.75 hiện tại, thuộc mức cao nhất trong 30 giờ qua. Hôm qua, số tài khoản mở short gấp hai đến ba lần số tài khoản mở long; giờ chỉ nhiều hơn hơn 30%.
Một vài nhận định:
Một, nhiên liệu cho đợt short squeeze về cơ bản đã cạn. Tỷ lệ tài khoản short giảm rõ rệt. Muốn có đợt thứ ba thì trước hết phải có thêm phe short tham gia, điều này khó xảy ra trong ngắn hạn.
Hai, số tài khoản mở long khi giá giảm đang tăng, nhưng funding rate vẫn âm và giá chưa phục hồi, cho thấy có nhiều tài khoản bắt đáy nhưng quy mô vốn không lớn. Mốc 0.16 (gần giá đóng cửa lúc 14 giờ) là ngưỡng kháng cự đầu tiên phía trên.
Ba, giá giữ được quanh 0.1155 hai lần vào lúc 15 giờ và 16 giờ; đây là vùng đáy mới trong ngày hôm nay.
Kết luận: Tôi dự kiến giá sẽ dao động tích lũy trong vùng 0.1155–0.16 trong thời gian tới; không đuổi theo giá, không bắt đáy, chỉ theo dõi.
Nếu nhận định sai thì sao:
Nếu giá vượt 0.16 và số hợp đồng tăng trở lại, nghĩa là sẽ có đợt thứ ba; nhận định của tôi về việc nhiên liệu đã cạn là sai.
Nếu giá thủng 0.1155 trong khi tỷ lệ tài khoản tiếp tục tăng, nghĩa là các tài khoản bắt đáy đang bị kẹt và tiếp tục gia tăng vị thế. Khi đó cần nhìn lại 0.0956 và 0.0871 hôm qua; nhận định về vùng giá cũng không còn hiệu lực.
Nhân tiện, bổ sung một ghi chú về $BTW lúc rạng sáng nay: tôi nói số hợp đồng mở đang giảm và phe long đang rút lui. Nhưng từ 3–6 giờ, giá lại tăng lên 2.524, cao hơn khoảng 13% so với lúc đăng bài; nhận định về hướng đi đã sai ngay từ đầu. Hiện giá khoảng 2.20, đã quay về mức cũ và chưa thủng 2.08. Dựa vào số hợp đồng mở giảm để suy đoán hướng đi là quá vội; ghi lại để rút kinh nghiệm.
Chỉ là ghi chép tổng kết, không cấu thành khuyến nghị.