Báo cáo quý III của TSMC rất ấn tượng: doanh thu tăng mạnh so với cùng kỳ, tỷ trọng điện toán hiệu năng cao rất lớn, và công ty còn nâng dự báo. Ban lãnh đạo nhấn mạnh nhu cầu AI ở mức rất cao.
Thế nhưng hôm thứ Sáu, nhóm cổ phiếu bán dẫn Mỹ vẫn bị bán tháo. Đó là nghịch lý hiện tại: đơn hàng của các doanh nghiệp cung cấp công cụ khá tốt, nhưng thị trường đang định giá lại toàn bộ chi tiêu vốn cho AI.
Cuối tuần, đừng chỉ nhìn xem báo cáo tài chính của một công ty đẹp đến đâu. Quan trọng hơn là dòng tiền có sẵn lòng tiếp tục trả mức giá cao cho các cổ phiếu tăng trưởng bị định giá quá cao hay không. Đơn hàng có thể chống đỡ câu chuyện, nhưng không thể quyết định tốc độ tháo gỡ các giao dịch đông đúc.
Tôi sẽ tách riêng các doanh nghiệp cung cấp công cụ như TSMC với các neocloud chỉ thuần kể chuyện. Với nhóm đầu, cần chú ý hơn đến công suất và triển vọng; với nhóm sau, cần chú ý hơn đến nợ và chênh lệch tín dụng.
Cuối tuần tâm trạng không tốt, người ta rất dễ xem “báo cáo tài chính tốt” thành “phải mua ngay”. Tôi cũng từng làm vậy, sau này mới nhận ra nhịp độ còn khiến người ta tổn thương hơn cả hướng đi.
Muốn giữ chủ đề đầu tư thì cứ giữ, nhưng hãy chia nhỏ vị thế và đặt điều kiện vô hiệu hóa. Đừng để một tấm áp phích báo cáo tài chính thay bạn quản trị rủi ro.
Bớt lướt ảnh chụp màn hình hù dọa, xem lại cơ cấu tài khoản của mình nhiều hơn. Việc đó hữu ích hơn chia sẻ nỗi lo.
Nói trắng ra, điều đáng sợ nhất vào cuối tuần không phải là giá giảm một chút, mà là đến lúc mở cửa phiên thứ Hai, mọi người phát hiện câu chuyện lại đổi sang một hướng khác. Ai đang nắm vị thế lớn thì nên kiểm tra đòn bẩy và mức độ tập trung trước, đừng cố gồng chỉ bằng cảm tính.
Về cách giao dịch, tôi thích chia nhỏ thành nhiều đợt hơn: muốn tăng vị thế thì chia thành vài lần, muốn giảm vị thế cũng đừng bán tháo hết trong một lần. Thị trường thích trừng phạt những người quá tự tin.
Tôi cũng không phải lúc nào cũng nhìn thị trường theo hướng tiêu cực. Chỉ là trong những ngày như thế này, ngủ ngon quan trọng hơn việc vội vàng bắt đáy. Có thể giữ chủ đề đầu tư, còn quy mô vị thế thì do bạn tự quyết.
Nhìn ở khung thời gian dài hơn: biến động rũ bỏ những nhà đầu tư ngắn hạn thiếu kiên định, về sau ngược lại sẽ dễ giao dịch hơn. Nhưng trong quá trình đó, những người không chịu nổi sẽ rời cuộc chơi trước, chuyện này rất bình thường.
Nội dung trên chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Nhớ theo dõi tôi nhé hahaha